Merkle Weekly Snapshot: บทวิเคราะห์มุมมองการลงทุนประจำสัปดาห์ 11 - 15 November 2024

หมายเหตุ: บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นในทุกวันจันทร์ ดังนั้นบทความบางส่วนอาจจะมีความคลาดเคลื่อนของข้อมูลได้

MACROECONOMICS

Key Takeaways

  • Core CPI MoM มีแนวโน้มที่จะคงที่เท่าเดิม
  • Core PPI MoM มีแนวโน้มที่จะคงที่เท่าเดิม
  • Core Retail Sales MoM มีแนวโน้มที่จะลดลง

WEEKLY TONE: BUY WEEK

ในสัปดาห์มีตัวชี้วัดที่สำคัญออกมาเยอะพอสมควร เริ่มต้นด้วย Core PPI และ Core CPI ที่มีการคาดการณ์ว่าจะคงที่เท่าเดิมและยังสามารถสร้างผลดีต่อตลาดคริปโทฯ ได้อีกด้วย แต่ด้วยการที่ Core Retail Sales ได้มีการคาดการณ์ว่าจะลดตัวลง แต่ไม่ได้ลดลงเยอะ ทำให้อาจไม่มีผลกระทบที่มีนัยสำคัญต่อตลาดคริปโทฯ ช่วงนี้สามารถเปิดความเสี่ยงได้ แต่ต้อง Selective Buy สำหรับ Bitcoin เพราะด้วยการที่ Bitcoin นั้น All Time High ใหม่เป็นที่เรียบร้อยแล้ว Altcoin จึงเป็นเหรียญอีกหนึ่งกลุ่มที่น่าสนใจ โดยจริง ๆ แล้ว Altcoin นั้นยังไม่ได้มีการขยับขึ้นของราคามาก จึงทำให้ โอกาสในการเติบโตนั้นน่าสนใจสำหรับนักลงทุน

Important Economic Data this week

1. Core CPI MoM

Core CPI หรือ Core Consumer Price Index จะสามารถใช้ชื่อเรียกอีกอย่างได้คือ Core Inflation Rate หรือแปลว่า อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน คือ อัตราการเปลี่ยนแปลงของดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป ที่หักสินค้าในหมวดอาหารสดและพลังงานออก เนื่องจากเป็นหมวดที่มีความเคลื่อนไหวขึ้นลงตามฤดูกาล และอยู่นอกเหนือการควบคุมของนโยบายการเงิน เหลือแต่รายการสินค้าที่ราคาเคลื่อนไหวตามกลไกตลาด

คาดการณ์จาก Tradingeconomic: Core CPI MoM มีแนวโน้มที่จะคงที่ที่ 0.3% เท่าเดิม

Source : https://tradingeconomics.com/united-states/core-inflation-rate-mom
ตีความอย่างไรต่อตลาด

การคาดการณ์การคงที่ของ Core CPI นั้นสามารถส่งผลดีต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยงทั้งคริปโทฯ และหุ้น สำหรับฝากฝั่งของคริปโทฯ การคงที่ของ Core CPI สามารถลดความผันผวนในด้านของราคาลงได้ อีกทั้งยังสามารถดึงดูดนักลงทุนเข้ามาในตลาดเพิ่มขึ้น และในที่นี้รวมไปถึงนักลงทุนในโลก TradFi หรือโลกดั้งเดิม

2. Core PPI MoM

Core PPI หรือ Core Producer Price Index คือ จะวัดค่าการเปลี่ยนแปลงในราคาขายสำหรับสินค้าและบริการต่าง ๆ ที่ผู้ผลิตได้ขายโดยที่ไม่รวมถึงสินค้าประเภทอาหารและพลังงาน ดัชนีราคาผู้ผลิตจะวัดค่าการเปลี่ยนแปลงในราคาจากมุมองของผู้ขาย เมื่อผู้ผลิตมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นสำหรับการผลิตสินค้าและบริการนั้นก็น่าจะเป็นไปได้มากว่าผู้ผลิตจะให้ผู้บริโภคแบกรับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นนั้นแทน ดังนั้นดัชนีราคาผู้ผลิตนี้จึงเชื่อว่าเป็นดัชนีสำคัญที่จะชี้วัดภาวะเงินเฟ้อของผู้บริโภค

คาดการณ์จาก Tradingeconomic : Core PPI MoM มีแนวโน้มที่จะคงที่ที่ 0.2% เท่าเดิม

Source : https://tradingeconomics.com/united-states/core-producer-prices-mom
ตีความอย่างไรต่อตลาด

การคาดการณ์ว่า Core PPI MoM จะคงที่นั้นเป็นอีกหนึ่งสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้อนั้นกำลังชะลอตัวหรือหยุดอยู่นิ่ง ๆ และยังสร้างผลดีต่อตลาดคริปโทฯ อีกด้วย โดยที่สามารถทำให้ความผันผวนในด้านของราคาลดลง และอีกทั้งยังสามารถดึงดูดนักลงทุนเพิ่มเข้ามายังตลาดสินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มขึ้นอีกด้วย

3. Core Retail Sales MoM

Core Retail Sales MoM หรือ ดัชนียอดค้าปลีก เป็นการวัดค่าการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายอดขายทั้งหมดในระดับการค้าปลีก ซึ่งเป็นดัชนีที่สำคัญมากที่สุดที่บ่งชี้ถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคซึ่งคิดเป็นส่วนสำคัญมากที่สุดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวม สำหรับ Retail Sales ที่ไม่รวมการซื้อรถ จะเรียกว่า Core Retail Sales

คาดการณ์จาก Tradingeconomic: Core Retail Sales มีแนวโน้มที่จะลดลงจาก 0.7% เป็น 0.5%

Source : https://tradingeconomics.com/united-states/retail-sales-ex-gas-and-autos-mom
ตีความอย่างไรต่อตลาด

การคาดการณ์การลดลงของ Core Retail Sales นั้นเป็นการที่นักลงทุนนั้นได้มีการลดความเสี่ยงของตนเองลง และหันไปถือสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า แต่ด้วยการที่ Core Retail Sales มีการคาดการณ์ว่าจะลดลงเพียง 0.2% และไม่ได้เป็นการลดลงที่เยอะ ทำให้อาจไม่มีผลกระทบที่ร้ายแรงมาก

CRYPTOCURRENCY EVENT THIS WEEK

Credit from LayerGG
Key Event

11 พฤศจิกายน

  • $APT – ปลดล็อกเหรียญ $107M

13 พฤศจิกายน

  • $MPL – เปิดตัวโทเคน SYRUP

Weekly Crypto Must Watch

Source : https://www.coinglass.com/FundingRateHeatMap

Source : https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest

Source : https://farside.co.uk/?p=997

Source : https://farside.co.uk/?p=1518

New All Time High

หลังจากที่ผลการเลือกตั้งของสหรัฐฯ ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ออกมาเป็นเอกฉันท์ว่า Donald Trump ชนะ และต่อมา FED ได้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 BPS ตามความคาดหวังของตลาด ทั้งสองปัจจัยทำให้ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีฟื้นตัวอย่างรุนแรง โดย Bitcoin ได้มีการทำ All Time High ทะลุ $80,000 หากสังเกตปริมาณการเทรดบน Coinbase จะพบว่ามีการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง แสดงถึงความสนใจของนักลงทุนในตลาดที่สูงขึ้นกว่าช่วงที่ผ่านมา

WEEKLY TECHNICAL ANALYSIS

by Cryptomind Advisory

BTC/USDT

แนวต้าน : $83,000 | $86,500 | $90,000

แนวรับ : $77,000 | $73,000 | $67,000

ETH/USDT

แนวต้าน : $3,350 | $3,700 | $4,000

แนวรับ : $2,870 | $2,400 | $2,150

ASSET ALLOCATION

by Cryptomind Advisory

ตลาดกำลังมองเห็นโอกาสของเกิด Soft landing ของเศรษฐกิจสหรัฐหลังจากการลดดอกเบี้ยของ FED ทำให้ตลาดเริ่มเปิดความเสี่ยงมากขึ้น ขณะที่ Bitcoin Dominance ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงมากกว่า 50% ผนวกกับการมาของ Ethereum และ Bitcoin spot ETF / Options และมุมมองเชิงบวกมาก ๆ ต่อตลาดคริปโทฯ โดยรวม ในสหรัฐฯ ในเชิงการเมืองที่อาจจะเห็นภาพชัดเจนในไตรมาสที่ 4 และเมื่อพิจารณาตัวเลขเศรษฐกิจที่ผันผวนในสัปดาห์นี้ จึงแนะนำให้นักลงทุนถือสัดส่วนของ Bitcoin เอาไว้เพื่อลด Drawdown โดยรวมของพอร์ต และเพิ่มสัดส่วนของ Ethereum ในพอร์ตเพิ่มขึ้น บวกกับถือสัดส่วนของ Altcoins ที่มีพื้นฐานที่ดีรับสัญญาณของ Altcoins season และเก็บ Stablecoin ที่เป็น USD เพื่อใช้เป็นไม้สำรอง

BITCOIN 40%
SELECTIVE LARGE MARKET CAP (30-35%)
SELECTIVE SMALL-MID MARKET CAP ALTCOINS (10-15%)
STABLECOINS 15%

Merkle Capital

ที่มา: https://merkle.capital/articles/Merkle-Weekly-Snapshot-11th-15th-November-2024

คำเตือน

สินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวน โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ | ผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอนาคต | ข้อมูลดังกล่าวไม่ใช่ข้อเสนอการลงทุนหรือการจัดการใด ๆ ของการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล | เนื้อหาข้างต้นเป็นการรวบรวมเนื้อหาโดยใช้ข้อมูลในอดีตอาจมีการคลาดเคลื่อนได้ นักลงทุนควรศึกษาและทำความเข้าใจก่อนลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล

TSF2024
แท็ก: