FundTalk Contrarian Call แนะนำกองทุน MEGA10-A เน้นลงทุนใน 10 หุ้นสหรัฐอเมริกาขนาดใหญ่ที่มีแบรนด์อันแข็งแกร่ง โดยมองเป็นจังหวะย่อซื้อในช่วงตลาดปรับฐานแรง แต่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังไม่ถึงขั้นเข้าสู่ Recession ในระยะเวลาอันใกล้
Roundhill Magnificent Seven ETF
Source: Finnomena Funds, TradingView as of 11/03/2025
หลังจากในช่วงที่ผ่านมา ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง โดยในคืนวันที่ 10 มีนาคม 2025 ดัชนี S&P 500 ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นขนาดใหญ่ประมาณ 500 ตัวในสหรัฐฯ ปรับตัวลงกว่า 2.7% และดัชนี Nasdaq-100 ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ ปรับตัวลงกว่า 3.8% ถือเป็นการปรับตัวลงในวันเดียวที่แรงที่สุดในรอบหลายปี
นำโดยหุ้นกลุ่ม Magnificent 7 ที่เมื่อคืนปรับตัวลงไปกว่า 5.18% (เมื่อวัดผ่าน Roundhill Magnificent Seven ETF) โดยหุ้นกลุ่มดังกล่าวปรับตัวลงค่อนข้างแรงกันทั้งหมด อาทิ Nvidia ปรับตัวลง 5.07%, Alphabet ปรับตัวลง 4.60%, Apple ปรับตัวลง 4.85%, และ Tesla ปรับตัวลง 15.43%
การปรับตัวลงมีสาเหตุมาจากความไม่มั่นใจของตลาดต่อการดำเนินนโยบายของ โดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งมีความไม่แน่นอนสูง โดยก่อนหน้านี้ทรัมป์ประกาศว่าจะขึ้นภาษีนำเข้า 25% ต่อแคนาดาและเม็กซิโก, เพิ่มอัตราภาษีนำเข้าจากจีนขึ้นอีก 10% นอกจากนี้ ยังประกาศนโยบายภาษีศุลกากรตอบโต้ (Reciprocal Tariffs) สำหรับประเทศที่คิดภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ สูงเกินไป
แต่หลังจากมีการเจรจาระหว่างผู้มีส่วนเกี่ยวข้อง ทั้งรัฐบาลของประเทศต่าง ๆ ไปจนถึงบริษัทผู้ผลิตในสหรัฐฯ ที่อยู่ในห่วงโซ่อุปทานระหว่างประเทศ เช่น เป็นผู้นำเข้าวัตถุดิบจากประเทศอื่น ๆ ทรัมป์กลับมีการปรับเปลี่ยนนโยบายด้านภาษีนำเข้าอย่างรวดเร็ว จนทำให้บริษัทต่าง ๆ ปรับตัวไม่ทัน ตลาดจึงมีความกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนของการดำเนินนโยบายในส่วนนี้
นอกจากนี้ ยังมีความกังวลด้านเศรษฐกิจถดถอย (Recession) ที่ทรัมป์เองก็ไม่ได้รับปากว่าจะไม่เกิดเหตุการณ์นี้ขึ้น ทำให้ภาพรวมตลาดค่อนข้างมองเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในเชิงลบ เป็นหนึ่งในสาเหตุของการขายหุ้นในรอบนี้
ตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (Service PMI)
Source: Finnomena Funds, TradingEconomics as of 11/03/2025
อย่างไรก็ดี เมื่อดูตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (Service PMI) ของสหรัฐฯ ที่ประกาศออกมาในช่วงต้นเดือนมีนาคมที่ผ่านมา พบว่าตัวเลขดัชนียังอยู่ในโซนขยายตัว และมีการปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า เมื่อประกอบกับตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (Manufacturing PMI) ของสหรัฐฯ และประเทศอื่น ๆ ที่ประกาศออกมาก่อนหน้านี้ ซึ่งยังคงบ่งบอกการขยายตัวของเศรษฐกิจ
ดังนั้น FundTalk มีมุมมองว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ถ้าอ้างอิงจากตัวเลขเศรษฐกิจล่าสุด น่าจะยังไม่เข้าสู่ภาวะถดถอยในเร็ว ๆ นี้ และเชื่อว่าตลาดเกิดแรงเทขายจากความตกใจ (panic sell) มากเกินไปจากปัจจัยดังกล่าว
FundTalk จึงมีคำแนะนำการลงทุนในกองทุน MEGA10-A ลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ นำโดย Apple ซึ่งเป็นผู้ผลิตสมาร์ทโฟนรายใหญ่, Alphabet ซึ่งเป็นผู้นำในการใช้งานอินเทอร์เน็ต, cloud, และ AI, Amazon ซึ่งเป็นผู้ให้บริการ E-commerce รายใหญ่ของสหรัฐฯ, JPMorgan Chase & Co ซึ่งเป็นธนาคารขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ และบริษัทขนาดใหญ่อื่น ๆ รวมทั้งหมด 10 ตัว โดยคาดว่าหลังจากนี้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ นำโดยหุ้นขนาดใหญ่ น่าจะฟื้นตัวได้จากแรงเทขายที่มากเกินไปก่อนหน้านี้ โดยมองว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง และไม่น่าจะเข้าสู่ภาวะถดถอยในระยะเวลาอันใกล้
ดู Fund Fact Sheet กองทุนแนะนำ
จัดทำโดยบลป. เดฟินิท สำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
