นักลงทุนจำนวนไม่น้อยที่ทยอยลงทุน (DCA) ในหุ้นไทยมาอย่างยาวนาน ด้วยความหวังว่าวันหนึ่งผลตอบแทนจะเติบโต แต่เมื่อเวลาผ่านไปหุ้นบางตัวราคาลดลงเรื่อย ๆ จนพอร์ตติดลบหนัก แต่ก็ยังขายไม่ลง เพราะติดอยู่กับความคิดที่ว่า “ไม่ขาย ไม่ขาดทุน” 

แต่ในความเป็นจริง Cut Loss ไม่ใช่การยอมแพ้ แต่คือการเปลี่ยนกลยุทธ์ เพื่อปลดล็อกโอกาสที่ดีกว่า

ลองนึกภาพทีมฟุตบอลที่มีนักเตะคนหนึ่งฟอร์มตก ไม่สามารถช่วยให้ทีมชนะได้ ถ้าผู้จัดการทีมฝืนให้เขาเล่นต่อไปทีมอาจพลาดโอกาสและเสียคะแนนมากขึ้น แต่ถ้าผู้จัดการทีมเลือกเปลี่ยนตัว เอาผู้เล่นที่มีความสามารถและฟิตมากกว่าเข้ามาแทน ทีมก็มีโอกาสกลับมาคว้าชัยชนะได้

การลงทุนก็เช่นกัน หุ้นที่เคยเป็นตัวทำกำไร อาจกลายเป็นภาระที่ฉุดพอร์ตเรา หากพื้นฐานของหุ้นเปลี่ยนไป หรือตลาดไม่เอื้ออำนวย การฝืนถือไว้โดยหวังว่ามันจะกลับมาอาจทำให้ขาดทุนหนักกว่าเดิม

Cut Loss = เปลี่ยนกลยุทธ์ เหมือนทีมฟุตบอลที่ต้องปรับแผน

ในเกมฟุตบอล ทีมที่ต้องการชัยชนะไม่สามารถยึดติดกับแผนเดิมตลอดเวลาได้ หากเกมดำเนินไปแล้วพบว่าแท็กติกที่ใช้ไม่ได้ผล โค้ชต้องกล้าตัดสินใจเปลี่ยนตัวผู้เล่น หรือปรับแผนการเล่นให้เหมาะกับสถานการณ์ ไม่ใช่ฝืนใช้แผนเดิมแล้วหวังว่าผลลัพธ์จะเปลี่ยนไป

การ Cut Loss จึงไม่ได้หมายถึงการยอมแพ้ แต่มันคือการบริหารความเสี่ยง เช่นเดียวกับโค้ชฟุตบอลที่ต้องรู้ว่าเมื่อไหร่ควรตั้งรับ หรือเปิดเกมบุก นักลงทุนก็ต้องรู้ว่าเมื่อไหร่ควรถือต่อ และเมื่อไหร่ควรปล่อยเพื่อรักษาเงินทุนสำหรับโอกาสใหม่ 

“กลัวว่าถ้าขายไปแล้ว หุ้นจะเด้งกลับมา”

Source: Definit as of 13/12/2024

กราฟนี้เปรียบเทียบมูลค่าพอร์ต Definit SET Select หรือ DSS (เส้นสีม่วง) เทียบกับ พอร์ตเดิมหากทนถือต่อไป (เส้นสีเทา) โดยเริ่มตั้งแต่เดือนกันยายนถึงธันวาคม 2024 

– อ่านบทความ ทำความรู้จัก Definit SET Select พลิกกลยุทธ์ลงทุนหุ้นไทย คัดเน้น ๆ 20 ตัว เพื่อโอกาสสร้างผลตอบแทนเหนือตลาด

โดยมูลค่าพอร์ตเดิม (เส้นสีเทา) เริ่มจาก 100 และปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องในช่วงเดือนตุลาคมถึงพฤศจิกายน จนเหลือเพียง 90.6 (-9%) 

ขณะที่พอร์ต Definit SET Select หรือ DSS (เส้นสีม่วง) แม้จะมีการปรับตัวลงบ้างในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน แต่ก็สามารถฟื้นตัวขึ้นมาได้ โดยปิดที่ 99.2 ลดลงเพียง 0.8% เท่านั้น ซึ่งแทบไม่มีผลกระทบต่อเงินลงทุน

จุดสำคัญคือช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน ที่เห็นได้ชัดว่าพอร์ต DSS กำลังฟื้นตัวขึ้น (จาก 95.6 เป็น 99.2) ในขณะที่พอร์ตเดิมยังคงติดอยู่ในวังวนขาลงต่อไป (จาก 91 เป็น 90.6)

นี่คือภาพที่สะท้อนให้เห็นว่า “ไม่ขาย ไม่ขาดทุน” อาจไม่ใช่ทางเลือกที่ดีที่สุด เพราะการยึดติดกับหุ้นที่มีแนวโน้มลงต่อเนื่องมีโอกาสทำให้ขาดทุนหนักกว่าการ Cut Loss และปรับกลยุทธ์ 

อย่าปล่อยให้เงินลงทุนต้องติดอยู่ในเกมที่ไม่มีทางชนะ

Definit SET Select พลิกกลยุทธ์ลงทุนหุ้นไทย ช่วยคัดเลือกหุ้นไทยเน้น ๆ ไม่เกิน 20 ตัว พิจารณา 3 ปัจจัย

Earnings หุ้นที่ถูกปรับประมาณการกำไรขึ้น
Valuation หุ้นที่มูลค่าถูกกว่าอุตสาหกรรม
Technical หุ้นที่มีโมเมนตัมเชิงบวกของราคาในระยะสั้น

สนใจรับบริการ คลิกเลย
www.definitinvestment.com/contact-form

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้