ปีที่ผ่านมาเป็นปีที่ประเทศจีนโดนผลกระทบจากการแพร่ระบาดของ COVID-19 มากที่สุด อย่างไรก็ตามจีนก็เป็นประเทศที่สามารถฟื้นตัวได้เร็วที่สุดเช่นกัน ตลาดหุ้นของจีนในปีที่ผ่านมาให้ผลตอบแทนสูงเกือบ ๆ จะที่สุดในโลก แพ้ตลาดเดียวคือ NASDAQ

และด้วยเหตุผลที่กล่าวมาทำให้กองทุนของจีนพุ่งกระฉูด หยุดไม่อยู่มาตั้งแต่เดือนเมษาฯ ปีที่แล้ว จนมาถึงต้นมีนาฯ นี้ นำโดยกองทุน ASP-EVOCHINA

ถ้าดูกันที่ผลตอบแทน 1 ปีกองทุนจีนให้ผลตอบแทนตั้งแต่ 7% – 79% ซึ่งนี่คือบทพิสูจน์แล้วว่าไม่ใช่ว่าเลือกประเทศถูกแล้วผลตอบแทนจะดีเสมอไป มันต้องได้กองทุนที่ดีด้วย

จัดอันดับกองทุนจีน ณ วันที่ 4 มี.ค. 2564 โดยคำนวณผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปี ณ วันที่ 2 มี.ค. 2564
ที่มา: FINNOMENA

ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

แล้ว ASP-EVOCHINA ทำอย่างไรถึงได้ผลตอบแทนที่สูงกว่าตลาด? อะไรคือความแตกต่างของ ASP-EVOCHINA และกองทุนอื่น ๆ ?

1. ASP-EVOCHINA หรือ Asset Plus Evolution China Equity Fund มีนโยบายการลงทุนแบบ Active Management โดยมีนโยบายลงทุนในสินทรัพย์ทั้งในจีน ฮ่องกง และไต้หวัน กองทุนมีทั้งการลงทุนในกองทุนอื่น ๆ ETF รวมไปถึงการเลือกหุ้นลงทุนโดยตรง โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของมูลค่า NAV มีความเสี่ยงกองทุนระดับ 6 (เสี่ยงสูง) และมีการป้องกันความเสี่ยงค่าเงินตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

ที่มา: เอกสารการขายกองทุน ASP-EVOCHINA
ข้อมูล ณ วันที่ 15 ก.พ. 2564

2. กองทุนแม่ที่ ASP-EVOCHINA เลือกลงถึงสัดส่วน 34% คือ Mirae Asset China Growth Equity Fund ซึ่งมีนโยบายลงทุนในกองทุนจีน โดยเน้นกลุ่ม Consumer, Healthcare และ E-commerce ซึ่งกลุ่มอุตสาหกรรมเหล่านี้เป็นกลุ่มที่กำลังเติบโตอย่างต่อเนื่อง

ที่มา: Factsheet กองทุน Mirae Asset China Growth Equity Fund
ข้อมูล ณ วันที่ 31 ม.ค. 2564

3. ETF ที่กองทุนลงอยู่ในสัดส่วนราว ๆ 15% คือ ETF ของ Premia Partners ซึ่งน่าสนใจมาก ๆ เพราะ ETF ตัวนี้เน้นลงทุนในหุ้นในตลาด Shanghai, Shenzhen, Hongkong รวมไปถึงเปิดกว้างโอกาสในการลงทุนในตลาด Chinext ซึ่งเปรียบเสมือน NASDAQ ของฝั่งจีนด้วย อย่างไรก็ตามสัดส่วน ETF ตรงนี้สามารถปรับเปลี่ยนลงทุนได้สูงสุดถึง 25%

4. นอกเหนือจากกองทุนและ ETF ที่ลงทุน กองทุนมีการเลือกลงทุนหุ้นรายตัวเองด้วย จากข้อมูลวันที่ 30 ธ.ค. 2563 กองทุนมีลงทุนหุ้นที่มีสัดส่วนมากที่สุด 3 ตัว แรกคือ Tencent Holdings, Weimob และ Xiaomi Corp (ไม่รวมหุ้นในกองทุน Mirae และ ETF)

5. Tencent บริษัทเกมออนไลน์และโซเชียลมีเดียรายใหญ่ของจีน เจ้าของแอปพลิเคชั่น WeChat บริษัทนี้คิดว่าทุกคนรู้จักกันดีอยู่แล้ว เป็นบริษัทที่แข็งแกร่งมาก ๆ เคยหุ้นตกหนักเพราะการปรับเปลี่ยนกฎด้านเกมส์ออนไลน์ของจีน แต่บริษัทก็กลับมาเติบโตได้ในภายหลัง

