หมายเหตุ: บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นในทุกวันจันทร์ ดังนั้นบทความบางส่วนอาจจะมีความคลาดเคลื่อนของข้อมูลได้

MACROECONOMICS

Key Takeaways

• Unemployment Claims มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น
• Flash Manufacturing PMI มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น
• Flash Services PMI มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

WEEKLY TONE : BUY WEEK

ในสัปดาห์นี้แม้มีตัวชี้วัดที่ไม่ได้มีผลกระทบต่อตลาดคริปโทฯ โดยตรงออกมา แต่โดยรวมแล้วก็แสดงให้เห็นถึงการที่เศรษฐกิจนั้นได้มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ความมั่นใจของนักลงทุนก็เพิ่มขึ้นเช่นเดียวกัน อีกทั้งตอนนี้ยังเป็นช่วงเวลาที่น่าเปิดความเสี่ยงและพิจารณาลงทุนในคริปโทฯ เนื่องด้วยการที่ Bitcoin ได้มีการยืน Sideway บวกกับในส่วนของ Altcoins ได้มีการขยับตัวขึ้นมากันบ้างแล้ว ทำให้การเปิดความเสี่ยงในช่วงนี้ยังสามารถทำได้ และยังมี Upside ที่น่าสนใจอีกด้วย

Important Economic Data this week :

1. Unemployment Claims

Initial Jobless Claims หรือ Unemployment Claims คือจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการการว่างงานรายสัปดาห์ ซึ่งเป็นตัวเลขที่สะท้อนค่าใช้จ่ายของรัฐได้ชัดกว่าอัตราการว่างงาน เพราะยิ่งตัวเลขนี้สูงขึ้นนั่นหมายความว่าค่าใช้จ่ายของภาครัฐ หรือ Government Expenditure ถูกใช้ไปในการช่วยเหลือกลุ่มคนว่างงานมากขึ้น เศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะหดตัว และยังแสดงให้เห็นถึงช่องว่างความเหลื่อมล้ำในประเทศอีกด้วย โดยตัวเลขนี้จะมีประกาศทุก ๆ วันพฤหัสบดี

คาดการณ์จาก Tradingeconomic : Unemployment Claims มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นจาก 217K เป็น 224K

การคาดการณ์การเพิ่มขึ้นของ Unemployment Claims สามารถสร้างความผันผวนได้ในตลาดคริปโทฯ ในระดับหนึ่ง แต่ด้วยการที่มีการคาดการณ์การเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย อาจไม่สามารถสร้างผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญได้

2. Flash Manufacturing PMI

Flash Manufacturing PMI (Purchasing Managers’ Index) คือดัชนีการจัดการผลิตเบื้องต้น ที่เผยแพร่ก่อนรายงานหลักเพื่อให้สังเกตเห็นแนวโน้มทันทีก่อนการเผยแพร่ของข้อมูลหลักในท้ายเดือน โดยดัชนีที่ใช้วัดระดับของกิจกรรมการผลิตในส่วนการผลิตของประเทศสหรัฐอเมริกา ดัชนีนี้ถูกสร้างขึ้นโดย IHS Markit ใช้วัดการเปลี่ยนแปลงในระดับของกิจกรรมการผลิตโดยสำรวจความคิดเห็นของผู้จัดการซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับการผลิตในธุรกิจ โดยค่า PMI ที่มากกว่า 50 จะแสดงถึงการขยายของกิจกรรมการผลิต ค่าที่ต่ำกว่า 50 จะแสดงถึงการย่อลงของกิจกรรมการผลิต

คาดการณ์จาก Tradingeconomic: Flash Manufacturing PMI ที่จะเพิ่มขึ้นจาก 48.5 เป็น 49.2

การที่ Flash Manufacturing PMI มีแนวโน้มว่าจะเพิ่มขึ้นแต่ยังไม่ข้าม 50 แสดงให้เห็นถึงการที่มีการเจริญเติบโต แต่ว่าอย่างไรก็ตาม การที่ข้าม 50 จะเป็นค่าที่ดีที่สุด การเติบโตตอนนี้อาจยังเป็นการเติบโตที่ช้า การเพิ่มขึ้นของ Flash Manufacturing PMI ยังช่วยเพิ่มความมั่นใจให้แก่นักลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง และจะสร้างผลกระทบเชิงบวกให้แก่นักลงทุนในโลกดั้งเดิมและโลกดิจิทัลอีกด้วย

3. Flash Services PMI

Flash Services PMI (Purchasing Managers’ Index) ดัชนีการจัดการบริการเบื้องต้น ที่เผยแพร่ก่อนรายงานหลักเพื่อให้สังเกตเห็นแนวโน้มทันทีก่อนการเผยแพร่ของข้อมูลหลักในท้ายเดือน โดยดัชนีที่ใช้วัดระดับของกิจกรรมในส่วนการบริการของประเทศสหรัฐอเมริกา ดัชนีนี้ถูกสร้างขึ้นโดย IHS Markit ใช้วัดการเปลี่ยนแปลงในระดับของกิจกรรมการบริการโดยสำรวจความคิดเห็นของผู้จัดการซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับการบริการ โดยค่า PMI ที่มากกว่า 50 จะแสดงถึงการขยายของกิจกรรมการบริการ ค่าที่ต่ำกว่า 50 จะแสดงถึงการย่อลงของกิจกรรมการบริการ

คาดการณ์จาก Tradingeconomic: Flash Services PMI มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นจาก 55 เป็น 55.1

การคาดการณ์การเพิ่มขึ้นของ Flash Services PMI แสดงให้เห็นถึงการที่มีการขยายตัวในฝั่งของการบริการ แม้จะเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยหรือการที่ขยายตัวช้า แต่ก็ยังสร้างผลกระทบในด้านดีให้แก่เศรษฐกิจ เพราะด้วยการที่ตัวชี้วัดนั้นมากกว่า 50 นั้นสามารถสร้างความเชื่อมั่นให้แก่นักลงทุนได้อย่างมาก และตลาดคริปโทฯ ก็ยังได้รับผลพลอยได้จากการที่ตัวชี้วัดนี้มากกว่า 50 อีกด้วย

CRYPTOCURRENCY EVENT THIS WEEK

Credit from LayerGG

Key Event ที่น่าสนใจที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์และอาจจะทำให้เกิดความผันผวนกับสินทรัพย์ดิจิทัล

19 พฤศจิกายน

• $ICP – เปิดตัว Bitfinity L2

22 พฤศจิกายน

• $ID – ปลดล็อกเหรียญ 4.29% ของอุปทานหมุนเวียน

Weekly Crypto Must Watch

New All Time High

หลังจากที่ Bitcoin ได้มีการทำจุดสูงสุดใหม่เหนือ $93,000 รับข่าวการเลือกตั้งสหรัฐฯ หากสังเกตแรงซื้อส่วนใหญ่ จะพบว่า แรงซื้อที่มาจากตลาด Spot นั้นมากกว่าตลาด Futures พอสมควร ซึ่งนับว่าเป็นการเพิ่มขึ้นของราคาที่ดี ไม่ได้มาจากการใช้ Leverage ที่มากจนเกินไป

อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของราคาจนทำจุดสูงสุดใหม่ได้นั้น หมายความว่า ทุกคนในตลาดกำลังกำไรไม่มากก็น้อย เนื่องจากราคาในปัจจุบันสูงกว่าทุกราคาในอดีต การเทขายเพื่อทำกำไรก็อาจจะเกิดขึ้นได้ ปัจจุบัน Long Term Holder MVRV อยู่ที่ 3.5 ซึ่งหมายความว่า นักลงทุนระยะยาวในตลาดมีกำไรเฉลี่ยอยู่ที่ 250% และหากดูจากข้อมูลในอดีต จะพบว่า นักลงทุนกลุ่มนี้ได้มีการทยอยเทขายเพื่อทำกำไรปริมาณมากในเดือนมีนาคมเมื่อ MVRV อยู่ที่ 4

WEEKLY TECHNICAL ANALYSIS

by Cryptomind Advisory

BTC/USDT

แนวต้าน : $92,000 | $100,000 | $110,000

แนวรับ : $85,000 | $78,000 | $73,000

ETH/USDT

แนวต้าน : $3,200 | $3,450 | $3,700

แนวรับ : $3,000 | $2,780 | $2,500

ASSET ALLOCATION

by Cryptomind Advisory

ตลาดกำลังมองเห็นโอกาสของเกิด Soft landing ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ หลังจากการลดดอกเบี้ยของ FED ทำให้ตลาดเริ่มเปิดความเสี่ยงมากขึ้น ขณะที่ Bitcoin Dominance ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงมากกว่า 50% ผนวกกับการมาของ Ethereum และ Bitcoin spot ETF / Options และมุมมองเชิงบวกมาก ๆ ต่อตลาดคริปโทฯ โดยโดนัลด์ ทรัมป์ และเมื่อพิจารณาตัวเลขเศรษฐกิจที่ผันผวนในสัปดาห์นี้ จึงแนะนำให้นักลงทุนถือสัดส่วนของ Bitcoin เอาไว้เพื่อลด Drawdown โดยรวมของพอร์ต และเพิ่มสัดส่วนของ Ethereum ในพอร์ตเพิ่มขึ้น บวกกับถือสัดส่วนของ Altcoins ที่มีพื้นฐานที่ดีรับสัญญาณของ Altcoins season และเก็บ Stablecoin ที่เป็น USD เพื่อใช้เป็นไม้สำรอง

BITCOIN 40%
SELECTIVE LARGE MARKET CAP (30-35%)
SELECTIVE SMALL-MID MARKET CAP ALTCOINS (10-15%)
STABLECOINS 15%

Merkle Capital

ที่มา: https://merkle.capital/articles/Merkle-Weekly-Snapshot-18th-22th-November-2024

คำเตือน

สินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวน โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ | ผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอนาคต | ข้อมูลดังกล่าวไม่ใช่ข้อเสนอการลงทุนหรือการจัดการใด ๆ ของการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล | เนื้อหาข้างต้นเป็นการรวบรวมเนื้อหาโดยใช้ข้อมูลในอดีตอาจมีการคลาดเคลื่อนได้ นักลงทุนควรศึกษาและทำความเข้าใจก่อนลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล