FINNOMENA The Opportunity Morning Brief 14/06/2021

“กฎหมายใหม่จีน ให้อำนาจสี จิ้นผิง ปิด-ปรับ-ยึดใบอนุญาต บ.เทคโนโลยี”

ภาพความเคลื่อนไหวล่าสุดของตลาดหุ้นทั่วโลก 

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ Dow Jones +13.36 จุด (+0.04%) S&P500 +8.26 จุด (+0.19%) Nasdaq +49.09 จุด (+0.35%) Small Cap 2000 +19.16 จุด (+0.83%) VIX index อยู่ที่ 15.65 (-2.80%) S&P500 ทำจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ต่ออีกวัน

ตลาดหุ้นยุโรป Euro Stoxx 50 +30.63 จุด (+0.75%) Dax เยอรมัน +122.05 จุด (+0.78%) CAC 40 ฝรั่งเศส +54.17 จุด (+0.83%)

ตลาดหุ้นเอเชียล่าสุด (เช้าวันที่ 14 มิ.ย. 2564) ตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดซื้อขายในแดนบวก ขณะที่ตลาดหุ้นจีน  และฮ่องกงปิดทำการซื้อขาย และ SET Index ล่าสุดติดลบเล็กน้อย

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (เช้าวันที่ 14 มิ.ย. 2564) ราคาทองคำ 1,865.05 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Silver ราคา 27.94 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบ WTI 71.31 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Brent 73.10 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ

ราคา Cryptocurrency (เช้าวันที่ 14 มิ.ย. 2564) Bitcoin 38,828.3 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Ethereum 2,471.55 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Binance Coin 357.84 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Dogecoin 0.31 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ

สภาอิสราเอลรับรอง Naftali Bennett เป็นนายกรัฐมนตรีคนใหม่ ถือเป็นการปิดฉากการดำรงตำแหน่งกว่า 12 ปี ของ Benjamin Netanyahu

กลุ่ม G7 (สหรัฐฯ, สหราชอาณาจักร, เยอรมัน, แคนาดา, ฝรั่งเศส, อิตาลี, ญี่ปุ่น) มีขนาด GDP ประมาณ 40% ของ GDP โลก และมีประชากรประมาณ 1 ใน 10 ของประชากรโลก โดยการประชุมที่จบลงไปนั้น กลุ่มผู้นำมีความเห็นร่วมกันในเรื่องการสนับสนุนวัคซีนแก่ประเทศยากจน การปฏิรูปอัตราภาษีขั้นต่ำ 15% และการรับมือกับจีน

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่า FED จะมีการประกาศการเริ่มกระบวนการลดมาตรการอัดฉีดทางการเงิน (Taper) ในช่วงเดือนกันยายนหรือธันวาคม 2021 และจะมีการขึ้นดอกเบี้ยในปี 2023 และยังคาดการณ์ว่า Jerome Powell น่าจะได้ดำรงตำแหน่งเป็นประธาน FED อีกสมัย ขณะที่คาดการณ์ GDP จะอยู่ที่ประมาณ 6% ในปีนี้ และค่อนๆ ปรับตัวลดลงในอนาคตมาอยู่ที่ประมาณ 2% ในระยะยาว อีกตัวเลขที่น่าสนใจ คือ ตัวเลขวงเงิน reverse repo ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่ามีสภาพคล่องส่วนเกินในระบบสูงมาก

เตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อ 5 ปี และ 10 ปี ปรับตัวลดลงทั้งคู่ โดยตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อ 5 ปี ปรับลดลงในอัตราส่วนที่มากกว่า

เจ้าหน้าที่ระดับสูงของจีน ออกมาเตือนนักลงทุนรายย่อย ให้ระวังความเสี่ยงและหลีกเลี่ยงการลงทุนในอนุพันธ์ หลังจากมีนักลงทุนรายย่อยแห่เข้ามาลงทุนเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยมีธนาคารหลายแห่งเริ่มเช่น Bank of China, Commercial Bank of China และ Bank of Communication เข้ามาระงับการเปิด position ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติ ถั่วเหลือง ตั้งแต่เดือนเมษายนที่ผ่านมา ตัวเลขบัญชี margin ในจีนปรับตัวขึ้นสูงที่สุดตั้งแต่ปี 2015

กฎหมายใหม่จีน ให้อำนาจประธานาธิบดี สี จิ้นผิง ในการสั่งปิด ปรับ รวมถึงยึดใบอนุญาตบริษัทเทคโนโลยี นอกจากนี้ ยังรวมถึงการใช้มาตราการตอบโต้ประเทศต่างๆ ที่ใช้การเลือกปฏิบัติรวมถึงกระทำผิดกฎหมายเรื่องข้อมูลในจีนได้ด้วย

ราคาหุ้น TSMC เคลื่อนไหว sideway หลังมีข่าวจะเข้าไปตั้งโรงงานในญี่ปุ่นใกล้กับโรงงานของ Sony ซึ่งจะช่วยให้การขนส่งสินค้าให้กับลูกค้าที่ญี่ปุ่นทำได้สะดวกขึ้น แต่ลูกค้าส่วนใหญ่ยังอยู่ในทวีปอเมริกาเหนือ (62%)

Elon Musk ออกมากล่าวว่า Tesla อาจจะกลับมาพิจารณารับ Bitcoin ในการทำธุรกรรมอีกครั้ง หากเหมืองขุด Bitcoin สามารถใช้พลังงานสะอาด 50% ในการขุด Bitcoin และ Tesla เองมีการขาย Bitcoin ออกมาเพียงแค่ 10% เท่านั้น ประเทศที่ใช้พลังงานในการทำเหมืองสูงที่สุดในโลก คือ จีน และรองลงมา คือ ทวีปอเมริกาเหนือ

สถานการณ์ผู้ติดเชื้อในไทยอยู่ที่ 3,355 ราย (ผู้ติดเชื้อรายใหม่ 2,571 จากในเรือนจำ 784 ราย) เสียชีวิตเพิ่ม 19 คน ผู้หายป่วยกลับบ้าน 3,530 ราย หายป่วยสะสม 130,518 ราย โครงการ “คนละครึ่งเฟส 3” เปิดให้ลงทะเบียนตั้งแต่เวลา 6.00 น. ในวันนี้เป็นต้นไป นอกจากนี้ เมื่อคืนยังมีการประกาศเลื่อนการฉีดวัคซีนของผู้ที่ลงทะเบียนในโครงการ “ไทยร่วมใจ” ที่จะได้รับวัคซีนตั้งแต่วันที่ 15 มิถุนายน ออกไปก่อน

The Opportunity

WE-EVOSEMI บลจ. วี IPO วันที่ 17 – 23 มิถุนายน ภาพรวมของตลาด semiconductor เป็นองค์ประกอบสำคัญใน supply chain ของหลายอุตสาหกรรม โดยแบ่งผู้เล่นออกเป็น 4 กลุ่ม คือ IDM (คิดค้น ออกแบบ วิจัย ประกอบและขาย), Fabless Design (ออกแบบแต่ไม่ได้ผลิต), Foundries (ผลิตอย่างเดียว ไม่ได้ออกแบบ) และ Assembly & Testing (ตรวจสอบและประกอบผลิตภัณฑ์) สัดส่วนรายได้จากโรงหล่อเกือบครึ่งหนึ่งมาจาก TSMC รองลงมาคือ Samsung Electronics ปัจจัยบวกมาจากนโยบายของ Joe Biden (CHIPS for America Act) และกำลังการผลิตมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากเทคโนโลยี AI รวมถึง 5G ที่ต้องใช้ semiconductor เข้ามาเกี่ยวข้อง โดยหลัง COVID-19 ในปี 2024 จะเห็นการเติบโตในกลุ่มต่างๆ ประมาณ 8 – 10% กองทุน WE-EVOSEMI เป็น Fund of Funds ลงทุนในกองทุน 2 คือ Invesco Dynamic Semiconductor ETF 70% และ VanEck Vectors Semiconductor ETF 30% สัดส่วนหุ้น 5 ตัวแรกจากการรวมสัดส่วนของทั้ง 2 กอง คือ Lam Research Corp. (5.37%) Texas Instruments (5.37%) Applied Materials (5.23%) Qualcomm (4.88%) และ Broadcom (4.87%) โดย TSMC อยู่ในอันดับ 7 กองทุนนี้มีการป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน (ภาวะปกติอยู่ประมาณ 80% ของพอร์ต) โดยผลการดำเนินงานย้อนหลังของ 2 กองนี้ ปรับตัวได้ดีกว่ากอง QQQ ETF และ CQQQ ETF มากทั้งคู่