ข้อมูลล่าสุด (Q3/34) Berkshire Hathaway ของ Warren Buffett สะสมเงินสดมากเป็นประวัติการณ์อย่างต่อเนื่อง ด้วยจำนวน $3.25 แสนล้าน หรือประมาณ 11.86 ล้านล้านบาท
และได้ทยอย Take Profit หุ้นออกไปอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะหุ้น Apple ที่ขายออกไปอีก 100 ล้านหุ้น หรือประมาณ 25% ของที่ถือครอง ทำให้ปัจจุบัน Berkshire Hathaway เหลือหุ้น Apple อยู่ที่ 300 ล้านหุ้น คิดเป็นมูลค่าปรมาณ $69.9 พันล้าน
10 ปีมานี้ Warren Buffett ถือเงินสดเยอะแค่ไหน?
- ปี 2024 11.86 ล้านล้านบาท
- ปี 2023 5.69 ล้านล้านบาท
- ปี 2022 4.37 ล้านล้านบาท
- ปี 2021 4.98 ล้านล้านบาท
- ปี 2020 4.70 ล้านล้านบาท
- ปี 2019 4.35 ล้านล้านบาท
- ปี 2018 3.80 ล้านล้านบาท
- ปี 2017 3.94 ล้านล้านบาท
- ปี 2016 2.93 ล้านล้านบาท
- ปี 2015 3.32 ล้านล้านบาท
สำหรับเงินสดที่ Buffett ถือ ส่วนใหญ่อยู่ในรูปแบบสินทรัพย์ที่เทียบเท่าเงินสด เช่น กองทุนตลาดเงิน ซึ่งเน้นลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง เช่น ตั๋วเงินคลัง และพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น
กลยุทธ์การถือเงินสด ช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นทางการเงิน และเป็นการเตรียมกระสุนให้พร้อมเสมอสำหรับโอกาสการลงทุนใหญ่ ๆ เมื่อตลาดเอื้ออำนวย ซึ่งก็เป็นสิ่งที่ Berkshire Hathaway ให้ความสำคัญมาโดยมาตลอด ด้วยการรักษาสภาพคล่องเฉลี่ยไว้ประมาณ 15-20% ของสินทรัพย์รวม
อย่างไรก็ดี จะเห็นว่าระยะปีหลังมานี้ Berkshire Hathaway มีสถานะ “ขายมากกว่าซื้อ” คือเพิ่มสัดส่วนการถือเงินสดมากขึ้นได้เห็นได้ชัด และไม่ได้มีการเข้าลงทุนหุ้นขนาดใหญ่มานานแล้ว
Source: https: Forbes.com as of 2/11/2024
ภาพนี้แสดงให้เห็นถึงสัดส่วนเงินสดของ Berkshire Hathaway เมื่อเทียบกับสินทรัพย์รวม ตั้งแต่ปี 1990-2024
จะเห็นว่าตั้งแต่ปี 2020 เป็นต้นมา สัดส่วนเงินสดมีแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นก้าวกระโดด จนถึงจุดสูงสุดที่ประมาณ 28.3% ในปี 2024
เช่นเดียวกับอดีตในช่วงปี 2000 Dot Com Crisis และปี 2008 Subprime Crisis ก็มีการเพิ่มขึ้นของสัดส่วนเงินสดอย่างชัดเจน สะท้อนถึงการปรับตัวในการรักษาสภาพคล่องเมื่อเกิดความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
อ้างอิง: Bloomberg, Companies MarketCap, Forbes.com
ผู้เขียน
