ปกติผมจะพูดเรื่อง Factor Investing เน้นไปยัง Large Cap แต่จริง ๆ แล้ว Small Cap ก็สามารถแยกเป็น Factor Investing ได้เหมือนกัน แล้วใครชนะละ?

ภาพที่ 1 : ผมแยกชัดเจนว่า Small Cap Factor มีอะไรบ้าง

หลัก ๆ ก็จะมี แบบ Small Cap Momentum, Small Cap Quality, Small Cap Growth และ Small Cap Value

ภาพที่ 2 US Factor Investing อะไรให้ผลตอบแทนมากที่สุด

จากที่เห็นเรียง 3 ลำดับแรก 1) momentum 2) Quality 3) Growth

ณ วันที่ · 13 กรกฎาคม 2024  จาก MSCI

ลองทดสอบย้อนหลังว่า Small Cap Factor แบบใด

ให้ผลตอบแทนมากที่สุด คือ Momentum, Growth และ Quality เรียงลำดับกัน

ทดสอบจากปี 2015 to 2024(JUNE)

ทดสอบช่วง 10 ปีที่ผ่านมา Small cap แบบ Momentum ยังคงชนะ

ถ้าจะนำ Small Cap Factor แบบ momentum ที่ได้ผลตอบแทนดีที่สุด นำมาเป็นหนึ่งใน ETF ที่จะลงทุน

กลยุทธ์การทดสอบ ใช้ ReSolve Adaptive Asset Allocation ผลได้ตามตาราง การนำ Small Cap Factor แบบ momentum ช่วยให้ผลตอบแทนมากขึ้นกว่าใช้ Large Cap Momentum/Growth/Quality Factor อย่างเดียว

ทดสอบ 2017 ถึง June 2024

วันนี้ถ้ามีคนแนะนำลงทุนในกองทุนแบบ Small Cap คุณลองดูให้ลึกขึ้นว่า กองทุนแบบ Small cap นั้น มี Factor อะไรที่โดดเด่น

สนใจลงทุน Global Aggressive Hybrid Portfolio สามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ https://port.finnomena.com/plan-select/plans/guruport-hyb

WealthGuru

คำเตือน

การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | กองทุนมีการลงทุนกระจุกตัวในประเทศที่ลงทุน จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FinnomenaPort”