DCM Dynamic Contrarian Model Portfolio

Dynamic Contrarian Model Portfolio พอร์ตการลงทุนสายสวน ย่อซื้อ ขึ้นขาย พิจารณาเข้าลงทุนใน TCLOUD และขายกองทุน MEGA10-A พร้อมรับความเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรม AI

มุมมองการลงทุน FundTalk The Contrarian Style Investment

หลังจากที่ High-Flyer กองทุน hedge fund จากจีน ได้เปิดตัวโมเดล DeepSeek ซึ่งเป็น LLM ตัวใหม่ทั้งบน App Store และบนเว็บไซต์ แอปพลิเคชัน DeepSeek สามารถครองอันดับ 1 ในยอดดาวน์โหลดของสหรัฐฯ แซงหน้าคู่แข่งอย่าง ChatGPT โดย Deepseek ถูกขับเคลื่อนด้วยโมเดล Deepseek-V3 ซึ่งเป็นโมเดลแบบ Open Source

โดยนักวิจัยของบริษัทเปิดเผยว่า การพัฒนาโมเดลนี้ใช้งบประมาณน้อยกว่า 6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งนับว่าต่ำกว่างบประมาณที่คู่แข่งใช้ในการพัฒนา AI อย่างมาก นอกจากนี้ Deepseek ยังมีราคาถูกกว่า ChatGPT ถึง 94%-98% ในขณะที่ Deepseek R1 มีประสิทธิภาพเทียบเท่ากับ OpenAI o1 แต่มีต้นทุนการพัฒนาต่ำกว่ามาก

ความเคลื่อนไหวของราคาหุ้นใน AI Value Chain ในคืนวันที่ 27 มกราคมที่ผ่านมา
Source: Finnomena Funds, Investing.com
Data as of28/01/2025

จากปัจจัยดังกล่าว นักลงทุนเริ่มแสดงความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นที่อาจสูงเกินไปของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ในสหรัฐฯ ส่งผลให้หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีในสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงเมื่อคืนนี้ โดย Nvidia ซึ่งเป็นบริษัทผลิตชิปชั้นนำและถือว่าเป็นต้นน้ำของ AI ปรับตัวลดลงถึง 16.86% ในทางกลับกัน Apple ซึ่งถือว่าเป็นปลายน้ำของ AI มีราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น แสดงให้เห็นว่าในสถานการณ์นี้ ธุรกิจที่อยู่ในปลายน้ำของ AI อาจได้รับประโยชน์มากกว่า

หน้าพอร์ต XAIX ETF (กองทุนหลักของ TISCOAI)
Source: Finnomena Funds, Xtrackers
Data as of 09/12/2024

จากคำแนะนำการลงทุนในกองทุน TISCOAI ซึ่งมีสัดส่วนการลงทุน 55% ในกลุ่ม AI ปลายน้ำ ที่เน้นบริษัทที่มีการจดสิทธิบัตรด้าน AI และ Big Data ผลจากการที่ DeepSeek ช่วยลดต้นทุนการพัฒนา AI ส่งผลกระทบเชิงลบต่อกลุ่ม AI ต้นน้ำ อย่าง Semiconductor แต่ในทางกลับกัน กลุ่ม AI ปลายน้ำ กลับได้รับประโยชน์จากต้นทุนที่ลดลงดังกล่าว ด้วยเหตุนี้ จึงมีการปรับคำแนะนำการลงทุนเป็น “ถือ”

หน้าพอร์ต CLOUD ETF (กองทุนหลัก TCLOUD)
Source: Finnomena Funds, Global X
Data as of 31/12/2024

ขณะที่กองทุน TCLOUD ซึ่งลงทุนใน Global X Cloud Computing โดยเน้นหุ้นในกลุ่ม Software Cloud Computing มีแนวโน้มได้รับประโยชน์จากการลดลงของต้นทุน AI ที่เกิดขึ้นในปัจจุบัน เนื่องจากการพัฒนาระบบ AI ที่มีต้นทุนต่ำลง

Source: Finnomena Funds, Bloomberg
Data as of 28/01/2025

นอกจากนี้ ถึงแม้ว่าหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ จะเผชิญแรงเทขายจากความกังวลของนักลงทุนเมื่อคืนนี้ แต่หุ้นส่วนใหญ่ในกองทุน TCLOUD ซึ่งลงทุนใน Global X Cloud Computing ยังคงปรับตัวเป็นบวกเมื่อเทียบตามน้ำหนักในกองทุน ด้วยแนวโน้มเชิงบวกจากการลดต้นทุน AI ที่ส่งผลดีต่อกลุ่ม Software Cloud Computing จึงมีคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับกองทุน TCLOUD ในสถานการณ์นี้


สรุปคำแนะนำปรับพอร์ต Dynamic Contrarian Model Portfolio วันที่ 28 มกราคม 2025

FundTalk มีคำแนะนำปรับสัดส่วนใน Dynamic Contrarian Model Portfolio โดยมีสัดส่วนใหม่ ณ วันที่ 28 มกราคม 2025 ดังนี้

  • หุ้น AI ปลายน้ำ 10% TCLOUD
  • หุ้นสหรัฐฯ ขนาดเล็ก 15% ASP-USSMALL-A
  • หุ้นเวียดนาม 15% PRINCIPAL VNEQ-A
  • หุ้นเทคโนโลยี 10% SCBNEXT(A)
  • หุ้นอินเดีย 10% TISCOINA-A
  • หุ้นจีนขนาดใหญ่ 10% MEGA10CHINA-A
  • หุ้น AI และ Big Data 20% TISCOAI
  • ตลาดเงิน 10% TLMMF-A

Dynamic Contrarian Model Portfolio คืออะไร?

DCM (Dynamic Contrarian Model Portfolio) เป็นพอร์ตลงทุนสไตล์ Contrarian (สายสวน) ‘ย่อซื้อ ขึ้นขาย’ เน้นลงทุนในหุ้นรายประเทศ หรือ Sector ที่มีแนวโน้มเติบโตสูง แต่ราคาปรับตัวลดลง หรือขึ้นน้อย รวมถึงใช้หลักการเดียวกันในการเข้าลงทุนสินทรัพย์ Multi Assets

Dynamic Contrarian Model Portfolio DCM

– ทำความรู้จักพอร์ต Dynamic Contrarian Model Portfolio เพิ่มเติมได้ที่ https://www.finnomena.com/finnomenafunds/dcm/

สนใจลงทุนในพอร์ต Dynamic Contrarian Model Portfolio
คลิก https://finnomena.onelink.me/10bl/dcm

จัดทำโดยบลป.เดฟินิท (Definit) สำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)
สามารถเข้าถึงรายละเอียดกองทุนต่าง ๆ และ Fund Fact Sheet ได้จาก Link บนชื่อกองทุน


คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299