การเคลื่อนไหวครั้งล่าสุดของ Warren Buffett นักลงทุนระดับตำนานวัย 94 ปี และบริษัท Berkshire Hathaway ของเขา ได้สร้างความฮือฮาอีกครั้งในด้วยการตัดสินใจขายหุ้น Ulta Beauty (ULTA) บริษัทค้าปลีกเครื่องสำอางชั้นนำออกไปกว่า 97% หลังจากที่เพิ่งเข้าซื้อในไตรมาสก่อน ส่งผลให้ราคาหุ้น Ulta Beauty ร่วงลงกว่า 4% ในการซื้อขายหลังตลาดปิด

การเคลื่อนไหวครั้งนี้ดูเหมือนจะขัดกับแนวทางการลงทุนระยะยาวที่ Buffett มักยึดถือมาตลอด โดยในไตรมาสที่ผ่านมา Berkshire เพิ่งเข้าซื้อหุ้นของบริษัทเครื่องสำอางรายนี้ด้วยความเชื่อมั่นในศักยภาพการเติบโตของธุรกิจค้าปลีกความงาม 

แต่การตัดสินใจเทขายหุ้น Ulta Beauty อย่างรวดเร็วในครั้งนี้ ได้สร้างความสงสัยว่า Buffett อาจมีความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มธุรกิจค้าปลีกเครื่องสำอาง ที่ต้องเผชิญกับความท้าทายจากการแข่งขันที่รุนแรงและพฤติกรรมผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไป

ขณะที่หลายแบรนด์กำลังเข้าสู่ตลาดออนไลน์และการขายตรง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจหลักของ Ulta ที่พึ่งพาการเปิดหน้าร้านในห้างสรรพสินค้า

ขณะเดียวกัน Berkshire ได้เข้าซื้อหุ้น Domino’s Pizza Inc. (DPZ) ผู้ประกอบการพิซซ่ารายใหญ่ มูลค่ากว่า 550 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 19,000 ล้านบาท) คิดเป็นสัดส่วน 3.6% ของบริษัท 

โดยนักวิเคราะห์มองว่า Domino’s น่าจะเป็นตัวแทนของอุตสาหกรรมอาหารจานด่วน (Fast Food) ที่มีความมั่นคงในทุกสภาวะเศรษฐกิจ และยังได้รับผลบวกจากพฤติกรรมการสั่งอาหารออนไลน์ที่เติบโตขึ้นเรื่อย ๆ 

อีกทั้ง Buffett ยังเข้าซื้อหุ้น 1% ใน Pool Corp. (POOL) บริษัทจัดจำหน่ายอุปกรณ์สระว่ายน้ำ มูลค่าราว ๆ 152 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 5,300 ล้านบาท) แสดงถึงโอกาสจากธุรกิจที่คาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่องในตลาดที่อยู่อาศัยและกิจกรรมกลางแจ้ง

นอกจากนี้ Buffett ได้ลดสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทยักษ์ใหญ่ เช่น Apple Inc. (AAPL) ลงถึง 25% เพื่อลดการพึ่งพาอุตสาหกรรมเทคโนโลยี โดยเฉพาะในช่วงที่บริษัทเทคโนโลยีหลายแห่งกำลังเผชิญความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ 

ทำให้บริษัท Berkshire มีมูลค่าการขายสุทธิอยู่ที่ 34,600 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 1.2 ล้านล้านบาท) ในไตรมาสล่าสุด และเงินสดสำรองของบริษัทที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง จนทำลายสถิติอีกครั้งที่ 325,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 11.3 ล้านล้านบาท)

คำถามที่น่าสนใจคือการปรับพอร์ตการลงทุนของ Buffett ในครั้งนี้จะส่งสัญญาณอะไรให้แก่นักลงทุนทั่วโลก? การเลือกถอนตัวในอุตสาหกรรมที่เคยมีความมั่นคง และหันไปลงทุนในธุรกิจที่ตอบโจทย์วิถีชีวิตใหม่ ๆ จะเป็นสัญญาณเตือนให้นักลงทุนรายอื่น ๆ พิจารณาเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การลงทุนของตัวเองด้วยหรือไม่?

ท้ายที่สุด การปรับพอร์ตของ Buffett อาจสะท้อนให้เห็นว่า แม้แต่กลยุทธ์ที่ดีที่สุดก็ต้องปรับตามการเปลี่ยนแปลง พร้อมสำรวจโอกาสใหม่ ๆ เพื่อให้ทันกับโลกการลงทุนที่ไม่เคยหยุดนิ่ง

อ้างอิง: Bloomberg