Omakase – 13 November 2024

ที่มา: บลจ. ทิสโก้ วันที่ 13 พฤศจิกายน 2024

Outlook

• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ – ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และหลายสินทรัพย์ตอบรับในเชิงบวก หลังจากที่ Donald Trump ได้รับชัยชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ รวมถึงผลการประชุม Fed ที่มีการลดดอกเบี้ยตามคาด โดยตลาดยังคงติดตามนโยบายของ Donald Trump ที่อาจส่งผลต่อเศรษฐกิจและการค้าระหว่างประเทศได้ต่อจากนี้
• เศรษฐกิจจีน – รัฐบาลจีนประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมในการประชุมคณะกรรมาธิการสภาประชาชนแห้งชาติ (NPCSC) ในช่วงต้นเดือนพ.ย.2024 ที่ผ่านมา อาทิ ออกพันธบัตรพิเศษ, รีไฟแนนซ์หนี้แอบแฝง และขยายเพดานหนี้ รวมถึง มาตรการกระตุ้นการบริโภค ทั้งนี้ เศรษฐจีนยังคงมีปัจจัยเสี่ยงในสงครามการค้าที่เพิ่มขึ้นซึ่งอาจกดดันต่อการเติบโตของเศรษฐกิจในระยะข้างหน้า
• เศรษฐกิจไทย – คาดว่ามี downside จำกัด จากปัจจัยหนุนอาทิ 1.) การท่องเที่ยวและการบริโภคในประเทศที่ฟื้นตัว 2.) การเบิกจ่ายและการลงทุนภาครัฐที่ช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจ 3.) วัฏจักรดอกเบี้ยขาลง

Strategy

• ตลาดหุ้นโลกปรับเพิ่มขึ้นได้ดี และมีการหมุนกลุ่มลงทุน (Sector Rotation) ไปในหุ้นกลุ่ม Growth ตอบรับ Trump ชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทั้งนี้ ตลาดคาดว่า นโยบายของ Trump จะเป็นผลดีต่อตลาดหุ้น และกลุ่มที่ได้รับประโยชน์มากที่สุด คือ Financial, Consumer Discretionary, และ Industrials รวมถึงกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ Cryptocurrency
• ภาพรวมการลงทุนควรเน้นไปทางการกระจายความเสี่ยงมากขึ้น โดยยังคงให้น้ำหนักกับตลาดหุ้นสหรัฐฯ มากที่สุด

Portfolio Action

• ลดน้ำหนักกลุ่ม Biotechnology ( TBIOTECH ) ลงจากความผันผวนที่อาจจะเกิดขึ้นในช่วงนี้ ภายหลังว่าที่ปธน.ทรัมป์ประกาศแต่งตั้ง โรเบิร์ต เอฟ. เคนเนดี จูเนียร์ เป็นว่าที่รัฐมนตรีกระทรวงสาธารณสุขและบริการมนุษย์ของสหรัฐฯ แม้เราจะยังมีมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มระยะยาว
• เพิ่มน้ำหนักไปยังหุ้นกลุ่ม Quality Growth ( TGQUALITY-A ) ซึ่งเน้นลงทุนในตลาดหุ้นทั่วโลกที่มีปัจจัยพื้นฐานดี เชื่อว่าจะช่วยลดความผันผวนของพอร์ตลงทุนในระยะสั้นเพื่อรอประเมินสถานการณ์ และนโยบายของ Donald Trump ที่ชัดเจนกว่านี้ อีกทั้งยังคงติดตามตัวเลขเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินแนวโน้มสำหรับระยะข้างหน้า
• ดู Fund Fact Sheet กองทุนที่เพิ่มน้ำหนัก/ปรับเข้า TGQUALITY-A

Performance Review

ผลตอบแทนพอร์ตกองทุนนับจากวันที่ 16 ต.ค จนถึง 13 พ.ย. 2024 ปรับลดลง -1.18 % และ นับจากต้นปี พอร์ตปรับเพิ่มขึ้น +4.96%

ㆍ Contributor:

• • ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา กองทุน ( TVIETNAM) เป็นกองทุนที่หนุนพอร์ตกองทุนมากที่สุดโดยอันดับที่ 2 คือ กองทุน Biotechnology Healthcare ( TBIOTECH ) และอันดับที่ 3 คือ กองทุนหุ้นคุณภาพทั่วโลก ( TGQUALITY-A )

ㆍDetractor:

• • สำหรับช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา ( TSF-A ) กองทุนหุ้นไทย TISCO Strategic Fund ปรับลงมากที่สุด โดยเผชิญกับแรงเทขายของนักลงทุนต่างชาติ หลังทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง ซึ่งอาจส่งผลกับนโยบายการค้า อาทิ ภาษีนำเข้า (Tariffs) และความผันผวนของค่าเงินบาท

บลจ. ทิสโก้

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลสำคัญของกองทุนโดยเฉพาะนโยบายกองทุน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุน โดยสามารถขอข้อมูลจากผู้แนะนำก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทิสโก้ จำกัด หรือ บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT” | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299