เตรียมตัวอย่างไร เมื่อวิกฤตรอบด้านกำลังพาโลกเข้าสู่ Recession

ผลสำรวจนักเศรษฐศาสตร์ชี้ เศรษฐกิจสหรัฐฯ​ มีโอกาสถดถอยสูงถึง 70% ในปี 2023

เศรษฐกิจโลก-ไทยปี 2023 ปีแห่งความไม่แน่นอน

พาดหัวเหล่านี้ คือพาดหัวข่าว ที่สร้างความหวาดกลัวในใจเหล่านักลงทุนเป็นอย่างมาก

แต่อย่างไรก็ตาม ประวัติศาสตร์การลงทุน ก็มักจะบอกใบ้ถึง ผู้ซึ่งชนะยามเกิด Recession ยามเศรษฐกิจถดถอย

อุตสาหกรรมอะไรแบบไหนกันในยามที่ ผู้คนก็มักจะประหยัดไม่ใช่จ่ายเงิน

  • มีอำนาจการต่อรองราคากับผู้ซื้อได้
  • เป็นสินค้าจำเป็นจะต้องซื้อ ไม่ซื้อไม่ได้
  • มีราคาหุ้นที่ไม่แพง มีความเป็นหุ้นคุณค่า นักลงทุนไม่ได้ให้ความหวังในอนาคตเกี่ยวกับการเติบโต ลองนึกภาพหุ้น P&G  นักลงทุนไม่ได้ให้ความหวังในการเติบโต ถ้าเทียบกับ หุ้น Tesla

ทั้ง 3 อุตสาหกรรมนั้นคือ

  • อุตสาหกรรม การแพทย์ ( Healthcare)
  • อุตสาหกรรม สินค้าอุปโภคบริโภคจำเป็น ( Consumer Staples)
  • อุตสาหกรรม สาธารณูปโภค (Utilities)

เราลองมาดูข้อมูลและงานวิจัยย้อนหลังกัน

เรามาดูข้อมูลจาก novelinvestor กันก่อน

S&P 500 Sector Performance 2007 -2022

อุตสาหกรรมตัวตึง ตัวเต็งผู้ชนะในสภาวะ Recession

Figure 1 https://novelinvestor.com/sector-performance/ 23-Dec-2022

มีตัวย่อดังนี้

  • COND ย่อมาจาก S&P 500 Consumer Discretionary Index
  • CONS ย่อมาจาก S&P 500 Consumer Staples Index
  • ENRS ย่อมาจาก S&P 500 Energy Index
  • FINL ย่อมาจาก S&P 500 Financials Index
  • HLTH ย่อมาจาก S&P 500 Health Care Index
  • INDU ย่อมาจาก S&P 500 Industrials Index
  • INFT ย่อมาจาก S&P 500 Information Technology Index
  • MATR ย่อมาจาก S&P 500 Materials Index
  • REAL ย่อมาจาก S&P 500 Real Estate Index
  • TELS ย่อมาจาก S&P 500 Communication Services Index
  • UTIL ย่อมาจาก S&P 500 Utilities Index
  • S&P ย่อมาจาก S&P 500 Index

ในปี 2008 ที่เกิด Crisis ด้านการเงิน จะเห็นได้ว่า Top 3 ของ Sector ที่ให้ผลตอบแทนเหนือกว่า ดัชนี S&P 500 คือ

  • อุตสาหกรรม การแพทย์ ( Healthcare)
  • อุตสาหกรรม สินค้าอุปโภคบริโภคจำเป็น ( Consumer Staples)
  • อุตสาหกรรม สาธารณูปโภค (Utilities)

ลองสังเกตในปี 2022 ปีนี้ก็เช่นเดียวกัน ฉายภาพคล้าย ๆ กับปี 2008 เลย

ใน 3 อุตสาหกรรมใครจะมีผลงานดีกว่ากันตอนเกิด Recession ??

เรามาดูบทวิจัยต่อไป

บทวิจัยเรื่อง “Sector Business Cycle Analysis” ของ SPDR Americas Research

อุตสาหกรรมตัวตึง ตัวเต็งผู้ชนะในสภาวะ Recession

Figure 2 บทวิจัยของ SPDR Americas Research วันที่ Nov 30, 2019

นักลงทุนอ่านง่าย ๆ แบบนี้ ซ้ายสุดเป็น ระยะของ Business Cycle  และด้านบนเป็นรายอุตสาหกรรม

ถ้าอุตสาหกรรมไหนดี ต่อระยะของ Business Cycle  ก็จะเป็นบวกมากยิ่งดี ช่องจะเป็น สีเขียว

ถ้าแย่ ก็จะเป็นลบมากยิ่งแย่ช่องจะเป็น สีแดง

เราสามารถสรุปได้ว่า ช่อง Recession  บวกมากที่สุด

คือ  อุตสาหกรรม สินค้าอุปโภคบริโภคจำเป็น ( Consumer Staples) 

รองลงมาจาก อุตสาหกรรม สาธารณูปโภค (Utilities) และ อุตสาหกรรม การแพทย์ ( Healthcare) ตามลำดับ

ถ้าท่านอยากจะจัดพอร์ตการลงทุนในอยู่รอดในสภาวะ Recession

ท่านควรเพิ่มสัดส่วนของกองทุน 3 อุตสาหกรรมนี้ไว้ เป็นส่วนเสริม (Satellite) ส่วนหลัก (Core Port) ยังคงเหมือนเดิม

จะเห็นได้ว่าผู้อยู่รอดได้ในการลงทุนระยะยาว นอกจากความอดทนในการลงทุนสูงแล้ว

ยังจะต้องรู้จักปรับเปลี่ยนพอร์ตลงทุนในเข้ากับสภาวะของการลงทุนด้วย  “คุณล่ะพร้อมปรับตัวหรือยัง”

WealthGuru

TSF2024
แท็ก: