DR คืออะไร? การลงทุนใน “หุ้นต่างประเทศ” กำลังได้รับความสนใจจากนักลงทุนไทยมากขึ้นเรื่อย ๆ เพราะนอกจากจะช่วยกระจายความเสี่ยงให้พอร์ตการลงทุนแล้ว ยังขยายโอกาสรับผลตอบแทนจากการเติบโตของเศรษฐกิจประเทศต่าง ๆ แต่การลงทุนในหุ้นนอกโดยตรงอาจจะมีความยุ่งยากและซับซ้อน แถมถูกเรียกเก็บภาษีเงินได้จากกำไรอีกด้วย

ดังนั้น DR จึงเป็นทางเลือกที่ตอบโจทย์นักลงทุนไทยมากกว่า บทความนี้จึงขอพาทุกคนไปทำความรู้จัก “DR” ประตูบานใหม่แห่งโอกาสการลงทุนหุ้นต่างประเทศ 

Definit Global Select  ปรับเกมรุก ปลุกกลยุทธ์สู่ DR หุ้นนอก

ครั้งแรกของการจัดพอร์ต DR ในไทย คัดหุ้นคุณภาพ จัดพอร์ตอัตโนมัติ ไม่ต้องจับจังหวะการลงทุน ไม่เสียภาษี ซื้อ-ขายง่ายในตลาดหลักทรัพย์ไทย

เตรียมพบโอกาสครั้งใหม่ เร็ว ๆ นี้ สนใจรับบริการคลิก

DR คืออะไร?

Depositary Receipt (DR) หรือตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ต่างประเทศ เป็นหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนให้ซื้อขายได้เหมือนหุ้น ออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนไทยสามารถซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศได้ ไม่ว่าจะเป็น หุ้นหรือหน่วยลงทุน ทั้ง ETF, REIT, Infra Fund, Infra Trust โดยผู้ออก DR ที่ได้รับอนุญาตจากสำนักงาน ก.ล.ต. จะเป็นผู้ซื้อหลักทรัพย์ต่างประเทศมาทำการเสนอขายให้กับนักลงทุนไทยในสกุลเงินบาทผ่านตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET)

ประเภทของ DR

DR แบ่งออกเป็น 2 ประเภท ได้แก่ 

1. ตราสารแสดงสิทธิของผู้ฝากทรัพย์สิน: มีสัดส่วน 1 DR = หุ้นต่างประเทศ 1 หลักทรัพย์
2. ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิง: มีสัดส่วนตั้งแต่ 1 DR เป็นต้นไป = หุ้นต่างประเทศ 1 หลักทรัพย์ เช่น มีสัดส่วน 10 DR = หุ้นต่างประเทศ 1 หลักทรัพย์

ผลตอบแทนจากการลงทุนใน DR

ผลตอบแทนจากการลงทุนใน DR แบ่งออกเป็น 2 ส่วน ได้แก่

1. กำไรจากส่วนต่างราคา (Capital Gain): ผู้ถือ DR สามารถทำกำไรจากส่วนต่างราคาของ DR ได้เช่นเดียวกันกับการลงทุนในหุ้นสามัญที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
2. เงินปันผล (Dividend) และสิทธิประโยชน์ต่าง ๆ: นอกจากกำไรจากส่วนต่างราคาแล้ว ผู้ถือ DR ยังได้รับสิทธิประโยชน์ต่าง ๆ เหมือนกับการไปลงทุนในหุ้นต่างประเทศโดยตรง เช่น เงินปันผล ในกรณีที่หุ้นแม่หรือ ETF ประกาศจ่ายเงินปันผล ผู้ถือ DR ก็จะได้รับเงินปันผลเช่นเดียวกัน แต่จะถูกหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินการจากผู้ออก DR ในกรณีที่มีระบุไว้ในสัญญารับฝาก

สัญลักษณ์ย่อ DR

สัญลักษณ์ย่อของ DR ประกอบด้วยตัวอักษรความยาวสูงสุดไม่เกิน 10 ตัว โดย 8 ตัวแรกเป็นชื่อย่อหลักทรัพย์ต่างประเทศ และ 2 ตัวท้ายเป็นหมายเลขบริษัทสมาชิกผู้ออก DR

ตัวอย่างเช่น TENCENT80 หมายความว่าหลักทรัพย์นี้เป็น DR ของหุ้น TENCENT ที่ออกโดยบริษัทหลักทรัพย์หมายเลข 80

เรื่องต้องรู้ก่อนลงทุน DR

1. อายุของตราสาร

อายุตราสารของ DR จะเหมือนกับหุ้นสามัญที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย คือไม่มีวันหมดอายุ ไม่เหมือนกับ DW ที่แต่ละตราสารจะมีวันหมดอายุกำหนดไว้ ดังนั้นหากลงทุน DR แล้วก็สามารถถือยาว ๆ ได้โดยไม่ต้องกังวลเรื่องอายุของตราสาร

2. ความเสี่ยง

แน่นอนว่าการลงทุนในหลักทรัพย์ใดก็ต้องคอยติดตามราคาของหลักทรัพย์อยู่เสมอ เพื่อไม่ให้พลาดโอกาสในการทำกำไร แต่นอกจากความเสี่ยงด้านราคาหลักทรัพย์แล้ว DR ยังมี “ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน” ด้วย เพราะเวลาที่เราซื้อขาย DR จะต้องอ้างอิงกับราคาหุ้นต่างประเทศ ซึ่งอ้างอิงกับสกุลเงินของประเทศที่หุ้นแม่จดทะเบียนอยู่

3. ค่าธรรมเนียม

ค่าธรรมเนียม DR แบ่งออกเป็น 2 ส่วน ได้แก่

1. ค่าธรรมเนียมซื้อขาย: อัตราเดียวกับการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
2. ค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ที่ผู้ออกอาจเรียกเก็บ: เช่น ในกรณีที่หุ้นแม่มีการจ่ายเงินปันผล หรือเก็บตามเงื่อนไขที่ระบุไว้ในสัญญารับฝาก

4. เวลาซื้อขาย

นักลงทุนสามารถซื้อขาย DR บนกระดาน SET ได้ตามเวลาซื้อขายของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยไม่มีพักกลางวัน

5. ภาษี

ในการซื้อขาย DR นักลงทุนจะต้องเสียภาษีในอัตราเดียวกันกับการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยจะได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้จากส่วนต่างราคา

สรุปข้อดีของ DR

1. เพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนจากต่างประเทศ และกระจายความเสี่ยงให้พอร์ตลงทุน
2. ได้รับผลตอบแทนสิทธิประโยชน์ต่าง ๆ เหมือนการลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศโดยตรง 
3. สามารถซื้อขาย DR เป็นสกุลเงินบาท โดยไม่ต้องมีธุรกรรมการโอนเงินระหว่างประเทศ
4. สภาพคล่องสูง สามารถซื้อขายหลักทรัพย์และเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่าย
5. กำไรจาก Capital Gain ของการลงทุนใน DR ไม่ต้องเสียภาษี

DR เป็นอีกหนึ่งทางเลือกดี ๆ สำหรับนักลงทุนที่อยากกระจายพอร์ตการลงทุนเพื่อรับโอกาสสร้างผลตอบแทนในต่างประเทศ

ตรวจสอบรายชื่อ DR ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ได้ ที่นี่

อ้างอิง

• https://www.setinvestnow.com/th/dr/what-is-dr
• https://www.set.or.th/th/market/product/dr/introduction
• https://www.setinvestnow.com/th/dr/3things-to-know-before-investing-in-dr
• https://www.setinvestnow.com/th/dr/factors-that-affect-dr-price

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจสัญญารับฝาก DR ก่อนการลงทุน | การลงทุนผ่าน DR มีความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาของหลักทรัพย์ต่างประเทศ และความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา DR เอง | บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่บริษัทหลักทรัพย์ที่ปรึกษาการลงทุน เดฟินิท จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02-109-9933 และทาง Email support@definitinvestment.com