FINNOMENA The Opportunity Morning Brief 18/04/2022

“ดีเกินคาด! GDP จีน ไตรมาส 1 โต 4.8% แม้เผชิญล็อกดาวน์ในหลายเมือง”

ภาพความเคลื่อนไหวล่าสุดของตลาดหุ้นทั่วโลก

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ (ราคาปิดวันทำการล่าสุด) Dow Jones ปิดที่ 34,451.23 -113.36 จุด (-0.33%) S&P500 ปิดที่ 4,392.59 -54.00 จุด (-1.21%) Nasdaq 13,351.08 ปิดที่ -292.51 จุด (-2.14%) Small Cap 2000 ปิดที่ 2,006.38 +0.00 จุด (+0.00%) VIX index อยู่ที่ 22.70 (+4.03%)

ตลาดหุ้นยุโรป (ราคาปิดวันทำการล่าสุด) Euro Stoxx 50 ปิดที่ 3,848.68 +20.72 จุด (+0.54%) Dax เยอรมนี ปิดที่ 14,163.85 +87.41 จุด (+0.62%) CAC 40 ฝรั่งเศส ปิดที่ 6,589.35 +47.21 จุด (+0.72%) FTSE 100 อังกฤษ ปิดที่ 7,616.38 จุด +35.58 จุด (+0.47%)

ตลาดหุ้นเอเชีย (ราคาปิดวันทำการล่าสุด) Nikkei 225 ญี่ปุ่น ปิดที่ 27,093.19 จุด -78.81 จุด (-0.29%) CSI 300 จีน ปิดที่ 4,188.75 จุด -2.82 จุด (-0.07%) Hang Seng ฮ่องกง ปิดที่ 21,518.08 จุด +143.71 จุด (+0.67%) SET Index ไทย ปิดที่ 1,674.34 จุด -4.12 จุด (-0.25%) VN30 เวียดนาม ปิดที่ 1,493.74 จุด -24.27 จุด (-1.60%)

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (เช้าวันที่ 18 เม.ย. 2565) ราคาทองคำ 1,985.10 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Silver ราคา 26.038 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบ WTI 107.37 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Brent 112.82 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ

ราคา Cryptocurrency (เช้าวันที่ 18 เม.ย. 2565) Bitcoin 39,844 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Ethereum 2,996.41 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ และ Binance Coin 408.50 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ

ภาพรวมสินทรัพย์ทั่วโลกที่ปรับตัวบวกและลบสูงที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์ 3 อันดับแรก กลุ่มที่ปรับตัวในทิศทางบวก – น้ำมัน (+9.9%), ทองคำ (+1.5%) และหุ้นญี่ปุ่น (-1.0%) ปรับตัวในทิศทางลบ – ดัชนี S&P500 (-2.1%), พันธบัตรตลาดเกิดใหม่ (-1.2%), พันธบัตรสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับน่าลงทุน และหุ้นสหราชอาณาจักร (-0.7%)

ภาพรวมตลาดหุ้นทั่วโลกที่ปรับตัวบวกที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์ 3 อันดับแรก กลุ่มที่ปรับตัวในทิศทางบวก – หุ้นจีน A-Shares (+2.2%), ดัชนี Nikkei225 (+1.0%) และหุ้นฟิลิปปินส์ (+0.9%) ปรับตัวในทิศทางลบ – ดัชนี Nasdaq (-2.6%), ดัชนี S&P500 (-2.1%) และดัชนี IBOVA บราซิล (-2.0%)

ผลตอบแทนของดัชนี MSCI แบ่งตามสไตล์การลงทุนในรอบ  1 สัปดาห์ – MSCI World Small Cap (+0.8%), MSCI World Value Index (-0.1%), MSCI World Large Cap (-0.5%), MSCI World Momentum Index (-0.6%), MSCI World Growth Index (-0.7%) และ MSCI World Quality Index (-2.6%)

ภาพรวม sector ใน S&P500 ที่ปรับตัวบวกและลบสูงที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์ 3 อันดับแรก – Materials (+0.7%), Industrials (+0.4%) และ Energy (+0.3%) ปรับตัวในทิศทางลบ – Information Technology (-3.8%), Communication Services และ Health Care (-2.9%)

รายการที่น่าสนใจ

Crypto Night สรุปข่าวโลกคริปโทฯ ก่อนนอน ทุกวันจันทร์เวลา 20.00 น.

