ในภาวะดอกเบี้ยต่ำแบบนี้ การที่เราจะหากองทุนที่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้ในระดับสูงและมีคุณภาพดี สักกองนั้นเป็นไปได้ยากมาก ๆ แต่ในวันนี้เราได้พบกับกองทุนที่ว่านั้นแล้วซึ่งก็คือ กองทุน “ABGDD” กองทุนที่สามารถสร้างกระแสเงินสดต่อเนื่องในช่วงล่าสุดได้ถึง 5% ซึ่งมาพร้อมกลยุทธ์การบริหารที่น่าสนใจเอามาก ๆ ส่วนรายละเอียดจะเป็นอย่างไรนั้นติดตามไปพร้อม ๆ กันได้เลยครับ
- Income ในยุคนี้หาได้ยากมาก ๆ จากภาวะดอกเบี้ยต่ำที่ส่งผลให้ผลตอบแทนของสินทรัพย์ต่าง ๆ ลดลงตามไปด้วย เช่น ตราสารหนี้ดังภาพ
- ตราสารหนี้ส่วนใหญ่ในตอนนี้ให้ผลตอบแทนเพียง 1% ในขณะที่ตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนได้มากกว่า 5% มีสัดส่วนคิดเป็นเพียง 0.3% ของตลาดเท่านั้น ซึ่งถือว่าน้อยมาก ๆ และแสดงให้เห็นถึงโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่ลดหลั่นลงไปจากภาวะดอกเบี้ยต่ำ
สำรวจกองทุน ABGDD กองทุนสร้างกระแสเงินสดในระดับสูงที่นักลงทุนไม่ควรพลาด
- กองทุน ABGDD (Global Dynamic Dividend) เป็นกอง Income แบบ Dynamic ยืดหยุ่นที่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้สม่ำเสมอเฉลี่ยไม่ต่ำกว่า 5% ต่อปี ที่มีให้เลือกทั้งรูปแบบ Auto-Redemption (ลดหน่วยจ่ายผลตอบแทน) ที่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้ทุกเดือน แบบสะสมมูลค่า และประหยัดภาษี
- Master Fund ของ ABGDD คือ Aberdeen Standard SICAV I Global Dynamic Dividend จัดตั้งมาตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้วที่ Luxemburg โดยเริ่มมีการสร้างกระแสเงินสดต่อเนื่องมาจนถึงตอนนี้ หรือเรียกได้ว่ายังสร้างกระแสเงินสดได้ท่ามกลางวิกฤต
- โดยกอง Master Fund ของ ABGDD ใช้กลยุทธ์บริหารตามกองทุนสหรัฐฯ ที่มีการจัดตั้งมาแล้วก่อนหน้า ตั้งแต่ปี 2012 ซึ่งมีผลการดำเนินงานที่ยาวนานและมีความโดดเด่นในด้านการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอเป็นรายเดือน
กลยุทธ์การลงทุนอันโดดเด่น เฟ้นหาโอกาสในการจ่ายปันผลพิเศษ
- จุดเด่นสำคัญของกองนี้เลยก็คือ กลยุทธ์การลงทุนที่โดดเด่น โดยสัดส่วนเบื้องต้นเน้นลงทุน 95% ในหุ้นปันผลที่มีการเติบโต ในขณะที่อีก 5% ลงทุนในหุ้นปันผลที่มีโอกาสจ่ายปันผลพิเศษ ที่จะช่วยสร้างอัตราปันผลในระดับที่น่าพึงพอใจกับนักลงทุนได้อย่างสม่ำเสมอ
- กองทุนมีทีมงานกว่า 140 ท่าน ผู้ทำการเฟ้นหาหุ้นที่อาจมี Event พิเศษ ที่บริษัทอาจจ่ายปันผลในระดับที่สูงกว่า หากยกตัวอย่างง่าย ๆ ก็อาจจะเป็นหุ้นที่กำลังเติบโตได้ดีจึงมีการจ่ายปันผลพิเศษ
- เลือกหุ้นพื้นฐานดี เติบโตได้ จ่ายปันผลต่อเนื่อง หรือหลัก ๆ แล้วเรียกได้ว่าได้ทั้งปันผลและการเติบโตไปพร้อมกัน
ผลงานการสร้างกระแสเงินสดย้อนหลังของ Master Fund กองทุน ABGDD
- ผลงานการสร้างกระแสเงินสดย้อนหลังของ Master Fund กองทุน ABGDD นั้นถือว่าทำได้จริงและสามารถสร้างกระแสเงินสดในระดับ 5% ได้อย่างต่อเนื่องตามภาพ
ตัวอย่างกรณีศึกษาของการหาหุ้นที่มีการจ่ายปันผลพิเศษเพื่อสร้างกระแสเงินสดให้กับกองทุน
- Cairn Energy เป็นตัวอย่างการลงทุนในหุ้นที่มีการจ่ายปันผลพิเศษที่ 1% ซึ่งหักลบปันผลแล้วก็ถือว่ายังได้กำไร
- Convenience Retail Asia หลังหักลบปันผลแล้วก็อาจผิดพลาดได้ จากความเสี่ยงทางด้านราคา
- ในเคสของ Volvo – Swedish luxury automobile manufacturer ก็ถือได้ว่าทำผลตอบแทนได้อย่างงดงาม
- จุดสำคัญก็คือเราไม่สามารถมีหุ้นที่ชนะได้ทุกตัว แต่เมื่อมีตัวที่ถูกเยอะกว่าตัวที่ผิดหรือสร้างผลตอบแทนได้มาก ๆ ไม่กี่ครั้งเราก็สามารถทำผลตอบแทนที่ดีได้ ซึ่งหุ้น Big Win ที่ว่าของกองทุนจะถูกนำมายกตัวอย่างในเคสถัดไป
เคสตัวอย่างการหาหุ้นปันผลพิเศษที่มีความโดดเด่นเพื่อสร้างกระแสเงินสดให้กับกองทุน
- Norton Life Lock เป็นหนึ่งในหุ้นผ่านการลงทุนของกองทุนที่มีความโดดเด่นมาก ๆ เพราะ สามารถคว้าโอกาสในการจ่ายปันผลพิเศษถึง 42% จากการที่บริษัทมีเงินสดจำนวนมาก จากการขายธุรกิจซึ่งถือได้ว่าเป็น Event พิเศษ
สัดส่วนพอร์ตมีความโดดเด่น กระจายการลงทุนหลากหลาย
- มีการกระจายการลงทุนหลากหลายทั้งในมิติของประเทศ อุตสาหกรรม และหุ้น Top Holdings หลัก ช่วยกระจายความเสี่ยงได้ดี ทำให้สามารถลงทุนในระยะยาวได้
- กองทุนเน้นลงทุนในหุ้นทั่วโลก สามารถลงทุนเป็น Core Portfolio ได้เลย เพราะ มีทั้งการเติบโต การป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน และมีการจ่ายกระแสเงินสดออกมาในรูปแบบของ Auto-redemption (ABGDD-R)
ผลตอบแทนย้อนหลัง
- กองทุนแม่ของ ABGDD ทำผลตอบแทนได้ดีเหนือเกณฑ์เทียบเคียงและสามารถสร้างผลตอบแทนได้ถึง 5% ถึงแม้จะจัดตั้งมาได้ไม่นาน เมื่อบวกความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดในระดับสูงของกองทุนนี้ ABGDD จึงถือได้ว่าเป็นอีกหนึ่งกองทุนที่ครบเครื่องเอามาก ๆ
การจัดการความเสี่ยง
- กองทุนมีการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนไว้เรียบร้อย เพราะฉะนั้นสบายใจได้เรื่องค่าเงินบาทออกในช่วงนี้
- ค่า Beta ของกองทุนอยู่ที่ 9 หรือเรียกง่าย ๆ ว่าแทบจะวิ่งล้อไปกับความเสี่ยงของตลาด แต่หากเทียบกับกระแสเงินสดที่ได้อย่างสม่ำเสมอและการกระจายการลงทุนที่หลากหลายแล้วก็อาจจะเรียกได้ว่าคุ้มค่าเลยทีเดียว
สำหรับนักลงทุนที่สนใจกองทุน ABGDD
- กองทุน ABGDD เป็นกองทุนที่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มองหากองทุนที่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้ในภาวะผลตอบแทนต่ำดังเช่นปัจจุบัน โดยกองทุน จะมีทั้งในรูปแบบสะสมมูลค่า ABGDD-A รูปแบบ Auto Redemption ผ่าน ABGDD-R และแบบประหยัดภาษี ABGD-SSF หากต้องการซื้อสามารถติดต่อได้ที่ บลจ. Aberdeen Standard โทร 02 352 3388 หรือติดต่อเข้ามาที่ FINNOMENA โทร 02 026 5100 (ซื้อผ่านแอป FINNOMENA ได้แล้ว เข้าไปที่หน้าพอร์ตกองทุน กดทำคำสั่งซื้อ และค้นหากองทุน)
คำเตือน
- ผลการดำเนินงานในอดีต/ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
- ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
- การลงทุนในกองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทำให้ได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก
- กองทุนมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจผู้จัดการกองทุน
- ผู้ลงทุุนควรศึกษาข้อมููลเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุุไว้ในคู่มือการลงทุุนในกองทุุนรวม
สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT” หรือสอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมโดยตรงกับทาง Aberdeen Standard โทร 02 352 3388 หรือ www.aberdeenstandard.com หรือ https://bit.ly/aberdeenxFinnomena
ผู้เขียน
