เอาชนะทุกสภาวะตลาด ด้วยธีมการลงทุน
A.Stotz All-Weather Portfolio
โดย FINNOMENA IC ร่วมกับ A.Stotz Team
พอร์ตการลงทุนจากทีมงาน FINNOMENA Investment Committee ร่วมกับทีมงานของดร. Andrew Stotz
- อดีตดำรงตำแหน่ง Head Of Research ที่ CLSA
- นักวิเคราะห์อันดับหนึ่งของประเทศไทยจากผลสำรวจของ Asiamoney Brokers ประจำปี 2008 – 2009 และจากรายงานของ All-Asia Research Team ซึ่งจัดทำโดยนิตยสาร Institutional Investor
- อดีตประธาน CFA Society แห่งประเทศไทย 2 สมัย
เป้าหมาย Capture ผลตอบแทนจากหุ้นในระยะยาวให้ได้มากที่สุด
สัดส่วนหุ้นในพอร์ตโดยเฉลี่ย 67% แต่สามารถปรับเปลี่ยนได้ตั้งแต่ 25% – 85% ตามสถานการณ์
ลดความเสี่ยงของหุ้นโดยการกระจายการลงทุน
ลงทุนใน ตราสารหนี้ สินค้าโภคภัณฑ์ และ ทองคำ เพิ่มเติม ช่วยปกป้องพอร์ตในสภาวะตลาดผันผวน
เน้นลงทุนในกองทุน Passive Index Fund
ค่าธรรมเนียมที่ต่ำและสมเหตุสมผล จะไม่ฉุดรั้งผลตอบแทนระยะยาวของคุณ
โครงสร้างการจัดพอร์ตการลงทุนแบ่งออกเป็น 2 ส่วน
Strategic
ในระยะยาว สัดส่วนของสินทรัพย์แต่ละประเภท จะไม่ต่ำกว่า 5% ของพอร์ตการลงทุน เพื่อให้มีการกระจายความเสี่ยงที่ดี และ ลดความเสี่ยงของช่วงเวลา (Market Timing Risk) ที่อาจจะเกิดขึ้น ลดอาการ "ตกรถ"ของนักลงทุน
TACTICAL
ในระยะสั้น เน้นสัดส่วน (Conviction) 25% ไปที่สินทรัพย์ 3 สินทรัพย์ที่น่าสนใจที่สุดในแต่ละช่วงเวลา เพื่อรับผลตอบแทนที่ดีขึ้น ผ่านหลักแนวคิด FVMR ที่ช่วยให้นักวิเคราะห์ ไม่พลาดตกหล่นปัจจัยที่เกี่ยวข้องไป
Fundamental
(พื้นฐานของสินทรัพย์ )
เช่น เทรนด์การเติบโตของผลกำไร ศักยภาพการทำกำไร
Valuation
(มูลค่าของสินทรัพย์)
เช่น Price to Book, PE to EPS Growth (PEG)
Momentum
(โมเมนตัมของสินทรัพย์)
ดูแนวโน้มการทำกำไร ราคาสินทรัพย์ เพื่อป้องกันการเผชิญ Value Trap
Risk
(ความเสี่ยง)
เช่น ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ (Geopolitical Risk) ความเสี่ยงของตลาด (Market Risk)
Fundamental
(พื้นฐานของสินทรัพย์ )
เช่น เทรนด์การเติบโตของผลกำไร ศักยภาพการทำกำไร
Valuation
(มูลค่าของสินทรัพย์)
เช่น Price to Book, PE to EPS Growth (PEG)
Momentum
(โมเมนตัมของสินทรัพย์)
ดูแนวโน้มการทำกำไร ราคาสินทรัพย์ เพื่อป้องกันการเผชิญ Value Trap
Risk
(ความเสี่ยง)
เช่น ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ (Geopolitical Risk) ความเสี่ยงของตลาด (Market Risk)
สินทรัพย์ที่ลงทุนในพอร์ต
หุ้น
ได้เป็นเจ้าของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ มีความเสี่ยงสูง ผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนจากเงินปันผลและการปรับขึ้นของราคาหุ้น
ตราสารหนี้
ปล่อยกู้ให้บริษัทและรัฐบาล มีความเสี่ยงต่ำ ผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนจากดอกเบี้ยและการปรับขึ้นของราคาตราสารหนี้
สินค้าโภคภัณฑ์
วัตถุดิบต่างๆ เช่น พลังงาน อาหาร เหล็ก มีความเสี่ยงสูง เป็นสินทรัพย์ที่ช่วยกระจายความเสี่ยงของพอร์ตออกไป
ทองคำ
เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่โดดเด่นที่สุด มีความเสี่ยงสูง เปรียบเสมือน Safe Haven ในการลงทุนเมื่อเกิดความเสี่ยงขึ้นในตลาด
ผลทดสอบย้อนหลัง (Backtesting)
หากเราลงทุนด้วยเงิน $100 (~3,000 บาท) ในเดือนกุมภาพันธ์ ปี 1991 ปัจจุบันเงินก้อนนั้นจะเติบโตเป็น $1,445 (36,000 บาท)
ผลตอบแทนของ A.Stotz All-Weather Strategy เทียบกับหุ้นและตราสารหนี้
จุดสำคัญของการทำ Backtest นี้ไม่ใช่เพียงแค่ผลตอบแทนเพียงอย่างเดียว แต่พอร์ต A.Stotz All Weather Strategy นั้นมีการควบคุมจุดขาดทุนสูงสุดได้ดีกว่าการลงทุนในหุ้นอย่างเดียว
ในช่วงวิกฤตฟองสบู่ Dot-Com แตกในปี 2000 หุ้นขาดทุนสูงสุด 42%
ในขณะที่ A.Stotz All Weather Strategy ขาดทุนสูงสุดแค่ 16%
ในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจโลกปี 2008-2009 หุ้นขาดทุนสูงสุด 52%
ในขณะที่ A.Stotz All Weather Strategy ขาดทุนสูงสุดแค่ 32% เท่านั้น
ท่านสามารถดูผลตอบแทนย้อนหลัง (Backtesting) เต็มๆได้ที่
บทความ “เอาชนะทุกสภาวะตลาด ด้วยพอร์ตการลงทุน A.Stotz All-Weather Strategy”
สัดส่วนการถือครองแต่ละสินทรัพย์ นับตั้งแต่กุมภาพันธ์ 1991
ในแง่สัดส่วนการลงทุน A.Stotz All Weather Strategy จำกัดสัดส่วนการลงทุนในหุ้นให้อยู่ในระหว่าง 25% – 85%
นับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ปี 1991 โดยเฉลี่ยแล้ว เรามีสัดส่วนหุ้นอยู่ที่ 67%
สัดส่วนหุ้นของเราอยู่ที่ 25% ในช่วงที่เกิดวิกฤตใหญ่ๆ สองรอบ รวมถึงวิกฤตหนี้ยุโรปด้วย
3 ขั้นตอนเริ่มต้นลงทุน
1. เลือกแผนการลงทุน
ศึกษาข้อมูลของแผนการลงทุนที่กูรูแต่ละท่านนำเสนอ ตรวจสอบว่าเหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุนของนักลงทุนหรือไม่
2. เปิดบัญชีลงทุน
เปิดบัญชีลงทุนซึ่้งสามารถทำได้ทั้งในเว็บไซต์และแอปพลิเคชันของ FINNOMENA เอง บัญชีนี้สามารถลงทุนได้กว่า 600 กองทุนจาก 14 บลจ.
3. ลงทุนตามคำแนะนำ
รอรับคำแนะนำจากทางระบบทั้งผ่าน Notification และอีเมลในวันถัดไป และสามารถเริ่มลงทุนตามแผนที่วางไว้ได้ทันที
รายละเอียดเพิ่มเติม
ชื่อแผนการลงทุน
A. Stotz All Weather Strategy
เงินลงทุนขั้นต่ำ
50,000 บาท
แนวทางการปรับพอร์ต
Rebalance ทุกไตรมาส หรือ เมื่อต้องการลดความเสี่ยงสินทรัพย์อย่างมีนัยยะ
ระยะเวลาลงทุนแนะนำ
ระยะยาว
แผนสำรองกรณีกูรู ต้องการยกเลิกการให้คำแนะนำ
FINNOMENA Goal ความเสี่ยง 6
|
3 months |
6 months |
1 year (Ann.) |
3 years (Ann.) |
5 years (Ann.) |
|
|
Return (%) |
5.10 |
-1.59 |
-4.49 |
10.52 |
3.74 |
|
S.D (%) |
8.58 |
8.64 |
9.31 |
||
|
Sharpe Ratio |
-0.52 |
1.22 |
0.40 |
||
|
Max Drawdown (%) |
10.18 |
13.21 |
16.53 |
ผล Backtesting ณ วันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2562
คำถามที่พบบ่อย
ท่านสามารถสร้างแผนการลงทุนข้างล่างนี้ คลิก ระบบจะนำท่านไปสู่การสร้างแผนและเปิดบัญชีกับทาง FINNOMENA
เมื่อเปิดบัญชีสำเร็จระบบจะทำการส่ง Notification / Email สัดส่วนการลงทุนให้ท่านต่อไป
การเปิดบัญชีผ่าน FINNOMENA นอกจากจะสามารถลงทุนใน 600 กองทุนจาก 14 บลจ. ได้ทันทีแล้ว นักลงทุนจะได้รับคำแนะนำสัดส่วนในการลงทุนของพอร์ตที่ท่านเลือกไว้ ทั้งนี้ในอนาคตหากมีการปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุน ท่านจะได้รับ Notification / Email แจ้งเตือนทันที
พอร์ตการลงทุนทุกพอร์ตในแคมเปญนี้ เป็นพอร์ตการลงทุนที่ทีมงาน FINNOMENA Investment Commitee ได้ขอคำปรึกษาในด้านแนวคิดจากกูรู และทำการออกแบบร่วมกันเพื่อให้มีแนวคิดใกล้เคียงกับสิ่งที่กูรูต้องการมากที่สุด
สามารถลงทุนได้
หมายเหตุ: สำหรับลูกค้า Nomura โปรดติดต่อเจ้าหน้าที่ที่ดูแลพอร์ตการลงทุนของท่าน หรือ ติดต่อ 02-026-5100 เพื่อรับคำแนะนำในการลงทุนพอร์ตของแคมเปญนี้
สำหรับท่านที่ลงทุนในพอร์ตกูรู หากมีการปรับสัดส่วนการลงทุนเกิดขึ้น ท่านจะได้รับ Notification / Email แจ้งเตือนในทันที
ไม่มีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมในการจัดพอร์ตแต่อย่างใด
(ยังมีค่าธรรมเนียมการซื้อ ขาย และการจัดการกองทุน ที่เป็นค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้นโดยทั่วไปเมื่อนักลงทุน ลงทุนในกองทุนอยู่แล้ว)
แผนนี้เป็นการจัดพอร์ตการลงทุนในกองทุนรวมทั่วไป
ท่านสามารถฝากคำถามผ่านผู้ดูแลการลงทุนของท่าน หรือ ถามได้ทาง FINNOMENA Ask แล้วเลือกแผนการลงทุนที่ท่านลงทุนอยู่ ไปที่ FINNOMENA Ask
50,000 บาท ขั้นต่ำนี้เพื่อให้ท่านสามารถลงทุนได้ในสัดส่วนของพอร์ตตามแนวคิดที่กูรูวางไว้
ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | พอร์ตการลงทุนแนะนำในกองทุนรวมถูกจัดทำขึ้นร่วมกันระหว่างกูรูด้านการเงินแต่ละราย และตรวจสอบความถูกต้องโดยทีมงานนักวิเคราะห์ของของบริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด | การให้ข้อมูลสำหรับติดต่อของท่าน ถือเป็นการยอมรับให้บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด และบริษัท ฟินโนมีนา จำกัด ติดต่อท่านได้โดยตรงเท่านั้น ข้อมูลส่วนตัวของท่านจะถูกเก็บไว้เป็นความลับ