Warren Buffett นักลงทุนระดับตำนานวัย 94 ปี ได้สร้างความประหลาดใจให้กับวงการตลาดทุนอีกครั้ง เมื่อเขาตัดสินใจขายหุ้น Bank of America Corp (BAC) เพิ่มอีก 982 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 3.3 หมื่นล้านบาท) ผ่าน Berkshire Hathaway บริษัทโฮลดิ้งของเขา 

Berkshire Hathaway เป็นบริษัทของ Buffett ซึ่งประกอบธุรกิจหลักโดยการถือหุ้น (Holding Company) ในบริษัทย่อย และการลงทุนในหุ้นของบริษัทอื่น ๆ เช่น American Express, Bank of America, Apple และ Kraft Heinz Company

Buffett ทำกำไรจาก BAC กว่า 780%

ตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา Buffett ได้ลดสัดส่วนการถือหุ้น Bank of America ลงเกือบ 13% ผ่านการขายหลายครั้ง สร้างรายได้รวมกว่า 5.4 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.8 แสนล้านบาท) 

ทั้งนี้ บริษัทเปิดเผยการขายล่าสุดในเอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลเมื่อคืนวันอังคาร โดยระบุรายละเอียดการขายเมื่อวันที่ 23, 26 และ 27 สิงหาคม

แม้ว่า Buffett จะไม่ได้เปิดเผยเหตุผลใด ๆ เกี่ยวกับการตัดสินใจครั้งนี้ แต่การกระทำดังกล่าวได้สร้างความสนใจให้กับนักลงทุนทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าการลงทุน Bank of America ของเขาเริ่มต้นเมื่อราคาหุ้นอยู่ที่เพียง 5 ดอลลาร์ในปี 2011 ซึ่งปัจจุบันหุ้น BAC ซื้อขายอยู่ที่ราคาประมาณ 39 ดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นผลตอบแทนกว่า 780% หรือ 7.8 เท่า

อย่างไรก็ตาม Berkshire Hathaway ยังคงเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของธนาคาร โดยถือครอง 903.8 ล้านหุ้น มูลค่า 3.59 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ1.2 ล้านล้านบาท) เมื่อคิดตามราคาปิดเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา

สัญญาณเตือนจาก Buffett Indicator?

ตั้งแต่เริ่มต้นปี 2024 นี้ Buffett ได้ทำการขายหุ้นออกมาอย่างต่อเนื่อง ทั้งหุ้น Apple และ Bank of America โดยก่อนหน้านั้นก็ได้ทำการขายหุ้นยักษ์ใหญ่จากจีน ผู้เขย่าวงการยานยนต์อย่าง BYD และ TSMC บริษัทผู้ผลิตชิปรายใหญ่ที่สุดของโลก ในปี 2022 และ 2023 ตามลำดับ

การตัดสินใจของ Buffett ไม่ได้น่าแปลกใจนัก หากพิจารณาจากหลักการวิเคราะห์ตลาดที่เขาเคยแนะนำไว้ ซึ่งเรารู้จักกันในชื่อ “Buffett Indicator” โดยเป็นการเปรียบเทียบระหว่างมูลค่าตามราคาตลาด (Market Cap) ของบริษัทจดทะเบียนทั้งหมดในตลาดหุ้น และมูลค่าผลิตภัณฑ์มวลรวม (GDP) ของประเทศ

ปัจจุบัน ข้อมูลล่าสุดจาก GuruFocus ระบุว่า Buffett Indicator อยู่ที่ระดับ 196.7% ซึ่งสูงกว่าค่าที่ Warren Buffett มองว่าเหมาะสม (100%) โดยเขาได้ให้แนวทางในการตีความค่า Indicator ดังนี้ หากค่าดัชนีเข้าใกล้ 70% ถือว่าตลาดหุ้นถูก และน่าสนใจสำหรับการลงทุน แต่หากค่าดัชนีดังกล่าวเข้าใกล้ 200% แสดงว่าตลาดหุ้นอาจอยู่ในภาวะฟองสบู่ และมีความเสี่ยงที่ราคาหุ้นจะปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง

แม้ว่า Berkshire Hathaway จะยังคงเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ Bank of America แต่การตัดสินใจครั้งนี้อาจเป็นสัญญาณเตือนสำหรับนักลงทุนให้ระมัดระวังในการลงทุนอย่างรอบคอบ โดยเฉพาะเมื่อตลาดหุ้นทั่วโลกกำลังเผชิญกับความผันผวนและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

ที่มา: Bloomberg, Finnomena, ลงทุนแมน, GuruFocus