Too diversified funds
มีการกระจายกองทุนมากเกินไป
Too number of funds
มีจำนวนกองทุนมากเกินไป
ต้องกระจายการลงทุน เป็นสิ่งที่ถูกสอนมานานมาก
แต่ถ้าคุณกระจายการลงทุนมากเกินไป ก็ไม่ได้มีประโยชน์มากขึ้น
หลายครั้งผมเห็นลูกค้าซื้อกองทุนเกือบ 20 ตัว
ซึ่งเขาคิดว่า การมีกองทุนจำนวนมาก เป็นการกระจายความเสี่ยงจากการลงทุน
แต่การกระจายความเสี่ยงจริง ๆ ผมแบ่งเป็น 4 แบบคร่าว
โดยเราจะต้องหาสินทรัพย์ที่มันเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม อันได้แก่
1. กระจายความเสี่ยงต่างสินทรัพย์กัน
กรณีปกติทั่วไป การกระจายความเสี่ยงด้วยสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน ส่วนใหญ่จะเป็นจะใช้ตราสารหนี้ หรือ ทองคำที่มีค่า Correlation ส่วนใหญ่มีทิศทางตรงกันข้าม หรือ ไม่ได้ไปทิศทางเดียวกันแบบ 100% กับหุ้น จากรูป ทองคำ ค่า correlation มากที่สุดคือ 0.63% และต่ำสุดคือ -0.58% ส่วนตราสารหนี้ ค่า correlation มากที่สุดคือ 0.61% และต่ำสุดคือ -0.56%
ดังนั้น ถ้าตราสารหนี้และทองคำจึงเป็นสินทรัพย์กระจายความเสี่ยงสำหรับหุ้น
2. กระจายความเสี่ยงต่าง sector
นี่เป็นอีกกรณีหนึ่ง ถ้าเราต้องการกระจายความเสี่ยงในกรณีเป็นสินทรัพย์ที่เดียวกันกันก็ได้ จากรูป Consumer Staple Sector ค่า correlation มากที่สุดคือ 0.95% และต่ำสุดคือ 0.04% และ Healthcare Sector ค่า correlation มากที่สุดคือ 0.97% และต่ำสุดคือ 0.5%
จะเป็นว่าทั้งสอง Sector นี้ อาจจะไม่ได้ ทิศทางเดียวกับหุ้น S&P Index เสมอ ดังนั้นบ้างครั้งหุ้นตก ทั้ง 2 Sector จะอาจจะตกต่ำกว่า หุ้น S&P Index โดยเฉพาะ Consumer Staple Sector
3. กระจายความเสี่ยงต่าง factor
นอกจาก Sector แล้ว เรายังใช้ Factor อีกด้วย จากรูป Low Volatility ค่า correlation มากที่สุดคือ 0.91% และต่ำสุดคือ 0.38% จะเห็นได้ว่า Low Volatility ก็คล้าย ๆ กรณี Consumer Staple Sector
4. กระจายความเสี่ยงด้วยอนุพันธุ์
กรณีสุดท้าย คือ บริหารความเสี่ยงด้วยอนุพันธ์ เช่น SH คือการ Short S&P500 Index หรือ PSQ คือการ Short QQQ
จะใช้วิธีกระจายแบบใดขึ้นกับกลยุทธ์การลงทุน
มันไม่ใข่การซื้อกองทุนหุ้นโลก 5 ตัว
กองทุนหุ้นจีน 5 ตัว
แบบนั้นความเสี่ยงยังคงอยู่
การที่นักลงทุนกระจายความเสี่ยงกองทุนมากเกินไป
มีจำนวนกองทุนมากเกินไป ไม่มีประโยชน์ต่อการลงทุน
ถ้ากองทุนเหล่านั้นยังมีทิศทางไปทางเดียวกัน
แล้วคุณละกลยุทธ์จัดการความเสี่ยงคืออะไร
Global Aggressive Hybrid Portfolio พอร์ตการลงทุนที่ผสมผสานกองทุนแบบ Active และ Passive กระจายลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ ทั่วโลก ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ https://port.finnomena.com/plan-select/plans/guruport-hyb
WealthGuru
คำเตือน
การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | กองทุนมีการลงทุนกระจุกตัวในประเทศที่ลงทุน จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FinnomenaPort”
ผู้เขียน
