FINNOMENA The Opportunity Morning Brief 15/06/2021

“CEO JPMorgan แนะถือเงินสด รอจังหวะลงทุนหลัง Fed ขึ้นดอกเบี้ย”

ภาพความเคลื่อนไหวล่าสุดของตลาดหุ้นทั่วโลก 

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ Dow Jones -85.85 จุด (-0.25%) S&P500 +7.71 จุด (+0.18%) Nasdaq +104.72 จุด (+0.74%) Small Cap 2000 -12.23 จุด (-0.52%) VIX index อยู่ที่ 16.39 (+4.73%) S&P500 และ Nasdaq ทำจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์

ตลาดหุ้นยุโรป Euro Stoxx 50 +5.97 จุด (+0.14%) Dax เยอรมัน -19.63 จุด (-0.13%) CAC 40 ฝรั่งเศส +15.69 จุด (+0.24%)

ตลาดหุ้นเอเชียล่าสุด (เช้าวันที่ 15 มิ.ย. 2564) ตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดซื้อขายในแดนบวก ขณะที่ตลาดหุ้นจีน  และฮ่องกงเคลื่อนไหวในแดนลบ และ SET Index เคลื่อนไหวในกรอบแคบ

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (เช้าวันที่ 15 มิ.ย. 2564) ราคาทองคำ 1,862.55 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Silver ราคา 27.71 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบ WTI 70.91 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Brent 72.91 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ

ราคา Cryptocurrency (เช้าวันที่ 15 มิ.ย. 2564) Bitcoin 40,349.8 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Ethereum 2,584.12 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Binance Coin 371.79 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Dogecoin 0.32 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ

NATO มีความเห็นไปในทิศทางเดียวกับกลุ่ม G-7 ระบุว่าจีนและรัสเซีย คือ ความท้าทายของโลก โดยจีนมีจำนวนกำลังพลเพิ่มขึ้นสูง ขณะที่ Joe Biden ประกาศว่าสหรัฐฯ กำลังจะกลับมา

คาดการณ์ GDP ของสหราชอาณาจักรอยู่ที่ 6.4%, 5.5% และ 1.8% ในปี 2021, 2022 และ 2023

ราคทองแดงเคลื่อนไหวอยู่ประมาณ 10,000 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ ต่ำกว่าจุดสูงสุดของปีนี้ที่ประมาณ 10,500 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ เล็กน้อย

จำนวนผู้ที่ต้องการซื้อบ้านปรับตัวลดลงในจุดต่ำสุดตั้งแต่ปี 2015 ขณะที่ราคาไม้ปรับตัวลดลงเกือบ 30% จากจุดสูงสุดในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม

ราคาข้าวโพดปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากจุดสูงสุดช่วงเดือนเมษายน

ในรอบ 1 ปี ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เกือบทุกชนิดปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ แต่ในรอบ 5 วันที่ผ่านมา เริ่มมีสินค้าบางชนิดที่ปรับตัวให้ผลตอบแทนติดลบ เช่น ถั่วเหลือง เมล็ดกาแฟ ทองคำ น้ำตาล ข้าวสาลี เป็นต้น

แนวโน้มของงบดุล FED คาดการณ์จาก Reuters ว่าจะมีการปรับลดลงเรื่อยๆ โดย CEO ของ JPMorgan แนะนำให้นักลงทุนเริ่มถือเงินสด เพื่อรอจังหวะลงทุน หลัง FED เตรียมปรับขึ้นดอกเบี้ยในอนาคต

คาดการณ์รายได้ของ JPMorgan ในไตรมาส 2 ปี 2021 จะลดลง -14.4% ขณะที่ EPS ในช่วงเดียวกันจะเติบโตถึง 120.7% โดยจำนวนนักวิเคราะห์ที่แนะนำซื้อ ถือ และขายหุ้น JPMorgan อยู่ที่ 18, 7 และ 3 ราย ตามลำดับ ราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 165.73 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ

Paul Tudor Jones มองเงินเฟ้อเป็นปัจจัยหนุน Bitcoin ล่าสุดราคาปรับตัวขึ้นเหนือ 40,000 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ

สถานการณ์ผู้ติดเชื้อในไทยอยู่ที่ 3,000 ราย (ผู้ติดเชื้อรายใหม่ 2,360 จากในเรือนจำ 640 ราย) เสียชีวิตเพิ่ม 19 คน ผู้หายป่วยกลับบ้าน 4,774 ราย หายป่วยสะสม 162,718 ราย แผนกระจายการฉีดวัคซีนเดือนมิถุนายนอยู่ที่มากกว่า 6 ล้านโดส

WHO ออกมาเตือนว่าแนวโน้มการฉีดวัคซีนทั่วโลกล่าช้ากว่าที่คาดการณ์ ทำให้หลายประเทศเลื่อนการ lock down ออกไป เช่น อังกฤษ รวมถึงอินโดนีเซียที่ยังคงมาตรการที่เข้มงวดต่อไป

โดยสถานการณ์การฉีดวัคซีนของอังกฤษ เมื่อเทียบกับเมื่อช่วงเดือนกรกฎาคม % ของผู้ที่ฉีดวัคซีน 1 โดส อยู่ที่ 79% เทียบกับคาดการณ์ 89% เมื่อวันที่ 19 กรกฎาคม ขณะที่ % ของผู้ฉีดวัคซีน 2 โดส อยู่ที่ 57% เทียบกับคาดการณ์ 76% เมื่อวันที่ 19 กรกฎาคม

วัคซีนของ Novavax รายงานว่าประสิทธิภาพการป้องกันอยู่ที่ 90.4% ทำให้อาจจะสามารถเป็นวัคซีนทางเลือกได้อีกยี่ห้อ

The Opportunity

All Balance เป็นแผนที่มีการจัดพอร์ตแบบสมดุล เน้นสร้างผลตอบแทนระยะยาว โดยจะมีการวิเคราะห์ภาพรวมสถานการณ์โลก เพื่อค้นหาสินทรัพย์แต่ละประเภทรอบโลกใน 3 ปัจจัย คือ ปัจจัยพื้นฐาน การเคลื่อนย้ายของเงินทุน และปัจจัยทางเทคนิค ออกแบบพอร์ตลงทุนโดยใช้ Black-litterman Model โดยคำนึงถึงโอกาสการลงทุนควบคู่ไปกับมาตรการควบคุมความเสี่ยง แผนนี้เหมาะกับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ปานกลางถึงสูง คาดหวังผลตอบแทนประมาณ 7 – 9% ต่อปี และมีความผันผวนต่ำกว่าตลาดหุ้น พอร์ตปัจจุบันมีตราสารทุนสัดส่วน 50% ตราสารหนี้ 25% และสินทรัพย์ทางเลือก 25%