รายการ Mr. Messenger Talk หัวข้อ “Recession รออยู่ กูรูให้ลงทุนอะไร” พบกับ คุณพงค์ธาริน ทรัพย์ยานนท์ Head of Fixed Income and Asset Allocation บลจ. อเบอร์ดีน (ประเทศไทย)

สรุปข่าวประจำวัน

วันนี้เป็นวันหยุดของตลาดหุ้นสหราชอาณาจักร เยอรมัน ฝรั่งเศส ออสเตรเลีย ฮ่องกง และนิวซีแลนด์

ติดตามการประกาศผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ อาทิ Bank of America, Netflix, IBM, ASML, Tesla, American Airlines และ American Express

Bond Yield สหรัฐอายุ 10 ปี อยู่ที่ 2.85% และให้ผลตอบแทนสูงกว่า Bond Yield อายุ 2 ปี (ไม่เกิด Inverted Yield Curve แล้ว)

ECB ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และยืนยันว่าจะลดมาตรการเข้าซื้อพันธบัตร (APP) โดยจะสิ้นสุดในไตรมาส 3 ปีนี้ ซึ่งหลังจากสิ้นสุดมาตรการเข้าซื้อพันธบัตรแล้ว จะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดตามมา

ยูเครนประกาศไม่ยอมแพ้รัสเซียในเมืองมาริอูโพล หลังรัสเซียประกาศให้ทหารยูเครนวางอาวุธและยอมแพ้ ขณะที่ EU ขู่เตรียมเพิ่มมาตรการคว่ำบาตรพลังงานต่อรัสเซีย ตัวเลขทหารรัสเซียที่เสียชีวิต แต่ละแหล่งรายงานออกมาไม่ตรงกัน

มีรายงานว่าประชาชนจีน 373 ล้านคน ใน 45 เมืองยังอยู่ภายใต้มาตรการล็อกดาวน์ ขณะที่เซี่ยงไฮ้เตรียมแผนผ่อนคลายล็อกดาวน์ หากตัวเลขผู้ติดเชื้อลดลงอย่างมีนัยยะ หลังเศรษฐกิจทรุดหนัก และประชาชนเริ่มไม่ค่อยพอใจ

ตัวเลข Caixin PMI ภาคบริการ ในเดือนมีนาคมลดลงต่ำกว่า 50 แล้ว เป็นระดับต่ำที่สุดตั้งแต่ต้นปี 2020 ตัวเลข GDP จีนไตรมาส 1 ล่าสุดประกาศออกมาที่เติบโต 4.8% สูงกว่าคาดการณ์ที่เติบโต 4.4%

ยอดขายอสังหาริมทรัพย์จีนใน 50 เมืองใหญ่ปรับตัวลดลงติดต่อกัน 3 เดือน ส่วนตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรม นักวิเคราะห์คาดการว่าจะอยู่ที่เติบโต 4% จากบางช่วงในปี 2021 เคยเติบโตที่ระดับ 10%

ราคาก๊าซธรรมชาติในจีนปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบหลายปี ราคาอาหารปรับตัวเพิ่มสูงเช่นกันในเดือนมีนาคมจากภาวะล็อกดาวน์

ทางการจีนประกาศคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน แต่มีการปรับอัตราการกันสำรอง (RRR) ลดลงมาอยู่ที่ 8.1%

หุ้นจีนยังอยู่ในทิศทางขาลง ผลตอบแทนในรอบ 1 ปี ของดัชนี CSI300 ยังติดลบประมาณ -22% และให้ผลตอบแทนเทียบกับหุ้นโลกอยู่ในระดับต่ำที่สุดตั้งแต่ปี 2014

Bond Yield 10 ปี ของจีนเทียบกับ Bond Yield 10 ปีของสหรัฐฯ อยู่ในระดับติดลบ หรือให้ผลตอบแทนต่ำกว่าพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ครั้งแรกในรอบประมาณ 10 ปี

ค่า Relative P/E ของดัชนี CSI300 เทียบกับ MSCI ACWI อยู่ในระดับตามค่าเฉลี่ย

Goldman Sachs มองว่ามีโอกาส 35% ที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเข้าสู่ recession ภายใน 2 ปี จากผลของการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดเร็วขึ้น ด้านคณะกรรมการ FED สาขา New York มองว่าโอกาสเกิด recession ภายใน 1 ปี อยู่ที่ประมาณ 5% คาดการณ์ GDP สหรัฐฯ จาก Bloomberg ปี 2022 เติบโต 3.2% ปี 2023 เติบโต 2.1%

คณะกรรมการ Twitter ใช้กลยุทธ์ Poison pill เปิดโอกาสให้ผู้ถือหุ้นสามารถซื้อหุ้นเพิ่มได้ในระยะเวลา 1 ปี ในราคาที่มีส่วนลด เป็นสัญญาณต่อต้านคุณ Elon Musk ที่เข้า takeover บริษัท นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่แนะนำถือหุ้น Twitter ราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 44.34 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ ใกล้เคียงราคาปัจจุบัน