FINNOMENA The Opportunity Morning Brief 21/06/2021

“หุ้นร่วง! หลังประธาน Fed เซนต์หลุยส์มองขึ้นดอกเบี้ยเร็วสุดในปีหน้า”

ภาพความเคลื่อนไหวล่าสุดของตลาดหุ้นทั่วโลก 

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ Dow Jones -533.37 จุด (-1.58%) S&P500 -55.41 จุด (-1.31%) Nasdaq -130.97 จุด (-0.92%) Small Cap 2000 -46.93 จุด (-2.05%) VIX index อยู่ที่ 20.70 (+16.62%)

ตลาดหุ้นยุโรป Euro Stoxx 50 -74.77 จุด (-1.80%) Dax เยอรมัน -279.63 จุด (-1.78%) CAC 40 ฝรั่งเศส -97.10 จุด (-1.46%)

ตลาดหุ้นเอเชียล่าสุด (เช้าวันที่ 21 มิ.ย. 2564) ตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดซื้อขายในแดนลบกว่า 3.5% ขณะที่ตลาดหุ้นจีน CSI300 ปรับตัวลดลงเล็กน้อย ตลาดหุ้นฮ่องกงเคลื่อนไหวในแดนลบ ปรับตัดลดลงเกือบ 1% และ SET Index เปิดปรับตัดลดลงมากกว่า 10 จุด ดัชนีตลาดหุ้นเวียดนามปรับตัวทำ All time high ได้ในวันศุกร์ที่ผ่านมา

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (เช้าวันที่ 21 มิ.ย. 2564) ราคาทองคำ 1,775.55 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Silver ราคา 26 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบ WTI 71.94 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Brent 74.13 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Bond Yield 10 ปี ปรับลดลงอยู่ที่ 1.41 ขณะที่ Bond Yield 2 ปี ปรับตัวเพิ่มขึ้น ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น

ราคา Cryptocurrency (เช้าวันที่ 21 มิ.ย. 2564) Bitcoin 35,019.8 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Ethereum 2,184.78 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Binance Coin 332.24 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Dogecoin 0.26 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ

ในสัปดาห์ที่ผ่านมา Sector Finance ปรับตัวลดลงมากที่สุดที่ -5.2% ตามมาด้วย Materials -5.1% และ Energy ที่ -4.8% ส่วน Sector ที่ปรับตัวลดลงน้อย คือ Consumer Discretionary -0.2% Health Care -0.8% และ Information Technology -0.9% ขณะที่ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีของทุก Sector ยังอยู่ในแดนบวก

ขณะที่รายประเทศ ในสัปดาห์ที่แล้วมีเวียดนามกับไต้หวันที่ดัชนีปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ ขณะที่ Dow Jones ปรับตัดลงเยอะสุดที่ -3.2% China A-Shares และ MSCI World -2.2% โดย S&P500 หลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันลงมา ขณะที่ Dow Jones หลุดเส้น uptrend line ขาขึ้นตั้งแต่มีนาคม 2020 กำลังทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 100 วัน ขณะที่ Nasdaq ปรับตัวได้ดีกว่าอีก 2 ดัชนี

ยอดค้าปลีกของอังกฤษ -1.4% ในเดือนที่ผ่านมา ขณะที่ดัชนีผู้ผลิตของเยอรมันปรับตัวขึ้นมาประมาณ 1.5%

ประธาน FED สาขาเซนต์หลุย คุณ Jim Bullard มองว่า อาจจะเห็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐฯ เร็วที่สุดภายในปีหน้า ซึ่งปกติ คุณ Bullard มีมุมมองค่อนข้างสนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

UBS คาดการณ์ว่ากำไรของบริษัทจดทะเบียนยังปรับตัวได้ดี แม้จะมีการลดขนาดวงเงินกระตุ้นเศรษฐกิจ

จากข้อมูลในอดีต พบว่ามีบางช่วงที่เวลาที่ตลาดไม่ได้ปรับตัวลดลงแม้จะมีการขึ้นดอกเบี้ย เช่น ปี 1993 ตลาด sideways, ปี 2020 ตลาดปรับตัวลดลงใน  6 เดือนแรก และฟื้นตัวได้, ปี 2004 – 2005 ตลาดปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อได้ และ ปี 2015 – 2019 ตลาดยังฟื้นตัวได้

CEO ของ Meituan ถูกทางการจีนเพ่งเล็งอย่างหนักและมีข่าวว่าถูกเรียกเข้าพบ หลังมีการโพสต์กลอนวิจารณ์รัฐบาล ทำให้ไม่สามารถออกมาแสดงความเห็นได้ในช่วงนี้

จีนยังคงเดินหน้ากวาดล้างการขุดเหมือง Bitcoin ต่อเนื่อง ในมณฑลเสฉวนถูกปิดเหมืองแล้วกว่า 90% คิดเป็นกว่า 35% ของโลก โดยเหมืองในเสฉวนต้องปิดทั้งหมดภายในวันที่ 25 มิถุนายนนี้ โดย Hashrate ของ Bitcoin ปรับตัวลดลงต่ำที่สุดตั้งแต่เดือนเมษายน และราคาของ Bitcoin เกิด death cross เส้นค่าเฉลี่ย 50 วันปรับลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน

กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของนอร์เวย์ ออกมาเตือนบริษัทในอุตสาหกรรมโกโก้ ว่าอาจจะมีการถอนการลงทุน เนื่องจากเป็นอุตสาหกรรมที่มีการใช้แรงงานเด็ก โดยสัดส่วนหุ้นที่กองทุนความมั่งคั่งนี้ถือมากที่สุด คือ Nestle, P&G และ Starbucks

สถานการณ์ผู้ติดเชื้อในไทยอยู่ที่ 3,175 ราย (ผู้ติดเชื้อรายใหม่ 3,035 จากในเรือนจำ 140 ราย) เสียชีวิตเพิ่ม 29 คน ผู้หายป่วยกลับบ้าน 2,030 ราย หายป่วยสะสม 158,363 ราย จังหวัดที่พบผู้ติดเชื้อสูงสุด คือ กรุงเทพ และสมุทรปราการ ข้อมูล ณ วันที่ 19 มิถุนายน มีผู้ฉีดวัคซีนแล้ว 7.58 ล้านคน เข็มแรก 5.48 ล้านคน ครบทั้ง 2 เข็ม 2.10 ล้านคน

WHO กล่าวว่าไวรัส COVID-19 สายพันธุ์ delta ซึ่งพบครั้งแรกที่ประเทศอินเดีย กำลังกลายสายพันธุ์ที่ระบาดไปทั่วโลก และมีโอกาสระบาดเป็นอันดับหนึ่งของโลก ตอนนี้ตรวจพบแล้วกว่า 80 ประเทศ โดยจำนวนผู้ติดเชื้อใหม่ในสหรัฐฯ เป็นสายพันธุ์นี้ราว 10% เพิ่มขึ้นจากเดิมที่ 6% ในสัปดาห์ก่อน อังกฤษพบผู้ติดเชื้อรายใหม่เป็นสายพันธุ์นี้ค่อนข้างมาก และสายพันธุ์นี้ยังพบการแพร่ระบาดที่ไวกว่าสายพันธุ์ alpha ราว 60%

The Opportunity

PRINCIPAL GCLOUD-A ทำธุรกิจเกี่ยวกับ Cloud ซึ่งธุรกิจนี้แบ่งออกเป็น 3 layer คือ SaaS, PaaS และ IaaS กองทุนหลัก คือ WisdomTree Cloud Computing UCITs ETF เลียนแบบ BVP Nasdaq Emerging Cloud Index สัดส่วนรายได้รายประเทศส่วนใหญ่อยู่ที่สหรัฐฯ ประมาณ 71% หุ้นที่มีสัดส่วนมากที่สุด 5 อันกับแรก Salesforce.com (2.3%) Anaplan (2.2%) Workday (2.1%) Zuora (2.0%) และ Blackline (2.0%) โดยวิธีการในการคัดเลือกบริษัทที่สำคัญ คือ ต้องมีรายได้จาก 2 ธุรกิจ คือ Cloud delivery model และ Cloud economic model มีมูลค่าบริษัทอย่างน้อย 500 ล้านเหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่เป็นบริษัทที่ล้มละลาย สัดส่วนการถือครองหุ้นแต่ละตัวเท่ากัน (Equally-weight) โดยมีการ Re-Balance ทุกรอบครึ่งปี ผลการดำเนินงานกองทุนหลักย้อนหลังอยู่ที่ 41.18% (ช่วงเวลาที่ปรับลง ลดลงมากกว่า Nasdaq และขาขึ้นเพิ่มขึ้นแรงกว่าเช่นกัน) Nasdaq 38.69% ขณะที่ ARKK อยู่ที่ 66.78%