ผิดพลาดตรงไหน งงไหม เพราะจากตำราเรียนบอกว่า

ยิ่ง Sharpe Ratio ดี กองทุนยิ่งดี

ไม่เห็นมีอะไรเป็นข้อผิดพลาด

ยกตัวอย่าง

โดยปกติ คนส่วนใหญ่เลือกกองทุนหุ้นแบบ Global Fund

ไปดู Morningstar หา Morningstar 4-5 ดู Sharpe Ratio แล้วกองทุนไหนสูง ก็เลือกเลย

ดู ๆ แล้วก็ไม่เห็นจะผิดตรงไหน ผมยกตัวอย่าง รายชื่อ Global Fund

ใน Morningstar Thailand ตามรูป

Figure 1 จาก Morningstar Thailand วันที่  1-June-2024

แบบนี้ นักลงทุนทั่วไปอาจจะเลือก TMBWDEQ เพราะมี Sharpe Ratio ดีที่สุด

และนักลงทุนอาจจะดูเพิ่มเรื่อง Max-Drawdown ด้วย

จริง ๆ ก็ไม่ได้ผิด แต่การบริหารพอร์ต

จะต้องดูเพิ่มให้ดูไปถึง

Factor Investment Style ด้วย โดยเฉพาะ  ดู ตรง Factor Investing

จะเห็นรายละเอียดมากกว่าดูแค่ Sharpe Ratio จะเห็นว่าแต่ละกองทุนที่มี Factor Investing

ต่างกันจะมีความแตกต่างกันในแต่ละ Event

จะเห็นได้ว่า ตอนปี 2022 กองทุนที่มี Factor Investing  แบบ Low Volatility หรือ แบบ Large -Value

จะทนทานต่อสภาวะการขึ้นดอกเบี้ยและตลาดขาลงได้ดีกว่า เช่น SCBPGF หรือ USEG

โดยเฉพาะ SCBPGF ที่มี factor แบบ low volatility และ value

ดังนั้นขึ้นอยู่กับนักลงทุนจะผสมกองทุนแล้ว่าจะใช้

กลยุทธ์แบบไหนในการลงทุน

จะเห็นได้ว่า แค่ Sharpe Ratio ไม่เพียงพอ

จะต้องเข้าไปดู Factor Investing ด้วย

มันจะมีมิติที่ลึกขึ้น

Global Aggressive Hybrid Portfolio พอร์ตการลงทุนที่ผสมผสานกองทุนแบบ Active และ Passive กระจายลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ ทั่วโลก ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ https://port.finnomena.com/plan-select/plans/guruport-hyb

WealthGuru

คำเตือน

การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | กองทุนมีการลงทุนกระจุกตัวในประเทศที่ลงทุน จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FinnomenaPort”