มุมมองการลงทุน (September 2024)
แม้ดีกรีของความผันผวนอาจจะลดลงจากเดือน ส.ค. แต่เราประเมินว่าตลาดหุ้นโลกยังมีโอกาสแกว่งตัวผันผวนในเดือน ก.ย. บนความไม่แน่นอนหลายประการ เช่น ความกังวลของนักลงทุนในตลาดต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐฯ, แรงขายทำกำไรต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่ปรับตัวขึ้นมาอย่างมากในช่วง 1-2 ปีที่ผ่านมา, การเลือกตั้งสหรัฐฯ ที่กำลังจะมีขึ้นในอีกประมาณ 1-2 เดือนข้างหน้า เป็นต้น
อย่างไรก็ดี เราเชื่อว่าหากมองข้ามผ่านความผันผวนระยะสั้นไปแล้ว แนวโน้มระยะกลาง-ยาว ยังมีโอกาสของการลงทุนในตลาดหุ้น บนสมมติฐานว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชะลอตัวแต่ไม่ถดถอย (Soft Landing) กลยุทธ์เน้นการกระจายการลงทุนในหลากหลายอุตสาหกรรม ลดการกระจุกตัวในกลุ่มเทคโนโลยี และเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก คือ REITs ซึ่งราคาเคยถูกกดดันค่อนข้างมากในภาวะดอกเบี้ยขาขึ้น เรามองว่าจะเห็นการฟื้นตัวที่ต่อเนื่องจากนี้ เมื่อทิศทางอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มปรับลดลง
การปรับพอร์ต
- กองทุนตราสารหนี้ต่างประเทศ เปลี่ยนจาก SCBFST เป็น SCBINCA ให้น้ำหนัก 5%
- ปรับน้ำหนักกองทุนหุ้นต่างประเทศ SCBWORLD(A) เพิ่มจาก 30% เป็น 35% และ SCBGQUAL(A) ลดจาก 15% เป็น 10%
- ปรับเปลี่ยนกองทุนหุ้นต่างประเทศ จาก SCBNK225, SCBDIGI, SCBAEM, SCBKEQTG, SCBVIET(A) ถูกปรับออก แล้วนำกองทุน SCBGEQA และ SCBAXJ(A) เข้าพอร์ต
- เพิ่มกองทุนที่เน้นลงทุนแบบผสม (Mixed Fund) คือ SCBGLOWP (กองทุนรวมที่มีความเสี่ยงสูงหรือซับซ้อน, ระดับความเสี่ยง 5) ซึ่งมีความคล่องตัวในการปรับกลยุทธ์การลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายประเภทให้เข้ากับสภาวะตลาดในแต่ละช่วงเวลา
- สินทรัพย์ทางเลือก กองทุนทองคำ เปลี่ยนจาก SCBGOLD เป็น SCBGOLDH เพื่อลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในช่วงเวลาที่เงินบาทแข็งค่ามาก นอกจากนี้ เพิ่มกองทุน REITs และ Infrastructure คือ SCBPINA ที่คาดว่าจะได้ผลบวกจากทิศทางอัตราดอกเบี้ยที่มีแนวโน้มปรับลดลงในระยะถัดไป
ภาพแสดงการปรับสัดส่วนน้ำหนักการลงทุนของพอร์ต SCB Grow Together ที่มา: SCBAM วันที่ 19 กันยายน 2024
ดู Fund Fact Sheet กองทุนที่เพิ่มน้ำหนัก/ปรับเข้า
เริ่มสร้างแผนลงทุนกับ บลจ. ชั้นนำทั่วฟ้าเมืองไทยที่คุณชื่นชอบ ได้ที่ลิงก์ด้านล่าง
👉 สร้างแผน คลิก >>> https://finno.me/plan-select-playlists-web
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน ทั้งนี้ ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวม และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต กองทุนที่มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน อาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ กองทุนที่มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเต็มจำนวน อาจมีต้นทุนสำหรับการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงดังกล่าว โดยทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงเล็กน้อยจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade) หรือไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (unrated bond) ผู้ลงทุนจึงอาจมีความเสี่ยงสูงขึ้นจากการไม่ได้รับชำระคืนเงินต้น และดอกเบี้ย เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นเพื่อเผยแพร่ทั่วไป โดยจัดทำขึ้นจากแหล่งข้อมูลต่างๆที่น่าเชื่อถือได้ ณ วันที่แสดงข้อมูลแต่บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้องความน่าเชื่อถือ และความสมบูรณ์ของข้อมูลทั้งหมด โดยบริษัทฯขอสงวนสิทธิ์เปลี่ยนแปลงข้อมูลทั้งหมดโดยไม่จำเป็นต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ไทยพาณิชย์ จำกัด โทร 02 777 7777 สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
ผู้เขียน
