FundTalk Contrarian Call แนะนำลงทุนตราสารหนี้เอเชียผ่านกองทุน K-APB-A(A) จากแนวโน้มดอกเบี้ยทั่วโลกเป็นขาลง นักลงทุนเข้าสู่โหมด Seek for Yield

ภาพรวมการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางทั่วโลกในปัจจุบันเริ่มเข้าสู่ช่วงปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.5% ในเดือนกันยายนที่ผ่านมา หลังจากนั้นธนาคารกลางทั่วโลกหลายแห่ง เริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยตาม Fed เช่น ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ธนาคารกลางเกาหลีใต้ (BoK) และธนาคารแห่งประเทศไทย ที่ประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในวันพุธที่ 16 ตุลาคม 2024 ที่ผ่านมา ซึ่งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเหล่านี้ จะส่งผลบวกต่อราคาของตราสารหนี้ ทำให้การลงทุนในตราสารหนี้ทั่วโลกมีความน่าสนใจมากขึ้น

ราคาของดัชนีตราสารหนี้ตลาดเกิดใหม่ เทียบกับดัชนีตราสารหนี้ประเภทอื่น ๆ

Source: Finnomena Funds, Macrobond as of 14/10/2024

นอกจากนี้ FundTalk พบว่าตราสารหนี้กลุ่มที่มีความน่าสนใจเป็นพิเศษในปัจจุบัน คือตราสารหนี้กลุ่มตลาดเกิดใหม่ (EM Bond) ซึ่งประกอบไปด้วยกลุ่มประเทศในทวีปเอเชียเป็นหลัก เนื่องจากภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในปัจจุบันมีความเป็นไปได้สูงว่าจะเข้าสู่ภาวะ soft landing ซึ่งจากการวิเคราะห์ข้อมูลในอดีต พบว่าตราสารหนี้กลุ่มตลาดเกิดใหม่จะทำผลตอบแทนได้สูงกว่าตราสารหนี้กลุ่มอื่น ๆ

แนะนำกองทุน K-APB-A(A)

จึงมีคำแนะนำเข้าซื้อกองทุนตราสารหนี้ในประเทศตลาดเกิดใหม่ ผ่านกองทุน K-APB-A(A) ที่ลงทุนในกองทุนหลัก Lombard Odier Funds - Asia Value Bond Fund (USD) บริหารกองทุนโดย Lombard Odier ซึ่งเป็นสถาบันการเงินสัญชาติสวิสที่เก่าแก่ที่สุดในกรุงเจนีวา ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ เริ่มดำเนินธุรกิจมาตั้งแต่ปี 1796 โดยกองทุนหลัก Asia Value Bond Fund จะเน้นลงทุนในตราสารหนี้เอเชียสกุลเงิน USD

ผลตอบแทนย้อนหลัง และ yield ของกองทุนหลัก Asia Value Bond Fund

Source: Lombard Odier as of September 2024

กองทุนหลักมีสัดส่วนการลงทุนในตราสารหนี้หลากหลายประเทศ เช่น อินเดีย ฮ่องกง อินโดนีเซีย และในอดีตทำผลตอบแทนได้เหนือกว่าดัชนีชี้วัดอย่างชัดเจน โดยในปัจจุบันกองทุนมี Yield to Maturity อยู่ที่ 7.39% และมี Modified Duration อยู่ที่ 5.5 ปี

FundTalk Call จึงมีคำแนะนำเข้าลงทุนในกองทุน K-APB-A(A) เพื่อคาดหวังผลตอบแทนจากอัตราดอกเบี้ยในระยะสูงแต่แนวโน้มดอกเบี้ยเข้าสู่ขาลงทั่วโลก ในขณะที่สหรัฐฯ สามารถประคองเศรษฐกิจให้เข้าสู่ภาวะ Soft Landing ได้

ดู Fund Fact Sheet กองทุนแนะนำ

• K-APB-A(A)

จัดทำโดยบลป. เดฟินิท สำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299