FINNOMENA The Opportunity Morning Brief 09/08/2021

“ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ก.ค. ดีกว่าคาด ทำทอง คริปโทฯ ผันผวน”

ภาพความเคลื่อนไหวล่าสุดของตลาดหุ้นทั่วโลก 

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ Dow Jones +144.26 จุด (+0.41%) S&P500 +7.42 จุด (+0.17%) Nasdaq -59.40 จุด (-0.40%) Small Cap 2000 +10.39 จุด (+0.46%) VIX index อยู่ที่ 16.15 (-6.54%) Dow Jones และ S&P500 ทำ All Time High

ตลาดหุ้นยุโรป Euro Stoxx 50 +13.46 จุด (+0.32%) Dax เยอรมัน +16.78 จุด (+0.11%) CAC 40 ฝรั่งเศส +35.77 จุด (+0.53%)

ตลาดหุ้นเอเชียล่าสุด (เช้าวันที่ 9 ส.ค. 2564) ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปิดทำการ ตลาดหุ้นจีน CSI 300 และตลาดหุ้นฮ่องกงปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% และ SET Index เปิดบวกประมาณ 5 – 7 จุด

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (เช้าวันที่ 9 ส.ค. 2564) ราคาทองคำ 1,741.30 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Silver ราคา 23.91 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบ WTI 66.86 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Brent 69.30 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Bond Yield สหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 1.3% ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

ราคา Cryptocurrency (เช้าวันที่ 9 ส.ค. 2564) Bitcoin 43,421.9 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Ethereum 2,939.11 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Dogecoin 0.2385 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Binance Coin 337.82 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ

ภาพรวมสินทรัพย์ทั่วโลกที่ปรับตัวได้ดีและแย่ที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์ 3 อันดับแรก กลุ่มที่ปรับตัวในทิศทางบวก – หุ้นยุโรป (+1.2%), S&P500 (+1.2%) และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (+0.9%) ปรับตัวในทิศทางลบ – น้ำมัน (-5.9%), ทองคำ (-5.5%),พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี และตราสารหนี้ investment grade ของสหรัฐฯ (-0.7%)

ภาพรวมตลาดหุ้นทั่วโลกที่ปรับตัวได้ดีและแย่ที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์ 3 อันดับแรก กลุ่มที่ปรับตัวในทิศทางบวก – ตลาดหุ้นจีนอินเดีย Nifty (+2.2%), ตลาดหุ้นเวียดนาม (+2.1%) และตลาดหุ้นอินโดนีเซีย (+1.8%) ปรับตัวในทิศทางลบ – ตลาดหุ้นบราซิล (-1.0%), China A-Shares, China H-Shares และ SET Index (-0.2%)

ภาพรวม sector ใน S&P500 ที่ปรับตัวได้ดีและแย่ที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์ 3 อันดับแรก กลุ่มที่ปรับตัวในทิศทางบวก – Financials (+3.7%), Utilities (1.6%), Information Technology และ Materials (+1.4%) ปรับตัวในทิศทางลบ – Consumer Staples (-0.3%)

สัปดาห์นี้จะมีการประกาศผลประกอบการของ Coinbase, NIO, eBay, AMC, Baidu และ Disney เป็นต้น

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม ประกาศออกมาที่ 9.43 แสนราย ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ (8.7 แสนราย) อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 5.4% (คาดการณ์ 5.7%) ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เกิด COVID-19 กลุ่มที่มีการจ้างงานสูงที่สุด 2 กลุ่ม คือ กลุ่มสันทนาการและกลุ่มการศึกษาของภาครัฐ การประกาศตัวเลขดังกล่าวส่งผลให้เริ่มมีความกังวลต่อการลดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ

งบดุลของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ยังปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง ล่าสุดอยู่ที่ระดับ 8.23 ล้านล้านเหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ

ตัวเลขการส่งออกของจีนมีอัตราการเติบโตที่ลดลง หลังจากปรับเพิ่มขึ้นรุนแรงช่วงต้นปีนี้

ราคา Bitcoin และ Ethereum ยังปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบกว่า 3 เดือน หลังจากผ่านช่วงที่มีการปรับลดลงของราคาในช่วงก่อนหน้า ราคา Ethereum ปรับตัวได้โดดเด่นกว่า Bitcoin หลังมีการ upgrade ระบบล่าสุด

Berkshire Hathaway รายงานรายได้ไตรมาส 2 เติบโต 21.6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่กำไรสุทธิเติบโต 28.6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ณ สิ้นสุด 30 มิถุนายน 2564 บริษัทถือเงินสดกว่า 144 พันล้านเหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ ใกล้เคียงระดับสูงสุด แม้จะมีการซื้อหุ้นคืนค่อนข้างเยอะ

Saudi Aramco ประกาศตัวเลขรายได้สุทธิไตรมาส 2 ออกมาอยู่ที่ 25.5 พันล้านเหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ เติบโตจากช่วงเดียวกันของปีก่อน 288% และมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ นอกจากนี้ ยังประกาศจ่ายปันผลที่ 18.8 พันล้านเหรียญดอลลารณ์สหรัฐฯ แต่หากเทียบกับบริษัทในกลุ่มเดียวกัน เช่น BP, Chevron, Exxon และ Shell พบว่า Saudi Aramco ยังมีการจ่ายปันผลที่ต่ำกว่า นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่แนะนำถือ

สถานการณ์ผู้ติดเชื้อในไทยอยู่ที่ 19,603 ราย (ผู้ติดเชื้อรายใหม่ 19,209 จากในเรือนจำ 313 ราย) เสียชีวิตเพิ่ม 149 คน ผู้หายป่วยกลับบ้าน 19,819 ราย หายป่วยสะสม 527,908 ราย จำนวนคนที่ได้รับวัคซีนรวมแล้วเกิน 20 ล้านคน

The Opportunity

B-USALPHA ของบลจ. บัวหลวง IPO 17 – 24 สิงหาคม 2564

สหรัฐฯ มีจุดเด่น คือ เป็นผู้นำทางเศรษฐกิจโลก (ขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลก) มีการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจครั้งใหญ่หลัง COVID-19 เป็นผู้บริโภครายใหญ่ของโลก รวมทั้งมีนวัตกรรมใหม่ๆ ต่อเนื่อง สถานการณ์ COVID-19 ในสหรัฐฯ เริ่มเข้าสู่ภาวะภูมิคุ้มกันหมู่  (70% ของประชากร นับรวมผู้ฉีดวัคซีนและผู้ที่หายจากการติดเชื้อแล้ว)

ผลประกอบการของ S&P500 มีโอกาสเติบโตต่อเนื่อง 3 ไตรมาสต่อเนื่อง

ในแง่ของตลาดทุน ในดัชนี MSCI ACWI สหรัฐฯ มีสัดส่วนถึง 58% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาดัชนี S&P500 เติบโตเฉลี่ยปีละ 14.2% และมีความผันผวนต่ำกว่าตลาดหุ้นอื่น หากนับตั้งแต่เริ่มมีวิกฤติ COVID-19 ดัชนี S&P500 ปรับตัวขึ้นมาแล้ว 78% ซึ่งเมื่อเทียบกับวิกฤติครั้งอื่นในอดีต พบว่ายังมีแนวโน้มเป็นขาขึ้น

B-USALPHA ลงทุนในกองทุนหลัก คือ JPMorgan Funds – US Growth Fund ซึ่งมีกลยุทธ์คัดเลือกหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งและมีแนวโน้มผลการดำเนินงานสูงกว่าตลาดคาดการณ์ ได้รับ Morningstar Rating ระดับ 5 ดาว

หุ้น 5 อันดับแรก Alphabet 6.0%, Apple 5.8%, Microsoft 4.7%, Facebook 4.6% และ PayPal 3.4% รายกลุ่มอุตสาหกรรม Technology 38.8%, Consumer Discretionary 17.3% และ Industrials 15.3%

ผลการดำเนินในรอบ 1 ปี ใกล้เคียงกับ S&P500 และต่ำกว่า Nasdaq ประมาณ 3% ขณะที่ผลการดำเนินงานในรอบ 5 ปี ทำได้ดีกว่าทั้ง 2 ดัชนี