กระแสความกังวลด้านสินเชื่อตึงตัว (Credit Crunch) จากการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ ในระยะยาว ต่อเนื่องไปยังกลุ่มธนาคารต่างๆ และความกังวลเศรษฐกิจชะลอตัวซึ่งส่งผลให้แนวโน้มการอนุมัติสินเชื่อยากขึ้น เมื่อประกอบกับภาวะขาดความมั่นใจในเศรษฐกิจจีนที่ยังขาดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจขนานใหญ่ สร้างแรงกดดันให้ตลาดหุ้นทั่วโลกเข้าสู่รอบการปรับฐานระยะสั้น
เมื่อพิจารณาไปยังคำแนะนำลงทุนในรูปแบบการเก็งกำไรระยะสั้นในช่วงที่ผ่านมา พบว่าคำแนะนำการเก็งกำไรบน EEM ETF ผ่านกองทุน TMBEMEQ และ K-SEMQ เมื่อวันที่ 16 พฤศจิกายน 2022 ที่ผ่านมา และ คำแนะนำเก็งกำไรบน VN30 Index ผ่านกองทุน PRINCIPAL VNEQ-A เมื่อวันที่ 5 มิถุนายนที่ผ่านมานั้น มีโอกาสที่จะปรับตัวย่อลงในระยะสั้น
เพื่อให้จุด Stop Loss หรือ จุดรักษากำไรเหมาะสมกับสถานการณ์มากขึ้น FINNOMENA FUNDS Investment Team อัปเดตกลยุทธ์การลงทุนในการเก็งกำไรโดยมีการปรับคำแนะนำให้เหมาะสมกับสถานการณ์ ดังนี้
รูปที่ 1: EEM ETF TF Day, Source Tradingview as of 17/08/2023
1. EEM จากเดิมแนะนำ Limit Loss หรือตัดขาดทุนทันที เมื่อ EEM ETF ปิดตลาดต่ำกว่า 35.10 ดอลลาร์ เป็น เมื่อ EEM ETF ปิดตลาดต่ำกว่า 37.0 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับจุดต่ำสุดของรอบขาขึ้นปัจจุบัน เพื่อรักษาเงินต้นเอาไว้ให้ได้มากที่สุด ในกรณีที่ EEM ETF ปรับตัวลงตามภาวะ Risk Off ทั่วโลกข้างต้น
รูปที่ 2: VN30 Index TF Day, Source Tradingview as of 17/08/2023
2. VN30 Index จากเดิมแนะนำ Stop Loss หรือตัดขาดทุนทันที เมื่อดัชนีปิดตลาดต่ำกว่า 1,000 จุด เป็น เมื่อดัชนีปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (MA20D) ที่เป็น MA สำคัญในฐานะของสัญญาณ Momentum ระยะสั้น เพื่อรักษาผลกำไรที่เกิดขึ้นในช่วงที่ผ่านมาให้มากที่สุด หลังดัชนี VN30 ปรับตัวขึ้นแล้วกว่า 14% นับตั้งแต่วันที่แนะนำเข้าลงทุนครั้งล่าสุด (5 มิ.ย. 2023) และคิดเป็นการปรับตัวขึ้นแล้วกว่า 28% นับตั้งแต่วันที่แนะนำเข้าลงทุนครั้งแรก (28 พ.ย. 2022)
ขณะที่เข้าลงทุนบนกองทุนเวียดนาม ตามคำแนะนำ MEVT Call ซึ่งเป็นคำแนะนำการลงทุนที่มีกรอบการลงทุนครอบคลุมรอบด้านมากกว่า จึงอาจแนะนำขายทำกำไรบางส่วน (10-20%) เพื่อบริหารความเสี่ยงในภาพรวม จากแนวโน้ม Risk Off ทั่วโลกระยะสั้น
สำหรับแนวโน้มระยะ 6 – 12 เดือนข้างหน้า เวียดนามยังมีความน่าสนใจในการถือครอง จากระดับ 12M FWD PE 10.65 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 11.89 เท่า ขณะที่คาดการณ์กำไรเริ่มฟื้นตัวหลังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของทางการถูกผลักดันออกมาอย่างต่อเนื่อง หนุนให้ความเชื่อมั่นของประชาชนและนักลงทุนฟื้นตัวต่อเนื่อง ดังนั้นจึงขายทำกำไรบางส่วนเพื่อบริหารความเสี่ยง แต่ยังคงถือบางส่วนเพื่อคาดหวังการสร้างผลตอบแทนในระยะต่อ ๆ ไป
สามารถศึกษาข้อมูลกองทุนเพิ่มเติมได้ที่ www.finnomena.com/fund/
FINNOMENA FUNDS Investment Team
คำเตือน
การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
