![](https://scontent.finnomena.com/sites/1/2024/06/2fc72430-cover.jpg)
ล่าสุด ECB ลดดอกเบี้ยลง 0.25% ส่วน FED ยังคงมุมมองว่าจะลดดอกเบี้ยในปีนี้ ถือเป็นผลดีกับการลงทุนตราสารหนี้ในช่วงนี้ ที่จะได้รับประโยชน์จาก Yield ที่ตอนนี้สูงตามดอกเบี้ย และ Capital Gain จากราคาที่จะสูงขึ้นตามอัตราดอกเบี้ยที่จะเข้าสู่ขาลงในอนาคต
หนึ่งในกองทุนที่น่าสนใจคือ MUBONDUH-A ที่มี Duration ของตราสารหนี้สูง ซึ่งจะได้ประโยชน์จากช่วงดอกเบี้ยขาลงในระยะยาว เราลองมาทำความรู้จักกองทุนนี้ให้มากขึ้นกันเลย
รู้จักกองทุน MUBONDUH-A
MUBONDUH-A เป็นกองทุนที่ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน JPMorgan Funds – US Aggregate Bond Fund ที่มี Duration ประมาณ 6 ปี โดยมีนโยบายการลงทุนแบบ Active ให้ผลการดำเนินงานเคลื่อนไหวใกล้เคียงกับดัชนี U.S. Aggregate Bond Index
กองทุนหลักจะลงทุนใน …
- ตราสารหนี้ของสหรัฐอเมริกาที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้
- Mortgage-backed securities (MBS)
- Asset-backed securities (ABS)
โดยสินทรัพย์ทั้งหมดนี้มีความมั่นคงสูง เพราะออกหรือรับประกันโดยรัฐบาลอเมริกา หน่วยงานภาครัฐ องค์กรเอกชน หรือบริษัทที่ดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจส่วนใหญ่ในประเทศสหรัฐอเมริกา
และในกรณีของ MBS และ ABS ก็เป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่ได้รับการหนุนโดยหน่วยงานรัฐ แต่ให้ผลตอบแทนได้สูงกว่าพันธบัตรรัฐบาลทั่วไป
ทำไม MUBONDUH-A ถึงน่าลงทุน?
1. เป็นทางเลือกการลงทุนที่มั่นคง
10 สินทรัพย์ที่ JPMorgan Funds – US Aggregate Bond Fund ลงทุนมากที่สุด | Source: jpmorgan.com as of 30/04/2024
ถ้าลองดู Top 10 Holdings ล่าสุด จะเห็นว่าสินทรัพย์ที่กองทุนหลักของ MUBONDUH-A เข้าไปลงทุน ล้วนแล้วแต่เป็นตราสารหนี้สหรัฐฯ ที่มีความน่าเชื่อถือสูง เช่น
- US Treasury ตราสารหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ ออกโดยกระทรวงการคลัง
- MBS ตราสารหนี้ที่มีสินเชื่อที่อยู่อาศัยเป็นหลักประกัน ออกโดย สมาคมสินเชื่อที่อยู่อาศัยแห่งชาติของสหรัฐฯ (GNMA)
ทำให้มั่นใจได้ว่าลูกหนี้ที่เป็นผู้ออกตราสารดังกล่าวที่เราเข้าไปลงทุนนั้นมีความมั่นคงอย่างมาก
สัดส่วนชนิดตราสารหนี้ที่ JPMorgan Funds – US Aggregate Bond Fund ลงทุนมากที่สุด | Source: jpmorgan.com as of 30/04/2024
2. ผลตอบแทนเหนือคู่แข่งและดัชนีชี้วัด
ผลตอบแทนย้อนหลังของกองทุน MUBONDUH-A | Source: หนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ as of 30/04/2024
ผลตอบแทนในอดีต ไม่ได้เป็นการการันตีผลตอบแทนในอนาคต
ในด้านของผลตอบแทน กองทุน MUBONDUH-A สามารถทำผลตอบแทนเฉลี่ยในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาตกปีละ 5.46% เหนือกว่าดัชนีชี้วัดที่ทำได้ 2.01% และกองทุนในประเภทเดียวกันที่ 2.91% ถือว่าเป็นอีกหนึ่งด้านที่น่าสนใจของกองทุนนี้
3. กระจายการลงทุนในตราสารหนี้คุณภาพสูง
ถ้าเจาะลึกเข้าไปในพอร์ตของกองทุนนี้จะเห็นว่ามีการคัดเลือกแต่ตราสารหนี้เกรดดี การลงทุนเกือบ 2 ใน 3 มีเรตติ้งระดับ AAA โดยมีเรตติ้งเฉลี่ยระดับ AA นอกจากนี้ยังมีการกระจายความเสี่ยงสูงคือเลือกลงทุนในตราสารหนี้มากกว่า 2,000 ตัวเลยทีเดียว
ที่น่าสนใจคือพอร์ตการลงทุนมี Duration เฉลี่ยสูงถึง 6 ปี ซึ่งจะได้รับประโยชน์มากกว่าในช่วงดอกเบี้ยขาลงที่กำลังจะมาถึง
สัดส่วนตราสารหนี้แยกตามเรตติ้งที่ JPMorgan Funds – US Aggregate Bond Fund ลงทุน | Source: jpmorgan.com as of 30/04/2024
รายละเอียดอื่น ๆ ของกองทุน
ข้อมูลจากหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ ณ วันที่ 30 เมษายน 2567
- เป็นกองทุนรวมตราสารหนี้ ในกลุ่ม Global Bond Discretionary F/X Hedge or Unhedge
- ลงทุนในหน่วยลงทุนของ JPM US Aggregate Bond I (acc) – USD
- กองทุนหลักมุ่งหวังให้ผลประกอบการเคลื่อนไหวแบบ active management
- กองทุนมีความเสี่ยงอยู่ที่ระดับ 4
- นโยบายการจ่ายปันผล ไม่จ่าย
- ค่าธรรมเนียมซื้อ 1.07%
- ค่าธรรมเนียมขาย ไม่มี
- ลงทุนขั้นต่ำครั้งแรก 1,000 บาท
- ลงทุนขั้นต่ำครั้งถัดไป 500 บาท
สามารถศึกษารายละเอียดของกองทุนเพิ่มเติมได้ที่ https://www.finnomena.com/fund/
อ้างอิง
- https://market.sec.or.th/public/mrap/MRAPFile.aspx?FILESEQUENCE=1&FUNDNAME=MUBONDUH&FUNDCOMPRUNCODE=MF06302566&REPORTID=48&PERIOD=2024-04-30
- https://am.jpmorgan.com/lu/en/asset-management/adv/products/jpm-us-aggregate-bond-i-acc-usd-lu0248063595#/portfolio
คำเตือน
ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299