6. บริษัทที่น่าสนใจกว่าคือ Weimob อันนี้ไม่ค่อยมีคนรู้จัก Weimob เป็นบริษัทที่ Listed อยู่ใน Hongkong Stock Exchange บริษัททำธุรกิจ Cloud-Based Commerce และผู้ให้บริการการตลาดออนไลน์ครบวงจรกับธุรกิจ SME ในรูปแบบ SaaS Software ของบริษัท ช่วยให้การขายและจัดการร้านค้าออนไลน์ง่ายและเป็นระบบ บริษัทเพิ่ง IPO เข้าไปในตลาดเมื่อปี 2019

7. หุ้นหลักอีกตัวที่กองทุนลงทุนคือ Xiaomi ณ จุด ๆ นี้คงไม่มีใครไม่เคยได้ยินชื่อนี้อีกแล้ว บริษัทเป็นผู้นำอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์และ IoT รายใหญ่ของโลก

8. ในมุมหนึ่งวิกฤต COVID-19 เหมือนจะเป็นหายนะของธุรกิจ แต่ในมุมของการลงทุน มันทำให้นักลงทุนสามารถหาได้ง่าย ๆ เลยว่า ธุรกิจไหนและหุ้นตัวไหนคือ “ของจริง” หุ้นจีนหลาย ๆ ตัวไม่เพียงแค่ไม่ลดลงแต่กลับราคาสูงขึ้น กำไรเพิ่มขึ้น สวนกระแสสิ่งที่เกิดขึ้นในภาคธุรกิจแบบเก่า

9. แต่สิ่งหนึ่งที่ COVID-19 เข้ามาเปลี่ยนแปลงแน่ ๆ คือ Lifestyle ของคนที่เปลี่ยนไป แม้ไม่มีตัวเลขยืนยันแต่ผมเองเชื่อว่า COVID-19 กลายเป็นปัจจัยที่เปลี่ยนคนจำนวนมหาศาลเข้าสู่โลกออนไลน์ จากที่หลาย ๆ คนไม่เคยสัมผัสมาก่อน แต่พอมาเจอ COVID-19 ออกไปไหนไม่ได้ ถูกบังคับให้เข้าสู่โลกออนไลน์ … ผ่านไป 1 ปีผมเชื่อว่ามีคนไม่น้อยติดใจ และจะไม่กลับไป Lifestyle เดิม ๆ อีกต่อไปแล้ว

10. สถิติในเมืองจีนบอกว่า ยอดขาย E-Commerce จะโตจากสัดส่วน 31% ของยอดขายปกติในปี 2020 เป็น 37% ในปี 2023 ไม่ใช่แค่ E-Commerce ที่ปรับขนานใหญ่ อุตสาหกรรมอย่างการศึกษา การผลิต และสุขภาพก็ปรับตัวเข้าสู่โลก Online แล้ว (ที่มา: ASP-EVOCHINA Sales Kit – Asset Plus)

โดยสรุปผมคิดว่าปัจจัยที่ทำให้ ASP-EVOCHINA สามารถทำผลตอบแทนเหนือกองทุนอื่น ๆ ได้คือการเลือกหุ้นและสินทรัพย์การลงทุนที่อยู่ถูกที่ ถูกเวลา ในสัดส่วนที่เหมาะสม ตราบใดที่เมืองจีนยังเป็นสถานที่ที่การเติบโตยังมีทางให้ไปอีกมาก ผลตอบแทนของกองทุนจีนอย่าง ASP-EVOCHINA ก็น่าจะทำผลตอบแทนระยะยาวได้อย่างต่อเนื่องไปอีกหลายปีในระดับ Top Quartile

BuffettCode

สร้างแผนและเปิดบัญชีกองทุนรวมกับ FINNOMENA สะดวก รวดเร็ว เปิดออนไลน์ ไม่ต้องส่งเอกสารให้ยุ่งยาก พร้อมเลือกซื้อกองทุนกว่า 1,000 กอง จาก 22 บลจ. ครอบคลุมทุกบลจ. ในประเทศไทย สร้างแผนและเปิดบัญชี คลิก: https://finno.me/open-plan

ข้อมูลอ้างอิง

https://www.assetfund.co.th/home/fundfact-template02.aspx?id=145

https://www.am.miraeasset.com.hk/funds/mirae-asset-china-growth-equity-fund-i-usd/

คำเตือน

ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT”