การเลือกตั้งใหญ่ในสหรัฐจบลงแล้วและเป็น Donald Trump ที่กลับมารับตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐอีกครั้งพร้อมกับพรรค Republican ที่ครองเสียงข้างมากในสภา Congress
ทิศทางของนโยบายสหรัฐกำลังจะเปลี่ยนแปลง ผมจึงชวนวิเคราะห์ 10 ประเด็นที่ถูกพูดถึงมากที่สุด และประเมินความน่าจะเป็นของแต่ละเหตุการณ์ ผลที่คาดว่าจะเกิดขึ้น ให้นักลงทุนไทยได้คิดและเตรียมกลยุทธ์รับมือไว้ก่อน
กฎหมาย TCJA ผ่านสภาในสมัยแรกของ Trump โดยเป็นมาตรการที่ช่วยลดภาษีให้กับทั้งบุคคลและธุรกิจขนาดใหญ่จะหมดอายุลงในปี 2025 ด้วยผลของ “Red Sweep” โอกาสที่นโยบายนี้จะได้รับการต่ออายุจึงสูงมาก อย่างไรก็ตาม ผมมองว่านี่ไม่ใช่ข่าวบวกกับเศรษฐกิจหรือตลาดทุนสหรัฐ เพราะเป็นการกระตุ้นในรูปแบบเดิมที่จะไม่สร้างผลลัพธ์ใหม่ ขณะที่ผลของนโยบายนี้ในอดีตก็ชัดว่าแค่ทำให้สหรัฐขาดดุลการคลังมากกว่าเดิม
IRA ของ Biden เน้นใช้งบประมาณในโครงการพลังงานสะอาด ขัดกับแนวคิดของ Trump ที่เชื่อว่าการใช้พลังงานฟอสซิลเหมาะกับสหรัฐมากกว่าทั้งในเรื่องการจ้างงานและต้นทุนพลังงาน ดังนั้นการแก้ไขหรือยกเลิก IRA จึงมีความเป็นไปได้สูง
ผมมองประเด็นนี้เป็นบวก เพราะช่วยลดทั้งงบประมาณภาครัฐ และลดแรงกดดันด้านต้นทุนโครงสร้างพลังงานในสหรัฐลง
เป็นอีกหนึ่งแนวนโยบายที่กลับทิศกับโลก Trump สนับสนุนการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซภายในประเทศเพื่อเพิ่มความมั่นคงด้านพลังงาน แลกกับการเสียโอกาสพัฒนาเทคโนโลยีสีเขียว อย่างไรก็ดี ถ้านโยบายนี้เริ่มต้นเร็วและหาจุดสมดุลใหม่ได้เร็ว คาดว่าจะกดดันราคาน้ำมันลงและหนุนให้เงินดอลลาร์แข็งค่าจากการลดการขาดดุลการค้าได้ด้วย
นโยบายด้าน Immigration เป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ Trump ชนะเลือกตั้ง โอกาสที่จะเห็นการสร้างกำแพงชายแดนกับเม็กซิโกหรือเข้มงวดเรื่องผู้ขอลี้ภัยจึงมีสูงมากในระยะสั้น ความเข้มงวดนี้จะเพิ่มความเสี่ยงการขาดแคลนแรงงานในอุตสาหกรรมเกษตร ก่อสร้าง และการผลิต และในระยะยาวอาจส่งผลให้เงินเฟ้อสหรัฐปรับตัวลงช้า อย่างไรก็ดี ผมมองว่านโยบายนี้เน้นไปที่ผลทางการเมืองเป็นหลัก คล้ายกับการสร้างกำแพงใน Trump สมัยแรก ไม่ได้ส่งผลกระทบกับเศรษฐกิจและตลาดการเงินมากนัก
ในช่วงที่ Trump ดำรงตำแหน่งรอบก่อน เงินเฟ้อเฉลี่ยอยู่ในระดับต่ำเพียง 1.8% แต่ปัจจุบัน Trump ต้องเริ่มต้นด้วยเงินเฟ้อที่สูงกว่า 2.5% นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจหลายอย่างข้างต้น มีแนวโน้มทำให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้น สำหรับตลาดทุนสหรัฐ ผมเชื่อว่าเงินเฟ้อจะหนุนให้ยีลด์ระยะยาวปรับตัวลงยาก แต่สำหรับหุ้นเงินเฟ้อที่ไม่สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเป็นระดับที่ไม่อันตราย และมักเป็นบวกมากกว่าลบ
Trump ต้องการดึงภาคอุตสาหกรรมกลับสู่สหรัฐเพื่อเพิ่มการจ้างงาน โดยเฉพาะอุตสาหกรรมเหล็กและยานยนต์ อาจทำให้ต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ดี ผมมองว่านโยบายนี้มีโอกาสเกิดขึ้นต่ำ เพราะการกดดันบริษัทด้วยภาษีไม่น่าจะเพียงพอให้บริษัทอเมริกันกลับมาลงทุนในประเทศ ขณะที่การว่างงานที่ต่ำในปัจจุบันก็ทำให้นโยบายนี้ไม่เร่งด่วน
ด้านการค้า แม้ Trade War กับจีนเป็นประเด็นที่ตลาดสนใจมาก แต่ในอดีต Trump เคยเลือกที่จะแก้ปัญหากับกลุ่มประเทศในภูมิภาคก่อน เช่น ถอนตัวจาก TPP หรือแก้ไข NAFTA เป็น USMCA การข่มขู่ถอนตัวจาก WTO อาจเป็นสิ่งที่ต้องระวังมากกว่า
มีโอกาสสูงที่ Trump จะกดดันพันธมิตร NATO หรือสนับสนุนให้มีการเจรจายุติสงครามระหว่างรัสเซียและยูเครน หรือกดดันอิสราเอลให้หาทางสงบศึกกับฮามาส หรือพิจารณาประเด็นความมั่นคงกับไต้หวัน อย่างไรก็ดี ผมคาดว่าความสำเร็จของการเจรจาอาจต่ำกว่าที่ Trump คาดหวัง เนื่องจากทั้งหมดเป็นปัญหาความสัมพันธ์ระหว่างประเทศที่ซับซ้อน
คาดว่า Trump จะสนับสนุนการแก้กฎหมายเพื่อเปิดรับการพัฒนาและใช้ Crypto Currencies ในสหรัฐ โดยหวังผลกระตุ้นภาคเทคโนโลยีและการเงิน อย่างไรก็ดี ผมมองว่าโอกาสที่นโยบายนี้จะสำเร็จอาจไม่สูง เนื่องจากความสำคัญทางการเมืองต่ำมากเมื่อเทียบกับนโยบายอื่น
Trump แสดงท่าทีไม่เป็นมิตรกับ Fed โดยเฉพาะในช่วงดอกเบี้ยสูง แน่นอนว่าต้องมีข่าวการเปลี่ยนตัวประธาน Fed ในปีหน้า อย่างไรก็ตาม ผมมองว่า Fed มีแนวโน้มลดดอกเบี้ยต่อเนื่องตามภาวะเศรษฐกิจอยู่แล้ว จึงเป็นไปได้สูงที่ Jerome Powell จะอยู่ในตำแหน่งจนจบเทอมกลางปี 2026
โดยสรุป การกลับมาของ Trump จะนำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงนโยบายเศรษฐกิจหลายเรื่อง แต่ละเรื่องมีโอกาสเกิดขึ้นและผลกระทบที่ตลาดคาดหวังไม่เท่ากัน
สำหรับผม Trump Season แรก ตื่นเต้น จับทางยาก ขณะที่ผลกระทบกับตลาดก็อาจไม่เป็นอย่างที่เราคิด สิบประเด็นข้างต้นปูทางให้แล้วว่า Trump Season สองจะดำเนินเรื่องในทิศทางไหน แต่จะเซอร์ไพรส์หรือไม่ อย่างไร เราจะได้รู้พร้อมกันในอีก 4 ปีข้างหน้านี้ครับ
ดร.จิติพล พฤกษาเมธานันท์
วันนี้ (13 พฤศจิกายน 2024) ตลาดหุ้นเกาหลี (KOSPI) ร่วงลงกว่า 2.6% เนื่องจากนักลงทุนมีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับนโยบายของประธานาธิบดีสหรัฐฯ คนใหม่ โดนัลด์ ทรัมป์ โดยเฉพาะนโยบายกีดกันทางการค้าและการเพิ่มภาษีนำเข้า ซึ่งเป็นปัจจัยที่สร้างแรงกดดันต่อตลาด จากความกังวลข้างต้นจึงส่งผลให้หุ้น Samsung ปรับตัวลงแรงกว่า 4.5% ซึ่งร่วงต่ำที่สุดในรอบ 4 ปี ประกอบกับ Samsung ยังตามหลังคู่แข่งในเรื่องการผลิต ทั้งนี้ Samsung ได้ระบุว่ามีความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญในการได้รับการอนุมัติจากลูกค้ารายใหญ่และคาดว่ายอดขายชิป HBM จะเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สี่
นอกจากนี้สำนักงานสถิติแห่งชาติเกาหลีได้เปิดเผยตัวเลขการจ้างงานชะลอตัวลงจาก 144,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน สู่ระดับ 83,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม
Finnomena Funds มองว่าความไม่แน่นอนของนโยบายทรัมป์จะเป็นปัจจัยกดดันเชิง Sentiment ต่อตลาดหุ้นเกาหลีในระยะสั้น อย่างไรก็ดี ตัวเลขการส่งออกชิปของเกาหลียังคงเติบโต นอกจากนี้ Samsung ยังอยู่ระหว่างพัฒนาชิป HBM3E เบื้องต้นมีแผนจะส่งมอบในไตรมาส 4 ของปี 2024 ขณะที่ Valuation ของตลาดหุ้นยังอยู่ในจุดที่ต่ำมากเมื่อเทียบในอดีต
จึงยังคงคำแนะนำทยอยสะสมหุ้นเกาหลีผ่านกองทุน SCBKEQTG และ DAOL-KOREAEQ
จัดทำโดยบลป. เดฟินิทสำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)
หมายเหตุ: บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นในทุกวันจันทร์ ดังนั้นบทความบางส่วนอาจจะมีความคลาดเคลื่อนของข้อมูลได้
ในสัปดาห์มีตัวชี้วัดที่สำคัญออกมาเยอะพอสมควร เริ่มต้นด้วย Core PPI และ Core CPI ที่มีการคาดการณ์ว่าจะคงที่เท่าเดิมและยังสามารถสร้างผลดีต่อตลาดคริปโทฯ ได้อีกด้วย แต่ด้วยการที่ Core Retail Sales ได้มีการคาดการณ์ว่าจะลดตัวลง แต่ไม่ได้ลดลงเยอะ ทำให้อาจไม่มีผลกระทบที่มีนัยสำคัญต่อตลาดคริปโทฯ ช่วงนี้สามารถเปิดความเสี่ยงได้ แต่ต้อง Selective Buy สำหรับ Bitcoin เพราะด้วยการที่ Bitcoin นั้น All Time High ใหม่เป็นที่เรียบร้อยแล้ว Altcoin จึงเป็นเหรียญอีกหนึ่งกลุ่มที่น่าสนใจ โดยจริง ๆ แล้ว Altcoin นั้นยังไม่ได้มีการขยับขึ้นของราคามาก จึงทำให้ โอกาสในการเติบโตนั้นน่าสนใจสำหรับนักลงทุน
Core CPI หรือ Core Consumer Price Index จะสามารถใช้ชื่อเรียกอีกอย่างได้คือ Core Inflation Rate หรือแปลว่า อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน คือ อัตราการเปลี่ยนแปลงของดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป ที่หักสินค้าในหมวดอาหารสดและพลังงานออก เนื่องจากเป็นหมวดที่มีความเคลื่อนไหวขึ้นลงตามฤดูกาล และอยู่นอกเหนือการควบคุมของนโยบายการเงิน เหลือแต่รายการสินค้าที่ราคาเคลื่อนไหวตามกลไกตลาด
คาดการณ์จาก Tradingeconomic: Core CPI MoM มีแนวโน้มที่จะคงที่ที่ 0.3% เท่าเดิม
การคาดการณ์การคงที่ของ Core CPI นั้นสามารถส่งผลดีต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยงทั้งคริปโทฯ และหุ้น สำหรับฝากฝั่งของคริปโทฯ การคงที่ของ Core CPI สามารถลดความผันผวนในด้านของราคาลงได้ อีกทั้งยังสามารถดึงดูดนักลงทุนเข้ามาในตลาดเพิ่มขึ้น และในที่นี้รวมไปถึงนักลงทุนในโลก TradFi หรือโลกดั้งเดิม
Core PPI หรือ Core Producer Price Index คือ จะวัดค่าการเปลี่ยนแปลงในราคาขายสำหรับสินค้าและบริการต่าง ๆ ที่ผู้ผลิตได้ขายโดยที่ไม่รวมถึงสินค้าประเภทอาหารและพลังงาน ดัชนีราคาผู้ผลิตจะวัดค่าการเปลี่ยนแปลงในราคาจากมุมองของผู้ขาย เมื่อผู้ผลิตมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นสำหรับการผลิตสินค้าและบริการนั้นก็น่าจะเป็นไปได้มากว่าผู้ผลิตจะให้ผู้บริโภคแบกรับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นนั้นแทน ดังนั้นดัชนีราคาผู้ผลิตนี้จึงเชื่อว่าเป็นดัชนีสำคัญที่จะชี้วัดภาวะเงินเฟ้อของผู้บริโภค
คาดการณ์จาก Tradingeconomic : Core PPI MoM มีแนวโน้มที่จะคงที่ที่ 0.2% เท่าเดิม
การคาดการณ์ว่า Core PPI MoM จะคงที่นั้นเป็นอีกหนึ่งสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้อนั้นกำลังชะลอตัวหรือหยุดอยู่นิ่ง ๆ และยังสร้างผลดีต่อตลาดคริปโทฯ อีกด้วย โดยที่สามารถทำให้ความผันผวนในด้านของราคาลดลง และอีกทั้งยังสามารถดึงดูดนักลงทุนเพิ่มเข้ามายังตลาดสินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มขึ้นอีกด้วย
Core Retail Sales MoM หรือ ดัชนียอดค้าปลีก เป็นการวัดค่าการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายอดขายทั้งหมดในระดับการค้าปลีก ซึ่งเป็นดัชนีที่สำคัญมากที่สุดที่บ่งชี้ถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคซึ่งคิดเป็นส่วนสำคัญมากที่สุดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวม สำหรับ Retail Sales ที่ไม่รวมการซื้อรถ จะเรียกว่า Core Retail Sales
คาดการณ์จาก Tradingeconomic: Core Retail Sales มีแนวโน้มที่จะลดลงจาก 0.7% เป็น 0.5%
การคาดการณ์การลดลงของ Core Retail Sales นั้นเป็นการที่นักลงทุนนั้นได้มีการลดความเสี่ยงของตนเองลง และหันไปถือสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า แต่ด้วยการที่ Core Retail Sales มีการคาดการณ์ว่าจะลดลงเพียง 0.2% และไม่ได้เป็นการลดลงที่เยอะ ทำให้อาจไม่มีผลกระทบที่ร้ายแรงมาก
11 พฤศจิกายน
13 พฤศจิกายน
หลังจากที่ผลการเลือกตั้งของสหรัฐฯ ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ออกมาเป็นเอกฉันท์ว่า Donald Trump ชนะ และต่อมา FED ได้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 BPS ตามความคาดหวังของตลาด ทั้งสองปัจจัยทำให้ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีฟื้นตัวอย่างรุนแรง โดย Bitcoin ได้มีการทำ All Time High ทะลุ $80,000 หากสังเกตปริมาณการเทรดบน Coinbase จะพบว่ามีการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง แสดงถึงความสนใจของนักลงทุนในตลาดที่สูงขึ้นกว่าช่วงที่ผ่านมา
by Cryptomind Advisory
แนวต้าน : $83,000 | $86,500 | $90,000
แนวรับ : $77,000 | $73,000 | $67,000
แนวต้าน : $3,350 | $3,700 | $4,000
แนวรับ : $2,870 | $2,400 | $2,150
by Cryptomind Advisory
ตลาดกำลังมองเห็นโอกาสของเกิด Soft landing ของเศรษฐกิจสหรัฐหลังจากการลดดอกเบี้ยของ FED ทำให้ตลาดเริ่มเปิดความเสี่ยงมากขึ้น ขณะที่ Bitcoin Dominance ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงมากกว่า 50% ผนวกกับการมาของ Ethereum และ Bitcoin spot ETF / Options และมุมมองเชิงบวกมาก ๆ ต่อตลาดคริปโทฯ โดยรวม ในสหรัฐฯ ในเชิงการเมืองที่อาจจะเห็นภาพชัดเจนในไตรมาสที่ 4 และเมื่อพิจารณาตัวเลขเศรษฐกิจที่ผันผวนในสัปดาห์นี้ จึงแนะนำให้นักลงทุนถือสัดส่วนของ Bitcoin เอาไว้เพื่อลด Drawdown โดยรวมของพอร์ต และเพิ่มสัดส่วนของ Ethereum ในพอร์ตเพิ่มขึ้น บวกกับถือสัดส่วนของ Altcoins ที่มีพื้นฐานที่ดีรับสัญญาณของ Altcoins season และเก็บ Stablecoin ที่เป็น USD เพื่อใช้เป็นไม้สำรอง
BITCOIN 40%
SELECTIVE LARGE MARKET CAP (30-35%)
SELECTIVE SMALL-MID MARKET CAP ALTCOINS (10-15%)
STABLECOINS 15%
Merkle Capital
ที่มา: https://merkle.capital/articles/Merkle-Weekly-Snapshot-11th-15th-November-2024
คำเตือน
สินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวน โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ | ผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอนาคต | ข้อมูลดังกล่าวไม่ใช่ข้อเสนอการลงทุนหรือการจัดการใด ๆ ของการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล | เนื้อหาข้างต้นเป็นการรวบรวมเนื้อหาโดยใช้ข้อมูลในอดีตอาจมีการคลาดเคลื่อนได้ นักลงทุนควรศึกษาและทำความเข้าใจก่อนลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล
ชมรมหุ้นกู้ – รายการที่จะพาผู้เชี่ยวชาญมาพูดคุยถึงข่าวในวงการหุ้นกู้ หุ้นกู้ออกใหม่ รวมถึงความรู้เกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นกู้ พร้อมคลินิกหุ้นกู้ ให้นักลงทุนได้สอบถามความเห็นที่เป็นกลางตามหลักสากล และวิธีลงทุนในหุ้นกู้ได้อย่างถูกต้อง!
ติดตามรายการชมรมหุ้นกู้ได้ทุกวันอังคาร เวลา 19.00 น. ที่ Youtube & Facebook Finnomena
วันนี้ (12 พฤศจิกายน 2024) ดัชนี HSCEI หรือหุ้น H-Share ของจีน และดัชนี Hang Seng (HSI) ของฮ่องกงปรับตัวลงกว่า 3% หลังธนาคารกลางจีน (PBoC) เปิดเผยยอดปล่อยกู้ใหม่ชะลอตัวลงจาก 1.59 ล้านล้านหยวนในเดือนกันยายน สู่ระดับ 5 แสนล้านหยวนในเดือนตุลาคม ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 7 แสนล้านหยวน
นอกจากนี้มีรายงานระบุว่าหน่วยงานกำกับดูแลของจีนมีแผนที่จะปรับลดภาษีสำหรับการซื้อบ้าน โดยจะอนุญาตให้เมืองขนาดใหญ่อย่างเซี่ยงไฮ้และปักกิ่งปรับลดภาษีการโอน (Deed Tax) สำหรับผู้ซื้อบ้านจาก 3% สู่ระดับ 1% และระบุเพิ่มเติมว่ารัฐบาลในเมืองต่าง ๆ สามารถปรับเปลี่ยนกฎได้ตามความเหมาะสม รวมทั้งยังมีแนวโน้มว่าทางการจีนจะอนุญาตให้เมืองใหญ่ยกเลิกข้อกำหนดความแตกต่างระหว่างบ้านธรรมดาและบ้านหรู ซึ่งจะทำให้การซื้อบ้านสามารถเข้าถึงได้ง่ายขึ้นสำหรับคนที่อยากจะอัพเกรดที่อยู่อาศัย
ทั้งนี้เมื่อวันศุกร์ที่ 8 พฤศจิกายน 2024 จีนได้ประกาศมาตรการกระตุ้นเพิ่มเติม โดยประกาศโครงการสวอปหนี้มูลค่ากว่า 10 ล้านล้านหยวน โดย 6 ล้านล้านหยวนมาจากการเพิ่มเพดานหนี้ในระยะเวลา3ปี และอีก 4 ล้านล้านหยวนจะทำให้รัฐบาลท้องถิ่นได้โควตาออกพันธบัตรรัฐบาลพิเศษได้ภายในระยะเวลา 5 ปี
Finnomena Funds มองว่ามาตรการดังกล่าวเป็นพัฒนาการที่ดีขึ้นซึ่งสะท้อนว่ารัฐบาลจีนยังคงมุ่งมั่นในการกระตุ้นเศรษฐกิจและฟื้นฟูความเชื่อมั่น ขณะที่ Valuation ของตลาดหุ้นเริ่มกลับมาเข้าใกล้ค่าเฉลี่ย
เราจึงแนะนำ “คงสัดส่วน” ในตลาดหุ้นจีน Wait and See หลังจากแนะนำลดสัดส่วนไปแล้วในเดือนก่อนหน้า
จัดทำโดยบลป. เดฟินิทสำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)
All Weather Strategy by A. Stotz Investment Research ประจำเดือนพฤศจิกายน 2024
Andrew Stotz
สำหรับลูกค้าที่ลงทุนใน All Weather Strategy สามารถดูพอร์ตการลงทุนได้ตามช่องทางนี้
ผ่านมือถือ/Tablet >> แอปฯ Finnomena
ผ่านคอมพิวเตอร์ >> เว็บไซต์ Finnomena
**All Weather Strategy พอร์ตกองทุนรวมจัดโดย A. Stotz Investment Research ซึ่งจะช่วยให้เราได้ผลตอบแทนจากหุ้นในระยะยาว ในขณะที่ลดความรุนแรงของการขาดทุนในช่วงภาวะตลาดขาลง หากสนใจสร้างแผนการลงทุน สามารถคลิกที่นี่ https://www.finnomena.com/port/andrew/ หรือแบนเนอร์ข้างล่างได้เลยครับ
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลสำคัญของกองทุนโดยเฉพาะนโยบายกองทุน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุน โดยสามารถขอข้อมูลจากผู้แนะนำก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน | ข้อมูลและการคาดการณ์ที่ปรากฏในบทความนี้จัดทำขึ้นจากแหล่งข้อมูลในอดีตร่วมกับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน แต่ทั้งนี้ไม่อาจรับรองความสมบูรณ์แท้จริงและความแม่นยำของการวิเคราะห์ข้อมูลในอนาคตได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FinnomenaPort”
Finnomena Funds ปรับกลยุทธ์การลงทุนรับชัยชนะของ Trump 2.0 คัดโอกาสมาให้เน้น ๆ ตลาดไหนจะ Rally ได้ต่อในช่วงหลังเลือกตั้ง
อัปเดตมุมมองการลงทุนล่าสุด ณ วันที่ 12 พฤศจิกายน 2024 โดย Finnomena Funds
การหวนคืนสู่ตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกาของ Donald Trump ถือเป็นแรงสั่นสะเทือนสำคัญต่อเศรษฐกิจโลก และแนวโน้มการลงทุน ซึ่งมีนโยบายสำคัญที่ต้องจับตา เช่น การตั้งกำแพงภาษีสินค้านำเข้าจากจีนที่อาจสูงถึง 60% การมุ่งสู่ American First ลดภาษีนิติบุคคล ใช้งบขาดดุลมากขึ้น รวมถึงอาจเพิ่มแรงกดดันต่อการดำเนินนโยบายของ Fed กลายเป็นความท้าทายในการควบคุมเงินเฟ้อ และเส้นทางการลดดอกเบี้ย
กราฟแสดงผลตอบแทนของดัชนีหุ้นสหรัฐฯ S&P 500 ในช่วง 35 วันก่อนวันคริสมาสต์ (25 ธ.ค.)
เส้นสีแดง คือปีที่ Donald Trump ชนะเลือกตั้ง 2016
เส้นสีดำ คือค่ากลาง (Median) ระหว่างปี 2014-2023
ทำให้ตลาดช่วงนี้น่าจะนำไปสู่ความผันผวนที่สูงขึ้น แต่ในระยะยาวยังมีโอกาสที่ตลาดจะปรับตัวขึ้นได้ต่อ นอกจากนี้ สถิติในอดีตทุก ๆ ปลายปี มักมีปรากฏการณ์ Santa Claus Rally! คือตลาดหุ้นจะทะยานขึ้นก่อนวันคริสต์มาส ซึ่งจุดนี้ถือเป็น Timing ที่ดีในการลงทุน
ดูคำแนะนำทั้งหมดได้ที่ 👉 Opportunity Hub แหล่งรวมโอกาสการลงทุนจาก Finnomena
โดย Jet – The Contrarian คำแนะนำการลงทุนในรูปแบบ The Contrarian Investor เน้นกลยุทธ์การลงทุนที่หาสินทรัพย์ที่ถูกทิ้ง จนราคาปรับตัวลงลึกมากจนเกินไป แต่ศักยภาพการเติบโตยังดี ประกอบกับมีลมหนุนที่ทำให้เริ่มเห็นสัญญาณการกลับตัวขึ้นได้ ทำให้มีโอกาสได้เข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่ดี ราคาถูก ตอนที่คนไม่เหลียวแล
1.) ASP-USSMALL
กองทุนหุ้นขาดกลาง-เล็กในสหรัฐฯ เน้นลงทุนในอุตสาหกรรมดั้งเดิม เช่น การเงิน และอุตสาหกรรม ทำให้จะได้รับประโยชน์จากนโยบาย Trump ที่เตรียมลดภาษีนิติบุคคล หนุนบริษัทเอกชนในประเทศ ในขณะที่ดัชนีอ้างอิง Russell มี P/E ที่ถูกกว่า S&P 500 และยังไม่ทำ New High เหลือ Upside ให้ไปต่อได้
2.) KT-ENERGY
กองทุนหุ้นพลังงานทั่วโลก เน้นลงทุนในบริษัทที่ทำธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการสำรวจและขุดเจาะแหล่งน้ำมันดิบ ซึ่งเตรียมรับอานิสงส์จากนโยบายหาเสียง Drill baby drill ที่ส่งเสริมผู้ผลิตน้ำมันในสหรัฐฯ พร้อมตั้งเป้าเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ของโลก
3.) PRINCIPAL VNEQ-A
กองทุนหุ้นเวียดนาม เตรียมคว้าโอกาสครั้งใหม่จากการฐานผลิตออกจากจีนเข้าสู่เวียดนาม เนื่องจาก Trump กลับมาพร้อมมาตรการขึ้นกำแพงภาษีจีนที่อาจสูงถึง 60% นอกจากนี้ หุ้นเวียดนามยังอยู่ในโซนที่ถูก P/E ต่ำกว่า 9 เท่า และเป็นเพียงไม่กี่ตลาดที่มีแนวโน้มถูกปรับเพิ่มประมาณการกำไร
โดย Bank – The Trend Follower คำแนะนำการลงทุนในรูปแบบ Trend Follower Investor มุ่งสร้างโอกาสทำกำไรในระยะสั้น-กลาง เน้นใช้ปัจจัยทางเทคนิคจับจังหวะตลาด ศึกษาพฤติกรรมของราคาสินทรัพย์ในอดีต โดยใช้หลักสถิติเพื่อนำมาคาดการณ์พฤติกรรมการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ในอนาคต และช่วยให้หาจังหวะการลงทุนที่เหมาะสม
1.) ES-USBLUECHIP
กองทุนหุ้นขนาดใหญ่ในสหรัฐอเมริกา โดยเน้นคัดเลือกบริษัทที่เติบโตทั้งรายได้ กำไร และกระแสเงินสด ตลอดจนมีความสามารถทางการแข่งขันสูง เป็นผู้นำในอุตสาหกรรมต่าง ๆ เพื่อโอกาสการลงทุนตามเทรนด์ขาขึ้น รับการประกาศงบที่สดใสในไตรมาส 3
2.) SCBSEMI(A)
กองทุนหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ เป็นธีม Growth Stock ที่มีโอกาสทะยานสู่จุดสูงสุดใหม่ พร้อมการประกาศผลประกอบการหุ้นชิปอเมริกาที่คาดว่าจะออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คิด อาทิ Nvidia, Broadcom และ Qualcomm เป็นต้น
กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (Unhedged) มองเป็นจังหวะเก็งกำไร USDTHB ผ่านตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงต่ำ จากทิศทางของค่าเงินบาทที่กลับมาอยู่ในระดับเกิน 34 บาทต่อดอลลาร์
คำแนะนำการลงทุนในรูปแบบ The Long-Term Growth เพื่อสร้างโอกาสทำผลตอบแทนได้ดีในระยะกลาง-ยาว โดยพิจารณาปัจจัยรอบด้านตาม MEVT Framework ได้แก่ Macro ปัจจัยเชิงมหภาค, Earnings วิเคราะห์การเติบโตของกำไร, Valuation การวิเคราะห์มูลค่าของสินทรัพย์ที่ลงทุน และ Technical ปัจจัยอื่น ๆ เช่น Fund Flow, Sentiment, Seasonal Statistic และ Technical Analysis
1.) PRINCIPAL VNEQ-A
กองทุนหุ้นเวียดนาม เป็นตลาดที่ถูกและดี ประกอบกับการมาของ Trump เร่งให้เกิด China+1 ในการย้ายฐานการผลิตบางส่วนออกจากจีน และเวียดนามคือหนึ่งในเป้าหมายสำคัญ นอกจากนี้ ยังมีปัจจัยหนุนอื่น ๆ เช่น ความคืบหน้าเตรียมเข้าสู่ EM Market ของดัชนี FTSE ในปี 2025
2.) B-INNOTECH
กองทุนหุ้นเทคโนโลยี เน้นคัดเลือกหุ้น Value Play โดยการเข้าซื้อหุ้นเติบโตในราคาไม่แพง และมีปัจจัยบวกจากนโยบาย Trump มุ่งสู่การ “Deregulation” ช่วยลดแรงกดดันหุ้น Tech ในเรื่องต่อต้านการผูกขาด รวมทั้งงบไตรมาส 3 ของบริษัทใน Nasdaq 100 กว่า 80% ออกมาดีเกินคาด
3.) UGIS-N และ KFSINCFX-A
กองทุนตราสารหนี้โลก เป็นจังหวะเก็บสะสมในช่วงที่ Bond Yield พีค และเชื่อว่าตลาด Price-in การมาของ Trump ไปมากแล้ว ทั้งนี้ เป็นกองทุนตราสารหนี้ที่บริหารแบบ Active มีการปรับ Duration ยืดหยุ่นสอดรับกับสถานการณ์ตลาด
ดูคำแนะนำทั้งหมดได้ที่ 👉 Opportunity Hub แหล่งรวมโอกาสการลงทุนจาก Finnomena
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FinnomenaPort | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
*ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย กองทุนรวมที่เสนอขายผู้ลงทุนสถานบันและผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ กองทุนรวมที่มีความเสี่ยงสูงหรือซับซ้อน
จัดทำโดยบลป.เดฟินิท (Definit) สำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)
สามารถเข้าถึงรายละเอียดกองทุนต่าง ๆ และ Fund Fact Sheet ได้จาก Link บนชื่อกองทุน
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FinnomenaPort | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
การกลับมาของ Donald Trump ในตำแหน่งประธานาธิบดี จะเป็นการนำพาประเทศไปสู่การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ แม้จะยังไม่มีรายละเอียดชัดเจนในหลายนโยบายสำคัญ แต่จากคำแถลงระหว่างการหาเสียงและแนวทางใน “Project 2025” ทำให้พอมองเห็นภาพอนาคตของสหรัฐฯ ในอีก 4 ปีข้างหน้า
Project 2025 เป็นโปรเจกต์ที่ถูกออกแบบโดยกลุ่มนักคิดอนุรักษ์นิยม นำโดย Heritage Foundation มุ่งหวังที่จะปรับโครงสร้างรัฐบาลสหรัฐฯ และทำให้การเปลี่ยนผ่านสู่ทำเนียบขาวครั้งแรกของ Trump เป็นไปอย่างราบรื่น รวมถึงลดอุปสรรคทางการเมืองและกฎหมายที่เกิดขึ้นในช่วงต้นการของดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีครั้งแรกของ Trump อีกทั้งยังมีจุดมุ่งหมายหลักคือการต่อสู้กับอิทธิพลของฝ่ายซ้ายในปัจจุบัน
Project 2025 เสนอให้ปรับปรุงโครงสร้างการบริหารของรัฐบาลกลาง โดยเน้นการทำให้ไล่ข้าราชการรัฐบาลกลางออกได้ง่ายขึ้น และลดอำนาจข้าราชการในการกำหนดนโยบายที่มีผลกระทบต่อการดำเนินงานในรัฐบาล Trump
มุ่งเน้นการรักษาความปลอดภัยที่ชายแดนโดยการเพิ่มทหารและจัดการรวมหน่วยงานที่เกี่ยวข้องเข้าด้วยกัน เพื่อให้มีประสิทธิภาพในการทำงานมากขึ้น เพิ่มการเนรเทศผู้อพยพผิดกฎหมาย และการฟื้นฟูนโยบาย “Remain in Mexico” ซึ่งบังคับให้ผู้ขอลี้ภัยรอในเม็กซิโกก่อนได้รับการพิจารณาคดีในสหรัฐฯ
ตัดสินใจยกเลิกนโยบาย DEI (Diversity ความหลากหลาย, Equity ความเสมอภาค และ Inclusion การเปิดรับทุกคน) รวมถึงจำกัดการเข้าร่วมกีฬาของบุคคลข้ามเพศ พร้อมเพิ่มข้อกำหนดที่เข้มงวดเกี่ยวกับสิทธิในการทำแท้ง
เสนอเพิ่มเครดิตภาษีเด็กจาก 2,000 ดอลลาร์เป็น 5,000 ดอลลาร์ต่อคน พร้อมมุ่งเน้นการลดภาษีนิติบุคคลเหลือ 18% และการปรับโครงสร้างภาษีบุคคลให้มีเพียงสองอัตรา 15% และ 30% เพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ
Trump มีแนวโน้มจะลดการสนับสนุนด้านสุขภาพสำหรับบุคคลข้ามเพศ และจำกัดสิทธิของบุคคลข้ามเพศในโรงเรียน เพื่อสะท้อนนโยบายอนุรักษ์นิยม
ยกเลิกกระทรวงการศึกษาของสหรัฐฯ และส่งเสริมการเลือกโรงเรียนที่พ่อแม่สามารถเลือกได้ พร้อมกับลดงบประมาณการสนับสนุนโรงเรียนที่มีหลักสูตรเกี่ยวกับความหลากหลายทางเพศและเชื้อชาติ
มีแนวโน้มที่จะยกเลิกกฎหมายการลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกจากกฎหมาย “Inflation Reduction Act” และสนับสนุนการผลิตพลังงานจากฟอสซิลมากขึ้น
แม้ว่า Project 2025 จะเป็นการวางแผนที่ชัดเจนในการกลับมาของ Donald Trump แต่คำถามสำคัญคืออนาคตของสหรัฐฯ ภายใต้รัฐบาล Trump 2.0 จะเป็นอย่างไร? ด้วยนโยบายที่เน้นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในหลายด้านทั้งเศรษฐกิจ การศึกษา สังคม และสิ่งแวดล้อม จะสามารถผลักดันเศรษฐกิจให้เติบโตตามที่คาดหวังได้หรือไม่? คำตอบของคำถามนี้กำลังถูกจับตามองจากทั่วโลกอย่างใกล้ชิด
อ้างอิง: Bloomberg, The 19th News
Finnomena Funds ชี้ช่องลงทุนรับมือสงครามการค้ารอบใหม่ “โดนัลด์ ทรัมป์” เล็งขึ้นภาษีสินค้าจีน 4 เท่า มองหุ้นขนาดกลางขนาดเล็กของสหรัฐฯ และตลาดเวียดนาม อินเดีย คือทางออกที่จะได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต
ดร.อาร์ม ตั้งนิรันดร ผู้อำนวยการศูนย์จีนศึกษา จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย บอกภายในงาน Finnomena Private Ahead of the Game : Exclusive Insights into the U.S.-China Economic Power Play ว่า “เซอร์ไพรส์” ผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ครั้งนี้ที่ “โดนัลด์ ทรัมป์” ชนะขาดลอย ทั้งผล ป๊อปปูล่าโหวต สวิง สเตท ที่ชนะทั้ง 7 รัฐ ชนะสภาบน สภาล่าง ผู้ว่าการรัฐ เพราะความไม่พอใจของประชาชนเรื่องเศรษฐกิจ และการแก้ไขปัญหาราคาสินค้าแพง ที่กระทบกับคนทั่วไป และการเลือกตั้งครั้งนี้สื่อกระแสหลักมีผลน้อยมาก สื่อโซเชียลมีเดียกลับมีอิทธิพลมากขึ้น
สำหรับนโยบายการดำรงตำแหน่งสมัยที่ 2 จะแตกต่างจากครั้งแรกมาก เพราะมีประสบการณ์จากการทำหน้าที่สมัยแรก และครั้งนี้ไม่ต้องคำนึงถึงการเลือกตั้งในสมัยหน้าอีกแล้ว ทำให้เริ่มต้นเหนือว่าครั้งก่อน สำหรับนโยบายสำคัญที่ต้องจับตามอง มีด้วยกัน 3 เรื่อง ประกอบด้วย
นโยบายสงครามการค้า ที่ตอนหาเสียงประกาศจะขึ้นภาษีสินค้าจีนเพิ่มขึ้น 4 เท่าตัว สินค้าทั่วโลก 10% และต้องจับตาว่าใครจะเป็นทีมเศรษฐกิจ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ผู้แทนการค้า หากเป็นบุคคลที่ดูแลนโยบายสงครามการค้าจีนในสมัยแรกก็จะมีแนวโน้มรุนแรงขึ้น เพราะที่ผ่านมาสามารถบรรลุเป้าหมาย 2 ข้อได้ คือ การได้เงินเพิ่มจากภาษีสินค้านำเข้า ทำให้สินค้าจากจีนย้ายฐานการผลิตไปประเทศเวียดนาม อินเดีย เม็กซิโก และเป้าหมายครั้งนี้ คืออยากให้โรงงานย้ายกลับสหรัฐฯ
“สงครามการค้ารอบนี้ มองว่าระยะสั้นจีนกระทบหนักแน่ นักเศรษฐศาสตร์มองว่าจะกระทบจีดีพีถึง 2% และประเทศอื่น ๆ ก็อาจจะโดนการปรับขึ้นภาษีประมาณ 10% ซึ่งไทยเองก็ต้องเตรียมการรับมือ แต่ระยะยาวหากนโยบายนี้ไม่ประสบความสำเร็จเศรษฐกิจสหรัฐฯ เองก็จะมีปัญหา เป็นการทำลายตัวเอง แต่การกลับไปกลับมาของ “ทรัมป์” ทำให้ยังมีความไม่แน่นอนอยู่”
นโยบายกีดกันเทคโนโลยี มองว่ามีความประนีประนอมมากขึ้น เพราะ “ทรัมป์”มองทุกอย่างเป็นธุรกิจสามารถเจรจากันได้ ไม่มีการกล่าวถึงการแบน TikTok และเปิดโอกาสให้ผู้ประกอบการผลิตรถยนต์ EV จีน ไปตั้งโรงงานในสหรัฐฯ ได้ แตกต่างจากรัฐบาล โจ ไบเดน ที่ไม่ยอมคุยในเรื่องนี้
นโยบายภูมิรัฐศาสตร์ สงคราม มองว่าสงคราม ความขัดแย้งทั่วโลกจะสงบมากขึ้น เพราะที่ผ่านมา “ทรัมป์” ถือเป็น ประธานาธิบดีคนเดียวที่ไม่ก่อสงครามใหม่ ซึ่งทำให้ปัญหาตะวันออกกลาง ทะเลจีนใต้ จีน-ฟิลิปปินส์, จีน-ไต้หวัน จะมีความตึงเครียดน้อยลง และการคาดเดาความคิด “ทรัมป์” ทำได้ยากทำให้แต่ละประเทศสงวนท่าทีมากขึ้น
ดร.อาร์ม บอกด้วยว่า ในส่วนของประเทศไทย และโอกาสการลงทุนยังเปิดกว้างเพราะปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลกที่ลดลง และการย้ายฐานการผลิตสินค้าบางส่วนจากจีนมาไทย เพื่อหนีสงครามการค้า แต่ก็ต้องรับมือกับสินค้าจีนที่เข้ามาตีตลาดมากขึ้น
ด้านนายเจษฎา สุขทิศ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและผู้ร่วมก่อตั้ง Finnomena Group บอกว่า โอกาสการลงทุนจากนโยบาย “ทรัมป์ 2.0” คือกลุ่มธุรกิจขนาดกลางและขนาดเล็กของสหรัฐฯ ในกลุ่ม ธนาคาร พลังงาน สินค้าอุตสาหกรรม เพราะจะได้ประโยชน์จากการปรับลดภาษีจาก 21% เหลือ 15% และมาตรการขึ้นภาษีสินค้านำเข้าจากจีน กลุ่มธุรกิจนี้ราคาหุ้นถือว่ายังปรับตัวขึ้นไม่ทำ All time high เหมือนกลุ่มอื่น โดยกองทุนที่แนะนำ: กองทุน ASP-USSMALL
ขณะที่นายวศิน ปริธัญ Managing Director บริษัทหลักทรัพย์ที่ปรึกษาการลงทุน เดฟินิท จำกัด ในเครือ Finnomena Group บอกว่า ประเทศอินเดีย และเวียดนามจะได้รับอานิสงส์การย้ายฐานการผลิตออกจากจีนมากขึ้น โดยเฉพาะเวียดนามจะได้ประโยชน์จากความคืบหน้าการยกระดับเป็นตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market) ล่าสุดคาดว่าจะยกระดับเป็น FTSE Russell ในเดือนกันยายนปีหน้า ทำให้แนะนำเพิ่มน้ำหนักการลงทุน: KKP VGF-UI / PRINCIPAL VNEQ-A
ทั้งนี้ Finnomena Funds ยังเปิดตัวบริการใหม่ “Private Call” – Robotic Investment (ROBIN) สำหรับกลุ่มลูกค้า Private Wealth & Ultra เท่านั้น ในการเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุน เพื่อเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทน โดยโมเดล ROBIN ผ่านการทดสอบ Backtest และ Forward (Live) Test ที่ผ่านการตรวจสอบนัยสำคัญทางสถิติ ช่วยเพิ่มความมั่นใจและโอกาสทำกำไร
โดย ROBIN เป็นการเทรดอย่างเป็นระบบและช่วยลดอคติที่เกิดจากการตัดสินใจของมนุษย์ กลยุทธ์ทั้งหมดถูกสร้างเพื่อซื้อและขายเฉพาะกับสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่งโดยเฉพาะ ปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ได้อย่างยืดหยุ่น ผู้สนใจสามารถสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FinnomenaPort
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FinnomenaPort
ปรากฎการณ์ที่ “นักล่า” ซึ่งก็คือคนที่เก่งกว่า มีพลังอำนาจมากกว่า เข้าไปล่า “เหยื่อ” นั้น ผมนำมาประยุกต์ใช้กับกิจกรรมของมนุษย์ทุกอย่างตั้งแต่เรื่องของสงครามไปจนถึงการเงินที่ฝ่ายนักล่าจะเป็นผู้ที่ “บุก” เข้าไปต่อสู้แข่งขันเพื่อเอาชนะ “เหยื่อ” ที่อ่อนแอกว่า แล้วก็กวาดทรัพยากรหรือทรัพย์สมบัติของเหยื่อมาเป็นของตนเอง
นักล่าจำนวนไม่น้อย เคยประสบความสำเร็จมาอย่างใหญ่หลวงจนเป็นที่ยอมรับอย่างกว้างขวางและก็เป็นที่น่าหวาดกลัวสำหรับเหยื่อ รวมถึงเป็นที่น่าเกรงขามในหมู่นักล่าอื่น ๆ ที่อาจจะอิจฉาและพร้อมที่จะเข้ามา “ทำลาย” บารมีนั้นถ้ามีโอกาส และนั่นก็คือวันที่ “นักล่า” กลายเป็น “เหยื่อ” เสียเองอย่างไม่ทันตั้งตัว
ตัวอย่างของสงครามก็คือในศึกสตาลินกราดที่กองทัพเยอรมันบุกโซเวียตรัสเซียในสงครามโลกครั้งที่ 2 หลังจากที่ประสบความสำเร็จอย่างใหญ่หลวงที่สามารถยึดยุโรปตะวันตกได้แทบทั้งหมดในระยะเวลาอันสั้น และเหยื่อรายต่อไปก็คือรัสเซีย ซึ่งก็คือ “นักล่าระดับรอง” รายหนึ่งที่บุกยึดโปแลนด์ร่วมกับเยอรมันมาก่อนหน้าแล้ว
เยอรมันบุกถึงสตาลินกราดและได้เข้าล้อมเมืองไว้ 3 ด้าน โดยที่ด้านหลังของเมืองติดแม่น้ำโวลกา กองทัพโซเวียตถูกต้อนเข้าไปจนมุมและดูเหมือนว่าจะต้องแพ้อย่างย่อยยับแน่นอน แต่พวกเขาก็ไม่ยอมแพ้และดึงเกมการสู้รบยาวนานอยู่ในเมืองที่เต็มไปด้วยซากอาคารปลักหักพัง
และรอเวลาที่กองทัพใหญ่จากจุดอื่นของโซเวียตจะตีโอบล้อมกองทัพเยอรมันอีกชั้นหนึ่ง ผลก็คือ เยอรมันที่ล้อมกองทัพโซเวียตติดอยู่ที่ “มุม” กลับกลายเป็นว่าเยอรมันเป็นฝ่ายที่ถูกล้อมเสียเองเพราะฮิตเลอร์ไม่ยอมให้กองทัพถอยก่อนที่จะถูกล้อม
เยอรมันในฐานะที่เป็น “นักล่า” กลายเป็น “เหยื่อ” ที่ถูกกองทัพโซเวียตทำลายย่อยยับ ศึกสตาลินกราดถือว่าเป็นศึกที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในสงครามโลกครั้งที่ 2 และเป็นจุดเปลี่ยนที่ทำให้เยอรมันเป็นฝ่ายแพ้สงครามแทนที่จะเป็นประเทศที่จะ “ครองโลก”
ความผิดพลาดของเยอรมันก็คือ อีโก้ที่สูงเกินไปของฮิตเลอร์ เขาอยากยึดสตาลินกราดที่อยู่ห่างจากเยอรมันหลายพันกิโลเมตร ซึ่งทำให้กำลังความเข้มแข็งของกองทัพลดลงมากโดยเฉพาะในด้านของการส่งกำลังบำรุงในช่วงฤดูหนาว
เหตุผลของการบุกที่จริงก็เพื่อเข้ายึดแหล่งน้ำมันทางภาคใต้ที่อยู่เลยสตาลินกราดไป แต่เขาอยากยึดสตาลินกราดซึ่งเป็นชื่อของสตาลินผู้นำสูงสุดก่อนเพื่อข่มขวัญรัสเซีย ข้อสรุปก็คือ ฮิตเลอร์ ล่า “เหยื่อ” ตัวใหญ่เกินไป ดังนั้นเมื่อพลาด เขาก็เป็นเหยื่อเสียเอง
ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร
หากคุณอยากเข้าใจเรื่องเงินให้มากขึ้น และวางแผนทางการเงินได้อย่างมั่นคง บทความนี้รวบรวม “80 เรื่องสำคัญเกี่ยวกับเงินที่ควรรู้” โดยธนาคารแห่งประเทศไทย ตั้งแต่พื้นฐานไปจนถึงเทคนิคขั้นสูง เพื่อให้คุณสามารถนำไปปรับใช้กับชีวิตประจำวันได้อย่างมีประสิทธิภาพ
FinSpace
ที่มาบทความ: https://www.facebook.com/finspace.co/posts/pfbid0EmkAG8aDmjafATcKAkGWbwY3aPbQ7Dnzfkjd8xnsiyyLDHxKgu9s84XWMd4xZiYwl
ในโลกของการลงทุนที่มีความไม่แน่นอน การค้นหาวิธีการสร้างรายได้ที่มั่นคงและลดความเสี่ยงถือเป็นสิ่งที่หลาย ๆ คนมองหา วันนี้เราจะมาพูดถึงหนึ่งในกลยุทธ์การลงทุนที่น่าสนใจและมีประสิทธิภาพ นั่นคือ การลงทุนในตราสารหนี้แบบ Bond Ladder
Bond ladder หรือการลงทุนตราสารหนี้แบบขั้นบันได เป็นที่นิยมมากในฝั่งอเมริกา เนื่องจากเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ถูกพัฒนาขึ้นเพื่อตอบโจทย์นักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงและสร้างรายได้จากการลงทุนในตราสารหนี้ ที่เน้นรักษาเงินต้นและผลลัพธ์ของการลงทุนเติบโตงอกเงยมีแต่ขึ้นกับขึ้น โดยทั่วไปแล้ว Bond Ladder จะประกอบไปด้วยการถือตราสารหนี้ที่มีวันครบกำหนดแตกต่างกัน ตั้งแต่ 1 ปี ไปจนถึง 10 ปีหรือมากกว่านั้น ด้วยแนวทางนี้ นักลงทุนสามารถจัดการกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและความผันผวนในตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ เมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์ที่ได้รับดอกเบี้ยอย่างเงินฝาก หรือประกันออมทรัพย์ ที่อัตราดอกเบี้ยจะเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา และยังเน้นรักษาเงินต้นให้อยู่ในระดับเดิม
ทั้งสองแบบเป็นลักษณะการลงทุนในตราสารหนี้ที่มีการกระจายการลงทุนไปยังตราสารหนี้หลากหลายตัวมากกว่าการกระจุก อย่างไรก็ตามการจัดพอร์ตตราสารหนี้แบบ portfolio ส่วนใหญ่ นักลงทุนจะเน้นเพียงการกระจายการลงทุนไปยังบริษัทที่อยู่ในอุตสาหกรรมหลากหลาย แต่การจัดพอร์ตแบบ bond ladder จะนำเรื่องของวันครบกำหนด (Maturity) เข้ามาประกอบการจัดพอร์ตด้วยเพื่อให้ได้กระเเสเงินสดตามที่นักลงทุนตั้งใจไว้เพื่อตอบโจทย์สภาพคล่อง (liquidity)
ในสภาวะดอกเบี้ยทรงตัว อย่างในปี 2020-2022 อายุหรือวันครบกำหนดตราสารหนี้นั้นอาจจะไม่ได้มีนัยสำคัญเนื่องจาก นักลงทุนสามารถลงทุนต่อ (reinvest) เพื่อให้ได้อัตราผลตอบแทนในอัตราเท่าเดิม อย่างไรก็ตามในยุคหลังโควิดที่ธนาคารกลางทั่วโลกมีการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นประวัติการณ์แล้วนั้น นักวิเคราะห์หลาย ๆ สถาบันมองว่าต่อไปนี้อัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในช่วงขาลงโดยเฉพาะในปี 2025-2026 ซึ้งจะทำให้การ reinvest เพื่อให้ได้อัตราผลตอบแทนที่เท่าเดิมนั้นมีความยากลำบากมากขึ้น
เริ่มต้นด้วยการกำหนดจำนวนเงินที่นักลงทุนต้องการลงทุนในตราสารหนี้ หรือเลือกจากเป้าหมายว่าอยากจะได้กระเเสเงินสดที่เท่าใดต่อเดือน
ตัดสินใจเกี่ยวกับวันครบกำหนดของตราสารหนี้ที่จะซื้อ โดยนักลงทุนอาจเลือกตราสารหนี้ที่มีวันครบกำหนดตั้งแต่ 1 ปี, 3 ปี, 5 ปี, 7 ปี จนถึง 10 ปี เพื่อสร้างโครงสร้างที่เหมาะสม
ค้นหาและเลือกตราสารหนี้ที่มีคุณภาพดี เช่น พันธบัตรรัฐบาล หรือหุ้นกู้บริษัทที่มีเครดิตดี ซึ่งจะช่วยให้การลงทุนของคุณมีความปลอดภัย
บริษัทหลักทรัพย์ที่ปรึกษาการลงทุน เดฟินิท ได้พัฒนาโมเดล 5F2M ที่สามารถหลีกเลี่ยงหุ้นกู้ผิดนัดชำระหนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ* หากท่านต้องการรับบริการนี้สามารถติดต่อที่ปรึกษาทางการเงินของกลุ่มฟินโนมีน่า หรือลงแบบฟอร์มได้ที่นี่เพื่อให้เจ้าหน้าที่ติดต่อกลับ https://forms.gle/iioFXYQodWYJysbd6
เมื่อตราสารหนี้ถึงกำหนด ให้ reinvest เงินที่คืนมาในตราสารหนี้ใหม่ เพื่อรักษาโครงสร้าง bond ladder ไว้และสร้างรายได้อย่างต่อเนื่อง
เพื่อให้เห็นภาพการลงทุนแบบ Bond Ladder ชัดเจนยิ่งขึ้น ลองพิจารณาตัวอย่างการสร้างกระแสเงินสดจากการลงทุนในพันธบัตรที่มีวันครบกำหนดแตกต่างกันดังนี้:
เมื่อหุ้นแต่ละตัวครบกำหนด นักลงทุนสามารถ reinvest เงินที่ได้จากหุ้น 1, 2, 3, 4, และ 5 ในหุ้นใหม่อายุ 5 ปี และเมื่อหุ้นที่ 6 ครบกำหนด ท่านก็สามารถ reinvest ในหุ้นใหม่อายุ 6 ปี ได้เช่นกัน เพื่อรักษาโครงสร้าง bond ladder และสร้างกระแสเงินสดอย่างต่อเนื่องในอนาคต
การลงทุนในตราสารหนี้แบบ Bond Ladder เป็นกลยุทธ์ที่ช่วยให้คุณจัดการความเสี่ยงและสร้างรายได้ที่มั่นคงในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความยืดหยุ่นและลดความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนของตน อย่างไรก็ตามการจัดพอร์ตนั้นอาจมีความซับซ้อนและสภาพคล่องของการลงทุนในตราสารหนี้ที่มีจำกัด
อย่างไรก็ตาม บลป.เดฟินิท สามารถให้คำแนะนำการลงทุนที่ทั้งตอบโจทย์กระเเสเงินสดและยังมีสภาพคล่องสูง ท่านสามารถติดต่อที่ปรึกษาทางการเงินของกลุ่มฟินโนมีนา หรือลงแบบฟอร์มได้ที่นี่เพื่อให้เจ้าหน้าที่ติดต่อกลับ https://forms.gle/iioFXYQodWYJysbd6 เพื่อช่วยนักลงทุนในการวางแผนการลงทุนที่ดีที่สุดเพื่อตอบโจทย์การลงทุนของนักลงทุน
Source:
คำเตือน: ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | การลงทุนในหุ้นกู้ไม่ใช่การฝากเงิน | การจัดอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นกู้เป็นเพียงข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุนเท่านั้น มิใช่สิ่งชี้นำการซื้อขายตราสารหนี้ที่เสนอขาย และไม่ได้เป็นการรับประกันความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ออกหุ้นกู้
ติดต่อสอบถามข้อมูลได้ที่ บลป.เดฟินิท 02-109-9933
Disclaimer : เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นโดยคณะกรรมการที่ปรึกษาการลงทุนจากบริษัทหลักทรัพย์ที่ปรึกษาการลงทุน เดฟินิท จำกัด ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้ จัดทาโดยอาศัยข้อมูลที่จัดหามาจากแหล่งที่เชื่อหรือควรเชื่อว่ามีความน่าเชื่อถือและ/หรือถูกต้อง อย่างไรก็ตามบริษัทไม่ยืนยัน และไม่รับรองถึงความครบถ้วนสมบูรณ์หรือถูกต้องของข้อมูลดังกล่าว และไม่ได้ประกันราคา,ผลตอบแทนของหน่วยลงทุนหรือโอกาสผิดนัดชำระหนี้ที่ปรากฏข้างต้น แม้ว่าข้อมูลดังกล่าวจะปรากฏข้อความที่อาจเป็น หรืออาจตีความว่าเป็นเช่นนั้นได้ บริษัทจึงไม่รับผิดชอบต่อการนาเอาข้อมูล ข้อความ ความเห็น และหรือบทสรุปที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้ไปใช้ไม่ว่ากรณีใดๆ บริษัทรวมทั้งบริษัทที่เกี่ยวข้อง ลูกค้า ผู้บริหาร และพนักงานของบริษัทต่าง ๆ อาจจะทำการตัดสินใจลงทุนหรือซื้อ หรือขายหลักทรัพย์ที่ปรากฎในเอกสารฉบับนี้ได้ทุกเวลา ข้อมูล และความเห็นที่ปรากฎอยู่ในเอกสารฉบับนี้ มิได้ประสงค์จะชี้ชวน เสนอแนะ หรือจูงใจให้ตัดสินใจลงทุน หรือซื้อ หรือขายหน่วยลงทุนที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้ และข้อมูลอาจมีการแก้ไขเพิ่มเติม หรือเปลี่ยนแปลงโดยมิต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ผู้ลงทุนควรใช้ดุลยพินิจอย่างรอบคอบในการตัดสินใจลงทุนหรือซื้อหรือขายหลักทรัพย์ บริษัทสงวนลิขสิทธิ์ในข้อมูลที่ปรากฎในเอกสารนี้ ห้ามมิให้ผู้ใดใช้ประโยชน์ ทำซ้า ดัดแปลง นำออกแสดง ทาให้ปรากฏหรือเผยแพร่ต่อสาธารณชนไม่ว่าด้วยประการใด ๆ ซึ่งข้อมูลในเอกสารนี้ ไม่ว่าทั้งหมดหรือบางส่วน เว้นแต่ได้รับอนุญาตเป็นหนังสือจากบริษัท เป็นการล่วงหน้า การกล่าวคัด หรืออ้างอิงข้อมูลบางส่วนตามสมควรในเอกสารนี้ ไม่ว่าในบทความ บทวิเคราะห์ บทวิจัย หรือในเอกสาร หรือการสื่อสารอื่นใดจะต้องกระทำโดยถูกต้อง และไม่เป็นการก่อให้เกิดการเข้าใจผิดหรือความเสียหายแก่บริษัท ต้องรับรู้ถึงความเป็นเจ้าของลิขสิทธิ์ในข้อมูลของบริษัท และต้องอ้างอิงถึงฉบับที่และวันที่ในเอกสารฉบับนี้ของบริษัทโดยชัดแจ้งการตัดสินใจลงทุน หรือซื้อ หรือขายหน่วยลงทุนย่อมมีความเสี่ยง ท่านควรทาความเข้าใจอย่างถ่องแท้ต่อลักษณะของหน่วยลงทุนแต่ละประเภท และควรศึกษาข้อมูลของบริษัทที่ออกหน่วยลงทุนและข้อมูลอื่นใดที่เกี่ยวข้องก่อนการตัดสินใจลงทุนหรือซื้อหรือขายหน่วยลงทุน
บลจ.เกียรตินาคินภัทร แจ้ง PROMOTION IPO กองทุน KKP CASH เปิดเสนอขายครั้งแรก (IPO) วันที่ 15 – 20 พฤศจิกายน 2567
ยอดเงินลงทุน ทุกๆ 1,000,000 บาท จะได้รับ KKP MP 200 บาท
คำเตือน
การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | การลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงิน | กองทุนอาจลงทุนกระจุกตัวในอุตสาหกรรมและประเทศที่ลงทุน จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT”
หัวใจสำคัญของการจัดพอร์ตสไตล์ Jet – Contrarian Investor ผ่าน FundTalk Contrarian Portfolio คือการกระจายจัดพอร์ตให้ใกล้เคียงกับ Market Cap ของหุ้นแต่ละประเทศในโลก
สัดส่วนการลงทุน FundTalk Contrarian Portfolio
ศึกษารายละเอียดกองทุนเพิ่มเติมได้ที่
หมายเหตุ: พอร์ตนี้ไม่ได้อยู่ใน Model Port ของ Finnomena Funds
คำเตือน: การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | การลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงิน | กองทุนอาจลงทุนกระจุกตัวในอุตสาหกรรมและประเทศที่ลงทุน จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT” | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
วันนี้ (7 พฤศจิกายน 2024) ดัชนี HSCEI หรือหุ้น H-Share ของจีน และดัชนี Hang Seng (HSI) ของฮ่องกงปรับตัวขึ้นกว่า 2% หลังสำนักงานศุลการกรจีน (GA) เปิดเผยยอดส่งออกของจีนขยายตัวจาก 2.4% YoY ในเดือนกันยายน สู่ระดับ 12.7% YoY ในเดือนตุลาคม ซึ่งมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 5.0% YoY
อย่างไรก็ตามจีนอาจได้รับแรงกดดันจากสงครามการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯเพิ่มเติม หลังสหรัฐฯได้มีการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดย Donald Trump ได้คว้าชัยชนะเลือกตั้งให้เป็นประธานาธิบดีคนต่อไป ซึ่งหนึ่งในนโยบายของทรัมป์ระบุว่าจะเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนถึง 60% หรือมากกว่านั้น จากนโยบายดังกล่าวอาจกระทบต่อการเติบโตของเศรษฐกิจจีน และจะเพิ่มแรงกดดันให้กับประเทศจีนในอนาคต
ขณะที่ในจีนมีการประชุมของคณะรัฐมนตรีจีนในสัปดาห์นี้ โดยทางการจีนกำลังพิจารณามาตรการกระตุ้นเพิ่มเติม ทั้งนี้นายกรัฐมนตรีของจีน Li Qiang ได้ระบุว่ามาตรการกระตุ้นที่เศรษฐกิจที่ออกมากำลังช่วยฟื้นฟูเศรษฐกิจจีน อย่างไรก็ดี Li Qiang ได้ยอมรับว่าเศรษฐกิจจีนยังคงเผชิญกับความท้าทายและต้องปรับนโยบายการเงินและการคลังต่อไป
Finnomena Funds มองว่า หลังจากที่ Donald Trump ได้ขึ้นเป็นประธานาธิบดีสหรัฐฯ อาจเป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้นจีนในอนาคต อย่างไรก็ดีรัฐบาลจีนได้ระบุว่าเตรียมพิจารณามาตรการกระตุ้นเพิ่ม จึงต้องจับตามองการประชุมของคณะรัฐมนตรีในสัปดาห์นี้ ขณะที่ Valuation ของตลาดหุ้นเริ่มกลับมาเข้าใกล้ค่าเฉลี่ย
เราจึงปรับคำแนะนำจาก “ทยอยขาย” เป็น “คงสัดส่วน” ในตลาดหุ้นจีนเพื่อติดตามการประกาศมาตรการกระตุ้นเพิ่มเติมจากรัฐบาลจีน
จัดทำโดยบลป. เดฟินิทสำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)
สถิติในอดีตบอกเราว่า ตลาดจะผันผวนสั้น ๆ ในช่วงการเลือกตั้งสหรัฐอเมริกา แต่หลังจากนั้นตลาดหุ้นอเมริกา มักจะวิ่งไปต่อได้ยาว ๆ อย่างโดดเด่น
ภาพนี้แสดงการเคลื่อนไหวของ VIX (Volatility Index) ซึ่งสะท้อนความผันผวนของตลาดหุ้น โดยกราฟนี้นำค่าของ VIX แบบเฉลี่ย 2 สัปดาห์ ในรอบช่วงวันเลือกตั้งของสหรัฐฯ เพื่อให้เห็นการเปลี่ยนแปลงก่อนและหลังวันเลือกตั้ง ประกอบไปด้วยเส้นแสดงข้อมูลของปีที่มีการเลือกตั้งต่าง ๆ ได้แก่ 2020, 2016, 2012, 2008, และ 2004
ข้อมูลบ่งชี้ว่าความผันผวนมักเพิ่มขึ้นในช่วงก่อนการเลือกตั้ง และลดลงหลังจากวันเลือกตั้ง ซึ่งอาจเป็นผลมาจากความไม่แน่นอนต่อการตัดสินใจของนักลงทุน
ภาพนี้แสดงภาพรวมของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนี S&P500
เส้นสีดำ คือ median ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปีที่มีการเลือกตั้ง (Election Year)
เส้นสีเทา คือ median ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปีที่ไม่มีการเลือกตั้ง (Non-Election Year)
จะเห็นว่า S&P 500 มีแนวโน้มปรับตัวขึ้น โดยเฉพาะในปีที่มีการเลือกตั้ง ซึ่งส่วนใหญ่โดดเด่นกว่าปีที่ไม่มีการเลือกตั้ง โดยเฉพาะในช่วง 3 ปีล่าสุดที่มีการเลือกตั้ง คือปี 2020 (เส้นสีฟ้า), ปี 2016 (เส้นสีส้ม) และ ปี 2012 (เส้นสีเหลือง) ดัชนี S&P500 ปรับตัวได้โดดเด่นอย่างชัดเจน
คำเตือน: การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FinnomenaPort” | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
ในเดือนกันยายนที่ผ่านมา หุ้นไทยของเรายังคงทำผลงานดีอย่างต่อเนื่อง แน่นอนว่านักลงทุนน่าจะกำไรกันไม่มากก็น้อย โดยเฉพาะหากท่านใดที่ลงทุนกับ Definit Quant Port (DQP) เพราะ Performance ในเดือนกันยายนที่ผ่านมาพอร์ตสร้างผลตอบแทนได้บวกถึง 5.50% (ผลดำเนินการหลังหักค่า commission fee)*
เราขอชวนส่องหุ้น Top 3 ที่ทำผลตอบแทนได้ดีในพอร์ต DQP กันว่ามีหุ้นตัวไหนบ้าง
อันดับ 1 ยังคงเป็นหุ้นตัวเดิม นั่นคือ หุ้น AAV รอบนี้ยังคง Top form ถูกคัดเลือกเข้าลงทุนในพอร์ตอีกครั้ง โดยสามารถทำผลตอบแทนสูงสุดถึง 15.30% หุ้นตัวนี้หากนักลงทุนท่านใดอยากทำความรู้จักกับธุรกิจของ AAV สามารถตามอ่านย้อนหลังได้จาก Link ด้านล่างนี้ค่ะ
เจาะลึกหุ้น AAV: ดาวเด่นแห่ง Definit Quant Portfolio เดือนกรกฎาคม 2567
ไปต่อที่หุ้นตัวถัดไป นั่นคือ หุ้น AURA หลายท่านที่เป็นนักลงทุนในสินทรัพย์ประเภททองคำน่าจะพอคุ้นชื่อกันมาบ้าง เพราะ AURA คือ ชื่อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการค้าปลีกทองรูปพรรณ เครื่องประดับเพชรและอัญมณี และธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องอื่นที่มีบริการแบบครบวงจร (One Stop Service)
โดยถ้าหากกล่าวถึงชื่อร้านขายทอง “AURORA” ทุกท่านน่าจะนึกออกกันมากยิ่งขึ้น เพราะมีสาขาทั่วประเทศรวมกันถึง 204 สาขา จึงทำให้น่าจะมีโอกาสผ่านตากันไม่มากก็น้อย
สำหรับหุ้น AURA ให้ผลตอบแทนใน Definit Quant Port ช่วงเดือนกันยายนที่ผ่านมาสูงถึง 12% (ราคาที่ระบบทำการเข้าซื้ออยู่ที่ 14.20 บาท และขายทำกำไรอยู่ที่ 15.90 บาท)*
Source: TradingView
มาดูกันว่าปัจจัยใดบ้าง ที่เป็นตัวเกื้อหนุนให้ราคาหุ้น AURA ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น
มาถึงหุ้นตัวถัดไปที่ทำกำไรให้ Definit Quant Port เป็นอันดับ 3 สำหรับเดือนกันยายน นั่นคือ หุ้น III มาดูกันว่าบริษัทนี้ทำธุรกิจเกี่ยวกับอะไร โดย หุ้น III ให้ผลตอบแทนในเดือนกันยายนสูงถึง 10.80% (โดยราคาที่ระบบทำการเข้าซื้ออยู่ที่ 6.50 บาท และขายทำกำไรอยู่ที่ 7.20 บาท)*
Source: TradingView
บริษัท ทริพเพิล ไอ โลจิสติกส์ จำกัด (มหาชน) เป็นบริษัทที่ประกอบธุรกิจเกี่ยวกับการให้บริการโลจิสติกส์อย่างครบวงจร ที่ครอบคลุมการให้บริการด้านการขนส่งสินค้าทั้งภายในประเทศและระหว่างประเทศ ทางอากาศ ทางทะเลและทางบก การให้บริการด้านพิธีการศุลกากร และการบริหารจัดการห่วงโซ่อุปทานตั้งแต่ต้นน้ำถึงปลายน้ำ (Supply Chain Management) ซึ่งครอบคลุมการให้บริการทั้งกลุ่มสินค้าทั่วไปและสินค้าที่ต้องการความชำนาญเฉพาะด้าน เช่น การให้บริการโลจิสติกส์สำหรับกลุ่มสินค้าเคมีและสินค้าอันตราย เป็นต้น
โดยในช่วงเดือนกันยายนที่ผ่านมา ปัจจัยบวกที่หนุนราคาหุ้น III มีดังนี้
นอกจากนี้เราลองมาดูปัจจัยที่ทาง Definit Quant Port ใช้ในการคัดเลือกลงทุนในหุ้นทั้ง 3 ตัวนี้ กันสักนิด ว่าทำไมเราถึงเลือกหุ้นตัวนี้ในเดือนกันยายนที่ผ่านมา
เหตุผลในการคัดเลือกหุ้นดังกล่าว มีดังนี้
ดังนั้นเมื่อทำการ scoring เรียบร้อยแล้วหุ้นทั้ง 3 จึงติดโผ 10 อันดับของเดือนกันยายนนั่นเองค่ะ
ทางทีม Definit ขอขอบคุณนักลงทุนทุกท่านที่ติดตามข่าวสารและสาระดีดีจากทาง Page เรานะคะ พบกันใหม่ในบทความหน้าค่ะ
หากท่านใดสนใจเปิดบัญชีเพื่อลงทุนใน Definit Quant Port สามารถสแกน QR Code เพื่อเริ่มขั้นตอนการสมัครได้เลยค่ะ
Source:
*หมายเหตุ การลงทุนอาจมีการกระจุกตัวสูงทั้งในรายหุ้นและรายอุตสาหกรรม | การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลตอบแทนในอดีตปี 2013-2022 เป็นการ Back test ไม่สามารถเป็นการันตีถึงผลตอบแทนในอนาคต | ผลตอบแทนในปี 2013-2023 คำนวนโดยใช้ราคาปิดวันที่ 1 | Live test เริ่มตั้งแต่ปี 2023 | ผลตอบแทนที่แสดงอาจไม่ตรงกับผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจริงเนื่องจากผลของค่าธรรมเนียม ราคาซื้อขายหุ้นที่เกิดขึ้นจริง และปัจจัยอื่นๆ | ผลตอบแทนเดือนม.ค. – ก.ค. ปี 2024 คำนวนโดยราคาซื้อใช้ราคาปิด (ATC) ของวันที่ออกบทความ และราคาขายใช้ราคาเปิด (ATO) ของวันที่ออกบทความ ณ เดือนถัดไป เนื่องจากช่วงดังกล่าว Definit ให้คำแนะนำแบบ Subscription | ผลตอบแทนตั้งแต่เดือน ส.ค. ปี 2024 คำนวนโดยราคาซื้อใช้ราคาปิดของวันทำการที่ 3 ของเดือน และราคาขายใช้ราคาปิดของวันทำการที่ 2 ของเดือนถัดไป | ผลตอบแทนสุทธิ (net return) ของโมเดลพอร์ตหักค่า commission ที่ 0.25%+VAT โดยคิด turnover ที่ 80%, ค่าธรรมเนียมการจัดการ (management fee) คิด 0.75% ต่อปี, ค่าธรรมเนียมตามกำไร (performance fee) คิด 15% ของผลตอบแทนที่สูงกว่า high water mark ซึ่งคิดเป็นรายปี
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้
Highlight (คลิกเลือกหัวข้อที่สนใจได้เลย)
หุ้น Tesla (TSLA) ปรับตัวสูงขึ้นกว่า 14% หลังผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีออกมาว่า Donald Trump จะหวนกลับคืนสู่เนียบขาวอีกครั้ง สะท้อนความเชื่อมั่นของนักลงทุนว่า Tesla จะได้รับโอกาสทางธุรกิจและเติบโตภายใต้การนำของประธานาธิบดีคนใหม่
Tesla มีแนวโน้มที่จะได้รับผลดีจากนโยบายของ Trump ที่อาจลดการสนับสนุนด้านเงินอุดหนุน สำหรับธุรกิจพลังงานทางเลือกและรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบมากที่สุดต่อคู่แข่งรายเล็ก ๆ
นอกจากนี้ แผนการเพิ่มภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนยังเป็นเกราะป้องกันทำให้รถยนต์ไฟฟ้าจากจีนไม่สามารถเข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ ได้ง่าย ๆ
ราคาหุ้น Tesla ตั้งแต่ต้นปี 2024 | Source: CNBC as of 7/11/24
Dan Ives นักวิเคราะห์จาก Wedbush สะท้อนมุมมองนี้ผ่านบทวิเคราะห์ถึงนักลงทุนว่า “Tesla มีขนาดและศักยภาพที่เหนือกว่าคู่แข่งในอุตสาหกรรมอย่างชัดเจน”
พร้อมชี้ว่าสถานการณ์นี้จะยิ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับ Tesla และ Elon Musk ในสภาพแวดล้อมที่ไม่มีเงินอุดหนุน EV และมีกำแพงภาษีสูงสำหรับผู้เล่นจากจีน
สะท้อนผ่านราคาหุ้น TSLA ที่พุ่งทะยาน +14% ทำลายสถิติ 52 สัปดาห์ ขณะที่คู่แข่งจากจีนและสหรัฐฯ ร่วงยกแผง โดย Nio จากจีนร่วงลง -5.3%, Rivian -8.3% และ Lucid Group ปรับตัวลง -5.3%
ทั้งนี้การเคลื่อนไหวของราคาหุ้น TSLA ส่งผลให้มูลค่าทรัพย์สินของ Musk พุ่งขึ้นเกือบ 20,000 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 6.87 แสนล้านบาท
ความสัมพันธ์ระหว่าง Musk และ Trump ดูจะแน่นแฟ้นขึ้นเรื่อย ๆ สังเกตได้จากการกล่าวสุนทรพจน์แห่งชัยชนะของ Trump ที่ระหว่างนั้นได้กล่าวชื่นชม Musk ว่าเป็น “ยอดอัจฉริยะ” และ “ดาวดวงใหม่” หลังจากที่ Musk ใช้เวลาหลายสัปดาห์สนับสนุนการรณรงค์หาเสียงของ Trump ในเพนซิลเวเนียเพื่อให้ได้รับชัยชนะในการเลือกตั้งครั้งนี้
อย่างไรก็ตาม Wedbush Securities ได้ระบุไว้เมื่อต้นปีว่าการที่ Trump กลับมาดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีเป็นสมัยที่ 2 อาจไม่เป็นผลดีต่ออุตสาหกรรม EV โดยรวม แต่กลับเป็นโอกาสทองสำหรับ Tesla ที่มีความพร้อมทั้งด้านขนาดและศักยภาพ โดยเฉพาะเมื่อนโยบายภาษีนำเข้าจะช่วยสกัดการบุกตลาสหรัฐฯ ของ BYD และ NIO จากจีน
Elon Musk เป็นผู้สนับสนุนหลักในการรณรงค์หาเสียงของ Trump โดยได้ใช้ทรัพยากรและแพลตฟอร์ม X ของเขาอย่างเต็มที่ รวมถึงการทุ่มทรัพยากรกว่า 119 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 4,000 ล้านบาท) Super PAC หรือกลุ่มรณรงค์ทางการเมืองของ Trump และการจัดแคมเปญแจกของรางวัลในรัฐ Swing State ที่เป็นสมรภูมิสำคัญ ทำให้ Elon Musk กลายเป็นหนึ่งในผู้สนับสนุนหลักของแคมเปญนี้
นอกจากนี้ Trump ยังประกาศว่าในสมัยที่ 2 ของเขา เขามีแผนจะเชิญ Musk เข้าร่วมการบริหารงานเพื่อลดภาระการใช้จ่ายภาครัฐ โดย Musk ได้กล่าวไว้ในงานชุมนุมที่ Madison Square Garden ว่าเขาสามารถลดงบประมาณรัฐบาลได้ถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์ หากได้รับตำแหน่งดังกล่าว
ด้วยตำแหน่งพันธมิตรที่ใกล้ชิดในทำเนียบขาวอาจเปิดโอกาสให้ Musk ขยายธุรกิจเพิ่มเติม โดยเฉพาะ SpaceX ที่ปัจจุบันครองตลาดการส่งดาวเทียมของรัฐบาลสู่อวกาศ และมีโอกาสได้รับประโยชน์เพิ่มเติมจากความสัมพันธ์ทางการเมืองนี้
ท้ายที่สุด นโยบายลดภาษีสำหรับบริษัทและผู้มีความมั่งคั่งสูงของ Trump ยิ่งเป็นปัจจัยบวกที่ Musk และนักลงทุนต่างจับตามอง ซึ่งอาจส่งผลดีต่อทั้งมูลค่าหุ้นและความมั่งคั่งส่วนตัวของมหาเศรษฐีอัจฉริยะรายนี้ในอนาคต
ผลประกอบการของ Tesla ไตรมาส 3/2024 | Source: App Economy Insights as of 7/11/24
Tesla เผยผลประกอบการไตรมาส 3/2024 ด้วยรายได้และยอดส่งมอบรถยนต์เติบโต 7.5% และ 6.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน แม้จะต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาด แต่อัตรากำไรจากการดำเนินงานกลับเติบโตดีกว่าคาดที่ 7.5% พร้อมคาดยอดส่งมอบรถยนต์ปี 2025 จะเติบโต 20-30% สะท้อนการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งจากการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตและควบคุมต้นทุน
รายได้หลักในไตรมาส 3/2024 เพิ่มขึ้นเป็น 21,670 ล้านดอลลาร์ เติบโต 17% จากปีก่อน ซึ่งมาจากยอดส่งมอบรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น การเติบโตของธุรกิจพลังงานและการจัดเก็บพลังงาน การรับรู้รายได้ของระบบขับเคลื่อนอัตโนมัติ (Full Self-Driving) และเครดิตทางกฎหมายที่สูงขึ้น ส่วนรายได้จากการดำเนินงานอยู่ที่ 27,170 ล้านดอลลาร์ด้วยอัตรากำไร 10.8% และกำไรต่อหุ้น 0.72 ดอลลาร์
Tesla มีการขยายกำลังการผลิตในหลายภูมิภาคทั้งแคลิฟอร์เนีย เซี่ยงไฮ้ เบอร์ลิน เท็กซัส และเนวาดา พร้อมเตรียมผลิต Cybercab รถยนต์ไร้คนขับเชิงพาณิชย์ในปี 2026 ด้วยเป้าหมาย 2 – 4 ล้านคัน คาดว่าจะมีราคาเริ่มต้นประมาณ 30,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 1 ล้านบาท) และวางแผนเปิดให้บริการในเท็กซัสและแคลิฟอร์เนียปี 2025
อัปเดตข้อมูลโดย Finnomena Funds และ Bloomberg ณ วันที่ 07/11/2024
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน ความเสี่ยงและศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุนในกองทุนรวม SSF และ RMF กรณีไม่ได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขภาษี จะไม่ได้สิทธิประโยชน์ตามเงื่อนไขกองทุน | การลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงิน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | กองทุนมีการลงทุนกระจุกตัวในอุตสาหกรรมและประเทศที่ลงทุน จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FinnomenaPort”
TMBAM Quality Mega Theme เปลี่ยนชื่อใหม่เป็น Eastspring Dynamic Opportunities (ES-DO)
GDP ไตรมาส 3 ของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์ คาดการณ์ไว้เล็กน้อย แต่ก็ยังคงแสดงถึงการเติบโตที่ แข็งแกร่ง โดยขยายตัว 2.8% ตัวเลขนี้สะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ครัวเรือนและธุรกิจยังคงใช้จ่ายได้ดีท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก จุดที่น่าสนใจคือการใช้จ่ายของผู้บริโภคเติบโตสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2023 ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับที่เฟดควบคุมได้ อย่างไรก็ตาม การส่งออกสุทธิกลับลดลง เนื่องจากผู้นำเข้าเร่งนำเข้าสินค้าก่อนการประท้วงของคนงานท่าเรือจะยืดเยื้อ แม้ GDP จะต่ำกว่าคาด แต่การใช้จ่ายของผู้บริโภคและการลงทุนของธุรกิจยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งเป็นสัญญาณบวกต่อเศรษฐกิจ ตัวเลข GDP นี้เป็นข้อมูลสำคัญก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ซึ่งอาจมีผลต่อการตัดสินใจของผู้มีสิทธิเลือกตั้ง ขณะที่ดัชนี PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดจับตามอง พุ่งขึ้นสูงสุดในรอบหลายเดือน ทำให้เฟดมีแนวโน้มชะลอการลดดอกเบี้ยในอนาคต แต่คาดการณ์ว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยในการประชุม 6-7 พ.ย. นี้
และด้วยตัวเลขเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะภาคการผลิต จะสนับสนุนให้เฟดสามารถค่อยๆ ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างช้าๆ ได้ โดยเรามองว่าเฟดจะลดดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนพฤศจิกายน และมีโอกาสที่จะ pause ในการประชุมเดือนธันวาคม หรือในช่วงต้นปี 2025 และคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะสามารถเกิด soft landing ได้ ขณะที่งบไตรมาส 3/24 ประกาศออกมาแล้วประมาณ 352 บริษัท ยอดขายเติบโตเฉลี่ย 5.1% และกำไรเติบโต 8.33% ซึ่งเราคาดว่าการเลือกตั้งที่จะเกิดขึ้นจะส่งผลต่อตลาดหุ้นในสหรัฐฯ ระยะสั้น และ เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นสหรัฐฯ
ขณะที่จีนมีการประกาศ GDP ไตรมาส 3/24 และตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญออกมา โดยที่ GDP ไตรมาส 3/24 ของจีนขยายตัว 4.6% จากปีก่อนหน้า มากกว่าคาดการณ์เล็กน้อยที่ 4.5% ขณะที่ยอดค้าปลีกเดือนกันยายนขยายตัว 3.2% มากกว่าคาดที่ 2.5% ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมขยายตัว 5.4% มากกว่าคาดที่ 4.6% การลงทุนในสินทรัพย์คงทนขยายตัว 3.4% ในช่วง 9 เดือนแรก มากกว่าคาดที่ 3.3% GDP 9 เดือนแรก ขยายตัว 4.8% YoY ต่ำกว่าคาดที่ 4.9% ราคาบ้าน (ประกาศก่อน GDP) ตัวหดตัว -5.8% ในเดือนกันยายน มากกว่าเดือนก่อนที่ -5.3% ขณะเดียวกัน PBOC ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้หลักต่อเนื่อง หลังจาก PBOC ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้หลักเมื่อปลายเดือนกันยายน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของมาตรการที่มุ่งฟื้นฟูการเติบโตทางเศรษฐกิจและกระตุ้นภาคอสังหาริมทรัพย์ โดยอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ชั้นดีระยะเวลา 1 ปี (LPR 1Y) ปรับลดลงจาก 3.35% เหลือ 3.10% ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะยาว 5 ปี (LPR 5Y) ปรับลดลงจาก 3.85% เหลือ 3.60% การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะยาว ซึ่งกำหนดโดยกลุ่มธนาคารใหญ่ของจีน เกิดขึ้นหลังจากที่ธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีนได้กำหนดขั้นตอนในการส่งเสริมให้ครัวเรือนและบริษัทกู้เงินในช่วงปลายเดือนกันยายน มาตรการดังกล่าวรวมถึงการลดอัตราดอกเบี้ยและปลดล็อกสภาพคล่องเพื่อกระตุ้นการปล่อยกู้ของธนาคาร ภาพรวมเศรษฐกิจยังคงทรงตัวแต่อย่างไรก็ตามหลังจากที่ตลาดหุ้นจีนได้มีการปรับตัวขึ้นไปค่อนข้างมากในเดือนตุลาคมที่ผ่านมาจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ยังคงต้องติดตามพัฒนาการทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่องเพื่อให้เห็นสัญญาณการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่ชัดกว่านี้ ทำให้เรายังคงมุมมองเป็นกลางต่อตลาดหุ้นจีน
ในส่วนของไทย กนง. มีมติลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ซึ่งกรรมการส่วนใหญ่เห็นควรให้ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายร้อยละ 0.25 ในการประชุมครั้งนี้ โดยให้เหตุผลว่าจะช่วยบรรเทาภาระหนี้ได้บ้าง โดยไม่เป็นอุปสรรคต่อกระบวนการปรับลดสัดส่วนหนี้ครัวเรือนต่อรายได้ภายใต้บริบทที่สินเชื่อมีแนวโน้มขยายตัวชะลอลง และอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ลดลงอยู่ในระดับที่ยังเป็นกลางและสอดคล้องกับศักยภาพเศรษฐกิจ ขณะที่กรรมการ 2 ท่าน เห็นควรให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย โดยเห็นว่าอัตราดอกเบี้ยที่ระดับเดิมยังสอดคล้องกับแนวโน้มเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ และให้น้ำหนักกับการรักษาเสถียรภาพเศรษฐกิจการเงินในระยะยาว รวมถึงการรักษาขีดความสามารถของนโยบายการเงินในการรองรับความไม่แน่นอนในระยะข้างหน้า ซึ่งเราประเมินว่าการลดดอกเบี้ยในครั้งนี้ มีส่วนช่วยลดต้นทุนทางการเงินให้กับภาคครัวเรือนรวมถึงช่วยสนับสนุนเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนให้เริ่มกลับมาอ่อนค่าลง ซึ่งจะเป็นแรงหนุนต่อภาคการส่งออกและการท่องเที่ยวของไทย
ภาพรวมการลงทุนประจำเดือนพฤศจิกายนถึงแม้จะเป็นช่วงประกาศผลประกอบการและเป็นช่วงการเลือกตั้งทั่วไปของสหรัฐฯ รวมถึงจะมีการประชุม FOMC ที่จะประชุมกันในเดือนนี้ แต่เรายังประเมินว่าภาพรวมการลงทุนยังคงมีแนวโน้มที่น่าสนใจ โดยเฉพาะฝั่งสหรัฐฯ ที่ตัวเลขเศรษฐกิจและงบไตรมาส 3/24 ยังออกมาค่อนข้างดีกว่าที่คาด
ตารางแสดงสัดส่วนการลงทุนพอร์ต Eastspring Dynamic Opportunities (ES-DO) ที่มา: บลจ.อีสท์สปริง วันที่ 5 พฤศจิกายน 2024
สำหรับลูกค้าที่ลงทุนใน Eastspring Dynamic Opportunities (ES-DO) สามารถดูพอร์ตการลงทุนได้ตามช่องทางนี้
ผ่านมือถือ/Tablet >> แอปฯ Finnomena ผ่านคอมพิวเตอร์ >> เว็บไซต์ Finnomena สำหรับลูกค้าที่สนใจลงทุนใน Eastspring Dynamic Opportunities (ES-DO) คลิกที่นี่เพื่อสร้างแผนการลงทุน
| โปรดทราบ สำหรับลูกค้าฟินโนมีนาที่ลงทุนใน Finnomena Port และได้รับบทความนี้ แต่ยังไม่ได้รับอีเมลและ/หรือ Notificationในการแจ้งสัดส่วนเงินในการเข้าลงทุน อาจเกิดจาก
1) ท่านอยู่ระหว่างการทำรายการซื้อขายกองทุน ซึ่งทางฟินโนมีนาจะแจ้งเตือนอีกครั้งภายใน 1 สัปดาห์หลังจากการทำรายการซื้อขายเสร็จสิ้น 2) ท่านมีจำนวนเงินลงทุนต่ำกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่แนะนำ หมายเหตุ หากท่านไม่ประสงค์ที่จะรอรับการแจ้งเตือน ท่านสามารถดูรายละเอียดของพอร์ตการลงทุนที่แนะนำผ่านทางเว็บไซต์และแอปพลิเคชั่นของฟินโนมีนาพร้อมปรับพอร์ตเข้าลงทุนได้ทันที สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ LINE ID: @FINNOMENAPORT |
คำเตือน
ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน โดยสามารถขอข้อมูลจากผู้แนะนำก่อนการลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทหารไทย จำกัด หรือ บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT” | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299