มุมมองทิศทางตลาดลงทุนโลก (08/11/2024)
- เตรียมลดพอร์ตจีนหลังการกระตุ้นครั้งใหญ่ และเตรียมซื้อหุ้นอินเดียเมื่อราคาปรับลง
- Target ของ A Shares ที่ +2 SD ของ Valuations นั้น มี Upside อยู่ประมาณ 12%
- ด้าน Target ของดัชนี Hang Seng China Enterprise ที่ P/E + 2 SD มี Upside อยู่อีกประมาณ 14%
- การที่ Donald Trump ชนะเป็นประธานาธิบดีนั้นดีต่อ Sector ประเภทธุรกิจแบบดั้งเดิม (Traditional Business) เช่น โรงงานอุตสาหกรรม ธุรกิจการเงิน โครงสร้างพื้นฐาน เป็นต้น
- Sectors ที่ทำผลงานดีในเดือนพฤศจิกายน ปี 2016 หลังจากทรัมป์ชนะเลือกตั้งคราวก่อน คือ กลุ่มการเงิน พลังงาน อุตสาหกรรม วัสดุก่อสร้าง โทรคมนาคม และสินค้าฟุ่มเฟือย
- การลดภาษีนิติบุคคลจะเป็นประโยชน์ต่อหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กใน Russell 2000 มากที่สุด โดยเฉพาะ Traditional Business
- ซึ่งองค์ประกอบของ Russell 2000 นั้นมี Traditional Business เยอะ จึงมองว่า Russell 2000 มีแนวโน้มทำ All-Time High ตาม Sector อื่น ๆ
- ด้าน Forward Positive P/E (มองเฉพาะบริษัทที่มีกำไร) ของ RUSSELL 2000 กลับมาเทรดถูกกว่า S&P 500
- นโยบายเพิ่มภาษีนำเข้าจีนเป็น 60% ทำให้การส่งออกของเวียดนามไปสหรัฐฯ เร่งตัวแรงต่อเนื่อง ในขณะที่ส่งออกจากจีนแผ่ว
- เวียดนามเตรียมรับอานิสงส์เตรียมจาก China Plus One ซึ่งเป็นกลยุทธ์การกระจายฐานการผลิตไปยังประเทศอื่น ๆ นอกจากจีน ทำให้การลงทุนตรงโดยตรงจากต่างประเทศในเวียดนามมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น
- การเตรียมความพร้อมของเวียดนามที่จะอัปเกรดเป็น EM Market คืบหน้าแล้ว โดยในปี 2025 มีแนวโน้มสูงที่ FTSE Russell จะรวมเวียดนามเข้าไปอยู่ในดัชนีตลาดเกิดใหม่ และปีถัดไปจะไปลุ้นที่ MSCI
- นอกจากนี้ เวียดนามยังเริ่มมีการเพิ่มประมาณการกำไร ขณะที่ P/E ถูกโดยอยู่ที่ 8.7 เท่า
- ค่าเงินบาทอ่อนลงมาแล้วประมาณ 7% จากจุดต่ำสุด ขณะที่เงินดอลลาร์อาจชะลอการแข็งค่าลงบ้าง
หัวใจสำคัญของการจัดพอร์ตสไตล์ Jet – Contrarian Investor ผ่าน FundTalk Contrarian Portfolio คือการกระจายจัดพอร์ตให้ใกล้เคียงกับ Market Cap ของหุ้นแต่ละประเทศในโลก
สัดส่วนการลงทุนของ FundTalk Contrarian Portfolio ในปัจจุบัน
- หุ้นเวียดนาม 15% (PRINCIPAL VNEQ-A)
- ตราสารหนี้โลก 20% (MUBONDUH-A)
- หุ้นเกาหลีใต้ 15% (DAOL-KOREAEQ)
- หุ้นสหรัฐฯ 25% (MEGA10-A และ ASP-USSMALL)
- หุ้นปัญญาประดิษฐ์ 10% (MEGA10AI-A)
- หุ้นพลังงานทั่วโลก 15% (KT-ENERGY)
สัดส่วนการลงทุน FundTalk Contrarian Portfolio
ศึกษารายละเอียดกองทุนเพิ่มเติมได้ที่
หมายเหตุ: พอร์ตนี้ไม่ได้อยู่ใน Model Port ของ Finnomena Funds
คำเตือน: การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | การลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงิน | กองทุนอาจลงทุนกระจุกตัวในอุตสาหกรรมและประเทศที่ลงทุน จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT” | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
ผู้เขียน
